SOL z Solany changing hands jest w okolicach 100,8 USD, około 19% poniżej swojego lokalnego szczytu, po miesiącu, w którym token stracił około 15% — prawie czterokrotnie więcej niż spadek Bitcoina o około 4% — według dziennego wykresu SOL/USDT z Binance na TradingView, przy czym dzienna świeca nadal jest otwarta.

Start Alpenglow trafił na opór

Solana uruchomiła aktualizację Alpenglow w środę, zastępując TowerBFT, system konsensusu używany przez sieć od 2020 roku. Oficjalne konto Solany na X oświadczyło, że finalność „właśnie spadła z ~12,8 sekundy do ~150 ms”. Według Anzy, firmy inżynieryjnej stojącej za aktualizacją, zmiana oznacza, że transakcja staje się nieodwracalna w ułamku sekundy zamiast w ciągu kilku sekund — różnica istotna dla giełd zaliczających depozyty oraz handlowców przyjmujących płatności. Wartość 150 ms nadal czeka na niezależny pomiar.

Token nie zyskał jednak tyle samo. SOL wzbił się do około 109 USD w dniu aktualizacji, trafiając prosto w swój główny klaster oporu, i oddał cały ruch spadkiem o około 5% w następnej sesji.

Skąd pochodziła sprzedaż

Od tego czasu dwie siły działały przeciwko SOL: jedna specyficzna dla Solany, druga uderzająca w cały rynek.

Przepływy kapitału: dane SoSoValue pokazują 30,3 mln USD netto odpływu z amerykańskich spotowych ETF na Solanę w ciągu pięciu dni handlowych do 22 października, w tym około 8,5 mln USD tylko 22 października — w sesji, w której żaden fundusz nie przyjął pieniędzy. Napływy netto pojawiły się w październiku jedynie w dwóch dniach do 22 października. Te liczby mają znaczenie wykraczające poza ich wartość dolarną, ponieważ spotowe ETF trzymają token bazowy, więc utworzenia i umorzenia przekładają się na rzeczywisty zakup lub sprzedaż SOL, co czyni dzienną statystykę bieżącym wskaźnikiem popytu napływającego przez fundusze notowane w USA.

Dźignia: 24-godzinny zrzut danych CoinGlass odnotował 816 mln USD zlikwidowanych pozycji na kontraktach futures na krypto na całym rynku, przy czym wymazano 196 239 traderów, a 84% likwidacji dotknęło pozycje długie. Likwidacje to automatyczne, wymuszone zamknięcie pozycji lewarowanych, gdy straty wyczerpią depozyt zabezpieczający tradera, więc przewaga pozycji długich oznacza, że większość kaskady pochodziła od traderów nastawionych na wzrosty. Największa pojedyncza likwidacja to pozycja na Etherze o wartości 11,85 mln USD na Binance. Większość likwidacji nastąpiła w ostatnich 12 godzinach tego okna czasowego, gdy Bitcoin zbliżał się do 80 000 USD.

Samo w sobie te liczby nie mówią, czy SOL ma własny problem, czy po prostu został wciągnięty w spadający rynek. Październikowy bilans to wyjaśnia. SOL stracił około 15% od październikowego otwarcia blisko 118 USD, podczas gdy Bitcoin, handlowany w sobotę blisko 80 500 USD, stracił w tym samym okresie około 4%. Ogólnorynkowa przeczyszczenia wyjaśniają czas sobotniego spadku. Nie wyjaśniają jednak, dlaczego SOL spadł w tym miesiącu prawie czterokrotnie bardziej niż Bitcoin, a stały odpływ z ETF jest najjaśniejszym powodem specyficznym dla Solany.

Trzy testy poziomu 100 USD

Okrągła liczba ma dodatkowe znaczenie, ponieważ pokrywa się również z retracementem Fibonacciego 0,382 ruchu SOL z około 60 USD do 125 USD — jednym ze stałych proporcji wcześniejszego ruchu, które analitycy wykresów traktują jako potencjalne wsparcie lub opór. Pierwsze dwa testy obroniły się na zamknięciu. Sobotni był pierwszym, podczas którego poziom został przebity w handlu, co czyni dzienne zamknięcie liczbą do obserwowania.

Poziomy powyżej i poniżej 100 USD

50-dniowa prosta średnia krocząca, powszechna miara trendu średnioterminowego, wspierała SOL przez wrzesień i początek października, zanim się odwróciła, a obecnie razem z poziomem Fib 0,236 ogranicza wzrosty. Poniżej 100 USD jest około 4% luki przed kolejnym wsparciem, więc czyste przebicie niewiele zostawiłoby, co spowolniłoby ruch, aż do 100-dniowej SMA. Średnie 100- i 200-dniowe nadal rosną, co utrzymuje długoterminowy trend skierowany w górę.

Argumenty obu stron

Byki mogą argumentować, że sobotnie przebicie nastąpiło w środku ogólnorynkowej fali likwidacji — wymuszonej sprzedaży, która może wygasnąć po oczyszczeniu pozycji lewarowanych. Niedźwiedzie mogą wskazywać na skalę odpływu z ETF. 30,3 mln USD, które opuściły fundusze w ciągu pięciu dni handlowych, stanowi około 2% z około 1,53 mld USD, które amerykańskie fundusze na Solanę posiadają — to stałe wycofywanie cierpliwego popytu, który zwykle zamienia odbicie w ożywienie.

Potencjalne scenariusze (nie prognoza)

SOL kurczowo trzyma się 100 USD, z klastrem oporu 109,6 USD powyżej i strefą 92,4–96,5 USD poniżej.

• Jeśli 100 USD się obroni: dzienne zamknięcie z powrotem powyżej USD, około w połowie drogi do oporu, mogłoby przygotować grunt do ponownego testu 50-dniowej SMA i poziomu Fib 0,236.
• Jeśli 100 USD puści: dzienne zamknięcie poniżej tego poziomu przed końcem października mogłoby otworzyć drogę do spadku w kierunku 100-dniowej SMA i poziomu Fib 0,5.
• Szerszy obraz: 200-dniowa SMA znajduje się tuż powyżej złotej strefy. Jej utrzymanie zachowałoby długoterminową strukturę w nienaruszonym stanie, a jej utrata mogłaby postawić złotą strefę w grze.

Metodologia: dzienne świece SOL/USDT z Binance na TradingView, przy czym najnowsza świeca nadal jest otwarta. Poziomy Fibonacciego biegną od ostatniego lokalnego dołka do szczytu. Dane o likwidacjach to zrzut z CoinGlass z sobotniego wieczoru. Wyniki października mierzone są od przybliżonego otwarcia miesiąca dla każdej monety.

Ten artykuł ma charakter wyłącznie informacyjny i nie stanowi porady finansowej. Ceny kryptowalut są zmienne.

Źródło: Coindoo