Największe banki Kanady posuwają się jeszcze dalej w kierunku pieniądza opartego na blockchainie. Sześć z największych instytucji kredytowych w kraju wspólnie bada program tokienizowanych depozytów, mający zmodernizować przepływ depozytów w kanadyjskich dolarach przez system finansowy, umożliwiając scentralizowane, programowalne i szybkie płatności cyfrowe. Zgodnie z zapowiedzią banków projekt kładzie nacisk na bezpieczeństwo, stabilność i nadzór regulacyjny, a później mógłby zostać rozszerzony, aby połączyć bankowe pieniądz cyfrowy z innymi inicjatywami w zakresie aktywów cyfrowych, gdy Kanada buduje swoje ramy kryptowalutowe.

Sześć banków przystępuje do projektu tokienizowanych depozytów

Inicjatywa obejmuje Bank of Montreal, Canadian Imperial Bank of Commerce, National Bank of Canada, Royal Bank of Canada, Scotiabank oraz TD Bank Group. Banki oświadczyły, że projekt będzie wspierał rozwój pieniądza cyfrowego, ze szczególnym uwzględnieniem bezpieczeństwa, stabilności i podlegania regulacjom.

Przedsięwzięcie różni się od emisji nowej kryptowaluty: zamiast generować token, chodzi o tokienizację depozytów trzymanych w regulowanych bankach. W praktyce każdy token pełniłby funkcję cyfrowej reprezentacji salda w uczestniczącej instytucji, co oznacza, że wartość przemieszcza się po nowych cyfrowych torach, pozostając powiązana z konwencjonalnym systemem depozytowym. Pierwsza faza ma się koncentrować na bezproblemowym przesyłaniu tych cyfrowych depozytów między uczestniczącymi instytucjami finansowymi. Banki wskazały również, że ich zdaniem inne instytucje przyjmujące depozyty mogą ostatecznie być zainteresowane przystąpieniem.

Tokienizowane depozyty a stablecoiny

Z perspektywy rynku kryptowalut tokienizowane depozyty i stablecoiny mogą być do siebie podobne, ale nie są identznymi aktywami. Urząd Nadzoru Instytucji Finansowych (OSFI) wyjaśnił 10 września, że tokienizowane depozyty nie są prawnie odrębne od tradycyjnych depozytów jedynie dlatego, że wykorzystuje się blockchain lub inną technologię. Regulator przyjmuje podejście neutralne technologicznie, co oznacza, że nie ocenia cech prawnych produktu finansowego na podstawie wykorzystanej technologii.

To rozróżnienie ma znaczenie, ponieważ banki coraz bardziej rozszerzają działalność na przestrzeń aktywów cyfrowych. Tokienizowany depozyt pozostaje powiązany z bazowym depozytem bankowym, natomiast stablecoin powiązany z walutą fiat to nowa waluta cyfrowa emitowana w ramach odpowiedniego systemu regulacyjnego.

Kanada rozszerza przepisy dotyczące aktywów cyfrowych

Inicjatywa bankowa pojawia się w momencie, gdy Kanada opracowuje szerszy plan infrastruktury pieniądza cyfrowego. Ustawa o stablecoinach, będąca częścią Bill C-15, została ogłoszona w marcu 2026 roku, ustanawiając federalne ramy emisji kryptowalut wspartych stabilnym powiązaniem z walutą fiat. Zgodnie z tą architekturą każdy podmiot nienależący do sektora instytucji finansowych emitujący stablecoiny będzie musiał zarejestrować się w Bank of Canada, utrzymywać rezerwy w banku centralnym i wykupywać stablecoiny po wartości nominalnej. Ramy są opracowywane i mają zostać wdrożone do 2027 roku.

Projekt sześciu banków dodaje więc kolejną warstwę do kanadyjskiego ekosystemu płatności cyfrowych, podczas gdy banki starają się zrozumieć, jak można regulować tokienizowane depozyty, a regulator i inni twórcy polityki kontynuują opracowywanie przepisów dla stablecoinów i innych technologii płatności cyfrowych. Ponieważ ramy stablecoinowe mają zostać wdrożone do 2027 roku, kamieniami milowymi wartymi obserwacji są to, czy inne instytucje przyjmujące depozyty ostatecznie dołączą do przedsięwzięcia oraz czy projekt przejdzie do etapu skalowania opisanego w zapowiedzi, w ramach którego bankowy pieniądz cyfrowy miałby być powiązany z innymi inicjatywami w zakresie aktywów cyfrowych.

Niniejszy artykuł oparty jest na doniesieniach CryptoNinjas.