Solana (SOL) wznowiła trend wzrostowy, osiągając wewnętrzny szczyt dnia na poziomie 122 USD, gdy szerszy rajd rynku kryptowalut odzyskał impet. Token urósł już o 103% od najniższego poziomu w tym roku i ponad dwukrotnie zwiększył swoją wartość w ciągu ostatnich kilku miesięcy, ponieważ inwestorzy kontynuowali akumulację. Odbicie może trwać w najbliższym czasie, ponieważ na wykresie uformowała się bycza flaga, a napływy do spot ETF-ów i stakingu przyspieszają. Przepływy do spot ETF-ów są ściśle śledzone, ponieważ odzwierciedlają popyt kierowany przez regulowane produkty funduszowe, a nie bezpośrednie zakupy na giełdach, co czyni je powszechnie stosowanym wskaźnikiem instytucjonalnego apetytu na token. Poniżej przedstawiamy przegląd najnowszych ruchów cenowych tokena, przepływów funduszy, danych o stakingu i fundamentów sieci.

Napływy do ETF-ów wciąż rosną

Dane zgromadzone przez SoSoValue pokazują, że napływy do spot ETF-ów na Solanę wzrosły we wrześniu o ponad 271 milionów dolarów, co oznacza trzeci kolejny miesiąc napływów netto i najsilniejszy miesiąc od listopada ubiegłego roku, kiedy fundusze przyciągnęły 419 milionów dolarów. Łącznie fundusze odnotowały ponad 478 milionów dolarów napływów w ciągu ostatnich trzech miesięcy.

Skumulowane napływy od momentu zatwierdzenia tych produktów przekraczają obecnie 1,61 miliarda dolarów, a fundusze zarządzają aktywami o wartości ponad 1,9 mili dolarów. Największe ETF-y na Solanę oferują firmy takie jak Bitwise, Fidelity, Grayscale i Morgan Stanley. Produkty te dają tradycyjnym inwestorom ekspozycję na SOL przez standardowe konta maklerskie, bez konieczności samodzielnego zarządzania portfelami krypto czy kontami giełdowymi. Trend ten sugeruje, że popyt na Solanę rośnie, co jest zazwyczaj odbierane jako byczy sygnał w analizie fundamentalnej.

Napływy ze stakingu rosną

Aktywność stakingowa to kolejny znak rosnącego popytu. Dane zgromadzone przez StakingRewards pokazują, że ilość Solany postawionej na stakingu gwałtownie wzrosła, podnosząc wskaźnik stakingu sieci do prawie 70%. Wskaźnik na tym poziomie oznacza, że około siedem na dziesięć SOL w obiegu jest zablokowanych w zabezpieczaniu sieci, co ogranicza podaż łatwo dostępną do handlu. Kapitalizacja rynkowa stakingu wzrosła do 53 miliardów dolarów, co odpowiada 441 milionom tokenów.

Inwestorzy alokują kapitał w Solanę ze względu na jej udział w rynku w segmencie layer-1 oraz relatywnie wysoki wskaźnik stakingu wynoszący 5% — roczną nagrodę wypłacaną uczestnikom, którzy blokują tokeny, wspierając walidację sieci — przewyższający 2,6% w przypadku Ethereum.

Popyt na rynku kontraktów terminowych również rósł w tym tygodniu. Według CoinGlass otwarte pozycje wzrosły do ponad 2,7 miliarda dolarów, najwyższego poziomu od 19 stycznia tego roku. Otwarte pozycje mierzą łączną wartość zaległych kontraktów pochodnych, więc rosnący odczyt wskazuje, że nowe pozycje są otwierane szybciej, niż stare są zamykane. Gwałtowny wzrost otwartych pozycji to znak, że popyt wśród traderów znajduje się w trendzie wzrostowym.

Kluczowe fundamenty się poprawiają

Kilka wskaźników wskazuje na poprawę fundamentów sieci. W oświadczeniu z czwartku Fiserv ogłosił, że jego platforma aktywów cyfrowych ruszyła z wiodącymi klientami instytucji finansowych w Północnej Dakocie. Pierwszym działającym przypadkiem użycia jest Roughrider Coin, dolarowy stablecoin Północnej Dakoty, zbudowany na sieci Solany. Ponieważ stablecoiny powiązane z dolarem są podstawowym narzędziem płatności on-chain, powiązany ze stanem token budowany na Solanie dodaje do aktywności sieci rzeczywisty przypadek użycia w zakresie płatnościn
Solana jest również największym łańcuchem pod względem wolumenu na giełdach zdecentralizowanych (DEX). Dane pokazują, że łączny wolumen DEX wzrósł do ponad 77 miliardów dolarów w ciągu ostatnich 30 dni, znacznie przekraczając 55 miliardów dolarów Robinhood Chain i 43 miliardy dolarów Ethereum. Wolumen DEX mierzy handel realizowany bezpośrednio on-chain i jest jednym z głównych czynników opłat sieciowych i bieżącej aktywności. Kapitalizacja rynkowa stablecoinów Solany nadal rośnie i obecnie wynosi ponad 16 miliardów dolarów, z USDC holding największy udział rynkowy — to pula tokenów powiązanych z dolarem używanych w parach handlowych i przepływach płatności w łańcuchu.

Analiza techniczna: formuje się bycza flaga

Wykres dzienny pokazuje tokena SOL w trendzie wzrostowym przez ostatnie kilka miesięcy, ze wzrostem z 60 dolarów w czerwcu do około 121 dolarów. Closer look pokazuje, że coin uformował wzór byczej flagi, który składa się z silnego pionowego ruchu, po którym następuje poziomy kanał konsolidacji. Dla kontekstu: ten układ zazwyczaj pojawia się po gwałtownym rajdzie, gdy cena konsoliduje się w wąskim zakresie, zanim ruszy dalej w kierunku poprzedniego trendu. SOL przekroczył górną granicę wzoru.

Token uformował również niedawno złoty krzyż (golden cross), który występuje, gdy 50-dniowa średnia krocząca przecina od dołu 200-dniową średnią kroczącą — wzór, który z czasem prowadzi do dalszych wzrostów. Średni wskaźnik kierunkowy (ADX) rósł nieprzerwanie do 44, co wskazuje na wzmacnianie się impulsu trendu. Byki celują w kluczowy poziom oporu 150 dolarów — najwyższy poziom osiągnięty przez tokena w styczniu tego roku. Warto obserwować miesięczne podsumowania przepływów ETF od SoSoValue, zmiany wskaźnika stakingu, pozycję Solany w rankingach wolumenu DEX oraz zachowanie tokena wokół oporu 150 dolarów.

Ten artykuł został pierwotnie opublikowany przez The Marketical.