Amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd wysłała wezwania do przekazania informacji do największych banków z Wall Street w sprawie funduszu hedgingowego Situational Awareness, według osób zaznajomionych ze sprawą.

Poszukiwane informacje dotyczą aktywności handlowej funduszu hedgingowego, który znalazł się pod presją i w ubiegłym miesiącu został zmuszony do wyjścia z wielu swoich pozycji, powiedziały te osoby, prosząc o nieujawnianie tożsamości ze względu na poufny charakter sprawy. The New York Times wcześniej informował o wezwaniach SEC.

Rzecznik SEC odmówił komentarza. Postępowanie prowadzone przez SEC nie musi oznaczać, że dana firma lub osoba fizyczna jest przedmiotem śledztwa, a dochodzenie regulatora może zakończyć się bez działań egzekucyjnych.

SEC jest głównym federalnym regulatorem amerykańskich rynków papierów wartościowych, posiadającym uprawnienia do egzekwowania krajowych przepisów dotyczących papierów wartościowych, a wezwania do przekazania informacji są standardowym narzędziem, którego regulatorzy używają do wymuszania przedstawienia dokumentów i zeznań podczas analizy potencjalnych problemów.

Problemy funduszu nasiliły się podczas zeszłomiesięcznej wyprzedaży akcji związanych ze sztuczną inteligencją, gdy Situational Awareness stanął w obliczu serii margin calls — żądań od pożyczkodawców dotyczących wniesienia dodatkowego zabezpieczenia, gdy wartość posiadanych aktywów spada — i zaczął likwidować część swoich pozycji akcyjnych. Citadel Kenna Griffina, jeden z największych funduszy hedgingowych na świecie, wkroczył, by kupić większość publicznych zakładów akcyjnych funduszu.

Szybkie, napędzane dźwignią likwidacje tego rodzaju są powracającym obszarem zainteresowania regulatorów. Upadek family office Archegos Capital Management w 2021 roku, który również nastąpił po niespełnionych wezwaniach do uzupełnienia zabezpieczeń, zmusił banki do wyprzedania akcji o wartości dziesiątek miliardów dolarów i pozostawił je ze łącznymi stratami przekraczającymi 10 miliardów dolarów, co skłoniło do dokładniejszej kontroli pożyczek prime brokerage i dźwigni w funduszach hedgingowych. Instytucje kształtujące politykę, w tym Financial Stability Board i Międzynarodowy Fundusz Walutowy, wielokrotnie ostrzegały przed narastaniem dźwigni w funduszach hedgingowych i innych pozabankowych instytucjach finansowych.

„Można się spodziewać, że regulatorzy dokładnie przyjrzą się wszystkim funduszom, które są rozpoznawalne, generują znaczące stopy zwrotu lub doświadczyły szczególnie gwałtownych spadków wartości” — powiedział Situational Awareness w oświadczeniu z poniedziałku. „Jesteśmy działalnością silnie regulowaną i będziemy współpracować w najszerszym możliwym zakresie przy każdym żądaniu regulatora”.

SEC nie oskarżyła Situational Awareness ani żadnego banku o nadużycia, a publicznie nie wskazano, jakich konkretnie kwestii, jeśli w ogóle, dotyczą żądania dokumentów.

Źródło: Fortune