Firma tokenizacyjna Securitize (SECZ) zgodziła się przejąć River One, nowojorską instytucjonalną firmę finansującą, w ramach ruchu zmierzającego do ekspansji na rynek finansowania opartego na aktywach o wartości 6 bilionów dolarów.

Transakcja, ogłoszona w poniedziałek wraz z wynikami Securitize za trzeci kwartał, doda do działalności firmy możliwości finansowania magazynowego. Finansowanie magazynowe pozwala firmom pożyczać na pulach kredytów lub innych aktywach, zapewniając kapitał przed sprzedażą lub refinansowaniem tych aktywów. Według raportu globalnej firmy inwestycyjnej KKR prywatny rynek finansowania opartego na aktywach był szacowany na 6,1 biliona dolarów w 2024 roku, a prognozuje się, że do 2029 roku przekroczy 9 bilionów dolarów. To rozszerzenie poszerzy rolę Securitize poza emisję i administrowanie zse tokenizowanymi papierami wartościowymi o działalność finansującą, która może wspierać aktywa przed sprzedażą lub refinansowaniem.

River One zostało zinkubowane przez kryptońską firmę inwestycyjną Framework Ventures, a wsparcie zapewniła również blockchainowa platforma pożyczkowa Maple Finance (SYRUP, wycena 0,1346 USD). Warunki finansowe nie zostały ujawnione, a zamknięcie transakcji oczekiwane jest w czwartym kwartale.

Securitize wyłoniła się jako kluczowy dostawca infrastruktury na szybko rosnącym rynku tokenizacji, pomagając zarządzającym aktywami emitować tradycyjne papiery wartościowe na szynach blockchain. Firma założona w 2017 roku, z siedzibą w Miami na Florydzie, świadczy usługi emisji, agencji transferowej i administracji funduszy dla tokenizowanych papierów wartościowych, a wśród jej klientów są BlackRock, Apollo, KKR, Hamilton Lane i VanEck.

Przejęcie następuje po debiucie Securitize jako spółki publicznej na Nowojorskiej Giełdzie Papierów Wartościowych w lipcu. Wówczas dyrektor generalny Carlos Domingo powiedział CoinDesk, że firma planuje wykorzystać swoje około 400 milionów dolarów środków na przejęcia, celując w biznesy, które rozszerzą jej instytucjonalną platformę tokenizacji, a nie w kupowanie konkurentów. River One stanowi krok w stronę tej strategii, dodając możliwości pożyczkowe i finansowe do istniejącej działalności Securitize. Oczekiwane zamknięcie w czwartym kwartale będzie kolejnym momentem, w którym będzie można ocenić plany firm oraz nieujawnione warunki finansowe transakcji.

„Kredyt jest jedną z najbardziej ekscytujących wschodzących klas aktywów dla rynków finansowych opartych na blockchain, a przejęcie River One stanowi ważny krok w ekspansji naszej działalności w tej przestrzeni” — powiedział Domingo w oświadczeniu.

Wraz z ogłoszeniem przejęcia Securitize zgłosiła kwartalne przychody w wysokości 18,6 miliona dolarów, o 13% więcej niż rok wcześniej, jednocześnie odnotowując stratę netto w wysokości 66,3 miliona dolarów. Firma poinformowała, że około 60 milionów dolarów tej straty wynikało głównie z niepieniężnych wydatków i obciążeń rachunkowych, głównie związanych z publicznym notowaniem i połączeniem biznesowym.

Średnia wartość tokenizowanych aktywów na platformie Securitize osiągnęła 5 miliardów dolarów, co stanowi wzrost o 39% rok do roku, podczas gdy wolumen transakcji wzrósł o 20% do 4,3 miliarda dolarów.

Firma ogłosiła również program skupu akcji o wartości 50 milionów dolarów, trwający do grudnia 2027 roku. Securitize zakończyła wrzesień z około 300 milionami dolarów w gotówce i bez zadłużenia.