Akcje spółek półprzewodnikowych w Azji i Europie odnotowały szerokie odbicie w poniedziałek po zeszłotygodniowej wyprzedaży, ale rajd wiąże się z istotnym zastrzeżeniem: Nvidia, spółka będąca centrum obrotu związanego ze sztuczną inteligencją, wyraźnie spadła w handlu przed otwarciem sesji, gdy dochodzenie zarządu ws. prezesa Jensen Huanga stało się kolejnym problemem dla amerykańskich inwestorów.

Odbicie nastąpiło po trudnym okresie dla akcji związanych z AI. Po tym jak Demokraci przejęli kontrolę nad Kongresem, inwestorzy zaczęli zastanawiać się, czy Waszyngton może nałożyć nowe ograniczenia na ogromne centra danych budowane na potrzeby sztucznej inteligencji — obawy te wpisały się w szerszy sprzeciw wobec centrów danych, który przyczynił się do ostrej wyprzedaży w czwartek. W piątek pojawiło się częściowe polowanie na okazje, a poniedziałkowa sesja azjatycka pokazała, że kupujący nie skończyli. Popyt na spółki produkujące chipy i maszyny służące do ich wytwarzania nadal istnieje, nawet jeśli inwestorzy stali się wyraźnie bardziej nerwowi w związku z kosztami rozbudowy infrastruktury AI.

Tajwańscy giganci chipowi przewodzą odbiciu

Tajwański Indeks Ważony rósł w trakcie sesji nawet o 6,7%, po czym zamknął poniedziałek wzrostem o 4,94% na poziomie 41 664,7 — największym dziennym wzrostem od 31 lipca. Wyróżniły się dwa motory rajdu: Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (NYSE: TSM), która zyskała ponad 6%, oraz producent elektroniki Hon Hai Precision Industry, znany jako Foxconn, który skoczył o ponad 8%.

Te wzrosty mają znaczenie, ponieważ TSMC produkuje zaawansowane procesory używane przez największych projektantów chipów, a Foxconn buduje elektronikę i sprzęt serwerowy. Gdy inwestorzy kupują oba walory, faktycznie stawiają na to, że popyt w całym łańcuchu dostaw technologii wytrzyma polityczny zgiełk. Nie oznacza to, że debata o centrach danych w Waszyngtonie zniknęła — oznacza, że traderzy są gotowi przyjrzeć się ponownie spółkom, które wyprzedali w zeszłym tygodniu.

Południowa Korea również miała swoich wygranych. Samsung Electronics (KRX: 005930) zyskał 2,7%, a SK Hynix (KRX: 000660) wzrósł o 4,77%. Obie spółki dostarczają produkty Nvidii, dla której układy pamięci są niezbędne w obliczeniach AI.

Do odbicia przyłączyła się także Europa. Indeks technologiczny Stoxx 600 dodał 1,3% we wczesnym handlu, a holenderski producent sprzętu półprzewodnikowego ASML (NASDAQ: ASML) zyskał 1,7%. Wzrosty odnotowały również BE Semiconductor Industries i ASM International. Ponieważ spółki te produkują sprzęt wykorzystywany w produkcji chipów, pozwalają inwestorom zyskiwać ekspozycję na branżę bez stawiania na jedną konkretną spółkę AI.

Odbicie stanowiło przedłużenie piątkowej mieszanej sesji na Wall Street, gdzie Nasdaq Composite wzrósł o 1,09% do 24 579,42, a S&P 500 zyskał 0,31% do 7 376,86, przy czym Dow Jones Industrial Average spadł o 237,33 punktu, czyli 0,46%, kończąc na 51 285,73. W poniedziałkowy poranek kontrakty futures wyglądały znacznie zdrowiej: futures na Dow zyskały 0,76%, futures na Nasdaq 100 wzrosły o około 0,5%, a futures na S&P 500 dodały 0,34%.

Skandal Nvidii niepokoi amerykańskich inwestorów w chipy

Niezręcznym elementem poniedziałkowego odbicia była Nvidia (NASDAQ: NVDA), która spadła o ponad 5% w handlu przed otwarciem sesji w konsekwencji ujawnionego romansu Huanga z Alice Huang, opisywaną jako chińska szpieg. Jak wcześniej informował Cryptopolitan, amerykańskie agencje wywiadowcze już wcześniej wyrażały obawy, że Alice, związana z firmą chmurową i klientem Nvidii Megaspeed, mogła przekazywać informacje Pekinowi. To pozostają zarzuty, a nie udowodnione ustalenia. Huang przyznał się przed pracownikami Nvidii do romansu z Alice i przeprosił, a rzecznik Nvidii oświadczył, że zamierza dalej zarządzać spółką „bez przerwy".

Nerwowości nie uniknęły też inne amerykańskie spółki chipowe. Intel (NASDAQ: INTC), Marvell Technology (NASDAQ: MRVL), Qualcomm (NASDAQ: QCOM) i Arm (NASDAQ: ARM) każdy straciły ponad 1% we wczesnej fazie handlu przed otwarciem, a proxy akcji Nvidii notowane na Hyperliquid spadło o 2% w poprzedzających 24 godzinach.

Według przeglądu rynku półprzewodników z Yahoo Finance wycena Broadcom (NASDAQ: AVGO) wynosiła 1,402 bln dolarów, SK Hynix było wyceniane na około 898 mld dolarów, Micron (NASDAQ: MU) na 781 mld dolarów, a Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD) na 736 mld dolarów. Intel był wart 299 mld dolarów, Texas Instruments (NASDAQ: TXN) 254 mld dolarów, Qualcomm 177 mld dolarów, Analog Devices (NASDAQ: ADI) 176 mld dolarów, a Marvell 127 mld dolarów.

Uwaga przesuwa się teraz na pozostałą część kalendarza wyników, w którym znalazły się CoreWeave (NASDAQ: CRWV), Cisco (NASDAQ: CSCO) i Applied Materials (NASDAQ: AMAT), a rynki będą szukać sygnałów kontynuacji inwestycji w infrastrukturę AI. W centrum uwagi znajdą się także dane o inflacji — wskaźnik cen towarów i usług konsumpcyjnych ukaże się we wtorek, a wskaźnik cen producenta w piątek.

Źródło: Cryptopolitan