Securitize i Ethena Labs uruchomiły facility płynności o wartości 100 milionów dolarów dla funduszu BlackRocka USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL), dając kwalifikowanym uczestnikom instytucjonalnym dedykowany kanał do wymiany tokenizowanych udziałów w funduszu na stablecoiny przez całą dobę. Serwis obsługuje również konwersję wspieranych stablecoinów z powrotem na tokenizowany fundusz za pośrednictwem infrastruktury Securitize. Ogłoszenie pojawiło się, gdy akcje Securitize Corp. (SECZ) spadły o 4,28% do 8,67 dolarów, tracąc 0,39 dolara w trakcie sesji, mimo odbicia od dołków intraday w okolicach 8,40 dolara.

Securitize i Ethena wdrażają facility o wartości 100 milionów dolarów

Securitize ogłosiło facility we współpracy z Ethena Labs, aby poprawić dostęp do płynności dla klientów instytucjonalnych posiadających tokeny BUIDL od BlackRocka. Platforma obsługuje wymianę między BUIDL a wybranymi stablecoinami, w tym USDC, poza standardowymi godzinami pracy banków, przy czym konwersje odwrotne na BUIDL są realizowane przez infrastrukturę transakcyjną Securitize.

Facility rozpoczyna działalność z 50 milionami dolarów płynności, podzielonymi równo między USDC a udziały w BUIDL. Ethena zapewnia wsparcie dla facility, a Securitize zarządza jego operacjami i infrastrukturą transakcyjną. W miarę korzystania z dostępnej płynności przez uczestników firmy mogą dostarczyć dodatkowe 50 milionów dolarów w ciągu godziny, co podnosi całkowitą pojemność facility do 100 milionów dolarów i obsługuje transakcje poza tradycyjnymi godzinami rynkowymi. Struktura etapowa oznacza, że całe 100 milionów dolarów nie musi być zaangażowane od pierwszego dnia; dodatkowa transza wchodzi do gry dopiero w miarę rzeczywistego wykorzystania, pozwalając pojemności nadążać za faktyczną aktywnością uczestników.

Uruchomienie wdraża w życie ramy płynnościowe ogłoszone przez Ethenę i BlackRocka w czerwcu w ramach rozszerzonej współpracy. Najnowsze uruchomienie nadaje wcześniejszemu porozumieniu charakter operacyjny i rozszerza dostęp do tokenizowanych produktów finansowych.

Płynność dostępna całą dobę dla tokenizowanych udziałów w funduszach

Fundusz BUIDL od BlackRocka zapewnia klientom instytucjonalnym dostęp do tokenizowanego produktu inwestycyjnego opartego na infrastrukturze blockchain. Choć sieci blockchain działają nieprzerwanie, tradycyjne godziny pracy banków mogą ograniczać dostęp do płynności, a ograniczenia rozliczeniowe mogą wpływać na transakcje w weekendy i inne okresy poza dniami roboczymi.

Nowy serwis łączy tokenizowane udziały z płynnością w stablecoinach poza godzinami pracy banków, umożliwiając kwalifikowanym uczestnikom wymianę posiadanych udziałów bez czekania na wznowienie normalnego działania tradycyjnych rynków finansowych. W praktyce oznacza to, że pozycję w BUIDL można zamienić na płynność dolarową wtedy, gdy pojawiają się operacyjne potrzeby instytucji, zamiast pozostawiać ją bezczynną do ponownego otwarcia banków. Struktura uzupełniania facility pomaga utrzymać płynność w miarę konwersji aktywów między wspieranymi produktami, a to rozwiązanie poszerza praktyczne wykorzystanie finansowych produktów opartych na blockchainie na rynkach instytucjonalnych.

Securitize dostarcza infrastrukturę łączącą tokenizowane papiery wartościowe z rozliczeniami blockchain i usługami związanymi z aktywami cyfrowymi. Ethena natomiast wnosi wsparcie płynności poprzez swoje dotychczasowe zaangażowanie w tokenizowane produkty dolarowe.

Istniejąca współpraca rozszerza się o płynność ciągłą

Securitize i Ethena już współpracują w ramach BUIDL oraz USDtb, cyfrowego produktu dolarowego Etheny. USDtb w głównej mierze wykorzystuje BUIDL jako zabezpieczenie, co wiąże ofertę Etheny bezpośrednio z tokenizowanym funduszem BlackRocka i przygotowało grunt pod usługę płynnościową, która właśnie wystartowała. Nowe facility rozszerza więc ugruntowaną relację o usługi płynności ciągłej.

Dzięki rozszerzonej infrastrukturze firmy dążą do poprawy dostępu między instytucjonalnymi produktami tokenizowanymi a stablecoinami, łącząc operacje tokenizacyjne Securitize z zaangażowaniem Etheny w płynność dolarową opartą na blockchainie. Serwis obsługuje konwersje poza tradycyjnymi oknami rozliczeniowymi, bez konieczności utrzymywania otwarcia tradycyjnych rynków.

Uruchomienie to kolejny krok w wysiłkach Securitize na rzecz rozszerzania instytucjonalnego dostępu do tokenizowanych aktywów finansowych. Współpraca z Etheną łączy fundusz BUIDL od BlackRocka z płynnością w stablecoinach poprzez dedykowane facility, które obecnie działa z początkową alokacją płynności i dodatkową pojemnością dla kwalifikowanych uczestników. Wyniki facility w działaniu można śledzić poprzez konkretne wskaźniki: ile z początkowych 50 milionów dolarów zostanie wykorzystane, jak często uruchamiane będzie uzupełnienie w ciągu godziny oraz czy konwersje będą odbywać się w weekendy i święta, gdy tradycyjne rynki są zamknięte. To sygnały wykorzystania, a nie samo ogłoszenie, pokażą, czy całodobowa płynność tokenizowanych funduszy stanie się rutynowym elementem instytucjonalnych procesów operacyjnych.

Źródło: Blockonomi