Śledztwo amerykańskiego Senatu zaostrzyło nadzór nad stablecoinem Tether USDT po tym, jak demokratyczni śledczy ustalili, że 84% z 846 portfeli kryptowalutowych objętych sankcjami lub zakwalifikowanych do przejęcia z powodu powiązań z Iranem i jego regionalnymi sojusznikami dokonywało transakcji wyłącznie lub niemal wyłącznie w USDT.

Wyniki zostały opublikowane 28 września przez senatora Richarda Blumenthala, najwyższego rangą członka republikańskiej podkomisji Senatu ds. dochodzeń stałych. Podkomisja poinformowała, że jej analiza transakcji blockchain wzbudziła pytania dotyczące roli USDT w irańskiej sieci bankowości cienia i przekazała ustalenia Departamentom Skarbu i Sprawiedliwości do dalszego zbadania.

Śledztwo wykazało, że 84% z 846 analizowanych portfeli wykorzystywało głównie USDT, co — zdaniem śledczych — umożliwiało przekazywanie środków związanych z Iranem i powiązanymi sieciami przez międzynarodowe kanały kryptowalutowe. Raport objął portfele wyznaczone przez Biuro Kontroli Aktywów Zagranicznych Departamentu Skarbu USA oraz Izraelskie Narodowe Biuro ds. Finansowania Terroryzmu w okresie od czerwca 2021 do sierpnia 2026 roku.

Śledztwo koncentruje się na roli USDT Iranie

Podkomisja poinformowała, że w ramach przeglądu ustalono, iż USDT stanowił główny mechanizm płatniczy w sieciach finansowych powiązanych z kryptowalutami, które są związane z Iranem. Śledczy stwierdzili, że transakcje obejmowały próby transferu pieniędzy do i z Iranu oraz wsparcie waluty kraju poprzez działalność z udziałem Banku Centralnego Iranu.

Raport zidentyfikował również dwóch objętych sankcjami przemytników ropy — Alirezę Derakhshana i Arasha Estaki Alivanda — i wskazał, że ponad 603 mln USD w USDT przepłynęło przez cztery lata przez sieci powiązane z Hezbollahem, Huti i irańskimi instytucjami finansowymi.

Śledczy Senatu zarzucili dodatkowo, że Tether konsekwentnie nie zamrażał portfeli wyznaczonych przez organy ds. walki z terroryzmem przed 2024 rokiem. Podnieśli również obawy, czy spółka proaktywnie blokuje portfele, które mogą być powiązane z nielegalną działalnością finansową.

Raport wskazuje, że 34,6 mln USD nadal przepływało przez sankcjonowane portfele po ich wpisaniu na listę. Powołano się również na ostrzeżenie Financial Crimes Enforcement Network z maja 2026 roku, które zidentyfikowało stablecoiny jako część szerszego systemu bankowości cienia Iranu.

Tether kwestionuje obraz przedstawiony przez Senat

Tether odrzucił sugestię, że USDT służy jako bezpieczna przystań dla podmiotów objętych sankcjami, i podkreślił swoją współpracę z amerykańskimi i międzynarodowymi organami ścigania.

Spółka poinformowała, że działania dotyczące USDT w 2026 roku doprowadziły do zamrożenia około 550 mln USD aktywów powiązanych z Iranem. Tether stwierdził, że ponad 344 mln USD zamrożono w kwietniu na dwóch adresach po otrzymaniu informacji od amerykańskich władz, a ponad 130 mln USD zamrożono w lipcu na czterech dodatkowych portfelach, które — jak podała spółka — zostały następnie powiązane przez amerykańskie władze z Bankiem Centralnym Iranu.

Według Tethera jego działania z 2026 roku dotyczące portfeli powiązanych z Iranem dowodzą, że spółka może ograniczyć USDT, gdy organy zidentyfikują wiarygodne powiązania z naruszeniami sankcji lub nielegalnymi finansami. Spółka oświadczyła również, że współpracuje z ponad 340 agencjami ścigania w kilkudziesięciu krajach i wspierała tysiące śledztw.

Tether wspiera zamrożenie blisko 550 mln USD w aktywach USD₮ powiązanych z Iranem, gdy USA rozszerzają kampanię sankcyjną
Dowiedz się więcej:
— Tether (@tether) 28 września 2026

Sprzeczne relacje stawiają skuteczność mechanizmów zgodności stablecoinów w centrum sporu. Raport Senatu koncentruje się na historycznej aktywności portfeli i rzekomych brakach w egzekwowaniu przepisów, podczas gdy Tether wskazuje na kolejne zamrożenia i współpracę z organami.

Stablecoiny pod szerszą kontrolą regulacyjną

Śledztwo przypada w okresie, gdy Waszyngton zwiększa nacisk na sieci finansowe powiązane z Iranem i bada wykorzystanie aktywów cyfrowych do obchodzenia sankcji. Blumenthal wcześniej zwracał się do Tethera o informacje dotyczące jego procedur zgodności oraz wykorzystania USDT przez irańskie giełdy kryptowalut. Najnowsza analiza Senatu rozszerza te badania, obejmując zapisy transakcji blockchain powiązane z sankcjonowanymi portfelami.

Sprawa uwypukla również szersze wyzwanie dla emitentów stablecoinów. Transakcje blockchain są publicznie śledalne, ale identyfikacja osób i organizacji kontrolujących portfele może wymagać dodatkowych informacji od giełd, śledczych i innych uczestników rynku. Tether argumentował, że ta transparentność pozwala organom i emitentom skuteczniej śledzić i zamrażać nielegalne środki niż w przypadku gotówki, i stwierdził, że jego współpraca z amerykańskimi władzami doprowadziła do zamrożenia miliardów dolarów w aktywach w ramach różnych śledztw.

Dla branży kryptowalut spór może zwrócić większą uwagę na to, jak emitenci stablecoinów monitorują sankcjonowane adresy, reagują na rządowe wyznaczenia i zapobiegają dalszym transakcjom z podmiotami objętymi ograniczeniami. Wzajemnie sprzeczne twierdzenia podkreślają również rosnące znaczenie kontroli na poziomie emitentów, gdy rządy oceniają, czy cyfrowe aktywa powiązane z dolarem mogą być wykorzystywane do obchodzenia tradycyjnych sankcji finansowych.

Raport Senatu nie stanowi ostatecznego ustalenia prawnego przeciwko Tetherowi. Jego wnioski zostały przekazane agencjom federalnym do dalszego przeglądu, a zakres ewentualnych działań egzekucyjnych będzie zależał od kolejnych śledztw.