Amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) oraz Komisja Handlu Kontraktami Terminowymi (CFTC) wniosły równoległe pozwy przeciwko Goliath Ventures, oskarżając firmę o prowadzenie kryptowalutowego schematu Ponziego o szacunkowej skali około 400 milionów dolarów. Skoordynowane działanie egzekwujące stanowi rzadki przypadek, w którym obaj najważniejsi regulatorzy rynku w kraju jednocześnie skierowali środki przeciwko jednemu podmiotowi kryptowalutowemu.

Zarzuty obu regulatorów

SEC przedstawiła swoje roszczenia cywilne w komunikacie sądowym, natomiast CFTC opisała swoją sprawę w komunikacie prasowym. Agencje twierdzą, że Goliath Ventures działało jako schemat Ponziego — model oszustwa, w którym środki od nowych inwestorów są wykorzystywane do wypłat dla wcześniejszych uczestników, tworząc iluzję zysków przy braku jakiejkolwiek legalnej działalności dochodowej.

Są to oskarżenia cywilne, a nie prawomocne ustalenia. Kwota 400 milionów dolarów stanowi wskaźnik domniemanej skali schematu podawany przez regulatorów, a nie potwierdzoną sumę strat inwestorów. Goliath Ventures nie zostało uznane za odpowiedzialne na tym etapie.

Znaczenie wspólnego pozwu

Jednoczesne działanie ma istotne znaczenie, ponieważ SEC i CFTC często dzielą się jurysdykcją nad aktywami cyfrowymi, a trwające spory o to, czy konkretne kryptowaluty należy traktować jako papiery wartościowe czy towary, przyczyniają się do zablokowania wysiłków Kongresu zmierzających do wyznaczenia wyraźniejszych granic regulacyjnych. Skoordynowany pozew sugeruje, że obie agencje zidentyfikowały zachowania, które ich zdaniem wprost mieszczą się w ramach ich kompetencji.

Zgodnie z relacją o sprawie przeciwko CEO firmy, regulatorzy twierdzą, że Goliath Ventures działało według klasycznego schematu Ponziego.

Postępowanie karne i szerszy kontekst

Równoległe postępowanie karne również uległo rozwojowi. Departament Sprawiedliwości USA ogłosił, że CEO Goliath Ventures przyznał się do winy w sprawie spisku w ramach oszustwa kryptowalutowego. Przyznanie to ma szczególną wagę, ponieważ postępowania karne wymagają dowodu poza rozsądną wątpliwością — wyższej poprzeczki dowodowej niż standard przewagi dowodowej obowiązujący w sprawach cywilnych. Połączenie przyznania się do winy i równoległych pozwów cywilnych odzwierciedla wzór egzekucyjny obserwowany w innych poważnych postępowaniach o oszustwa kryptowalutowe, w których regulatorzy i prokuratorzy dochodzili nakładających się środków naprawczych wobec tych samych pozwanych.

Podwójne działanie regulatorów następuje w okresie nasilającego się nadzoru nad zbieraniem funduszy w sektorze kryptowalut oraz utrzymujących się pytań o zdolność CFTC do nadzorowania rynków aktywów cyfrowych. SEC wskazała egzekwowanie prawa w obszarze kryptowalut jako powtarzający się obszar priorytetowy, wytaczając postępowania przeciwko licznym wystawcom tokenów, giełdom i platformom pożyczkowym w ostatnich latach. Sprawy tej skali zwracają również ponownie uwagę na to, w jaki sposób inwestorzy mogą odróżnić zarejestrowane oferty spełniające wymogi informacyjne od niezarejestrowanych podmiotów obiecujących nienaturalnie wysokie stopy zwrotu.

Inwestorzy uwikłani w domniemane operacje typu Ponzi zazwyczaj stają w obliczu znacznej niepewności co do tego, czy jakiekolwiek środki można odzyskać, a ewentualne odszkodowania zależałyby od przebiegu postępowania sądowego i kolejnych działań dotyczących aktywów. W miarę rozwoju postępowania sądowego nadchodzące dokumenty procesowe, potencjalne nakazy zamrożenia aktywów, działania odszkodowawcze oraz formalne oświadczenia Goliath Ventures dostarczą dalszych informacji o kierunku sprawy.