Amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) wniosła pozew cywilny przeciwko dwóm spółkom oskarżonym o wykorzystanie sfałszowanych dokumentów regulacyjnych w celu nadania programowi inwestycyjnemu w kryptowaluty pozorów oficjalnej legalności. W ogłoszeniu z 29 października regulator poinformował, że BG Wealth Sharing i DSJ Exchange złożyły ujawnienia, które promotorzy następnie przedstawiali inwestorom jako dowód autoryzacji rządowej. Szczegóły zarzutów opisał serwis informacyjny KuCoin News.

Według SEC rzekome przedsięwzięcie zebrało ponad 130 milionów dolarów od dziesiątek tysięcy inwestorów w Stanach Zjednoczonych i za granicą. Pozew cywilny komisji stanowi, że spółki działały od co najmniej października 2025 do czerwca 2026 roku, a śledczy prześledzili wpływy na ponad 223 000 adresów blockchain między marcem a beginningiem czerwca 2026 roku.

Dokumenty przedstawiane jako dowód zatwierdzenia

Zgodnie z zarzutami SEC BG Wealth złożyła Form ADV, aby uzyskać status zwolnionego doradcy sprawozdawczego (exempt reporting adviser), a DSJ Exchange złożyła Form D dla rzekomej oferty papierów wartościowych na 100 milionów dolarów. Oba dokumenty pojawiły się w systemie Investment Adviser Public Disclosure oraz bazie danych EDGAR, dając promotorom rządowe rejestry, na które mogli powoływać się przy pozyskiwaniu inwestorów.

Oba formularze to standardowe dokumenty SEC: Form ADV służy do rejestracji doradcy inwestycyjnego lub uzyskania statusu zwolnionego doradcy sprawozdawczego, a Form D to zawiadomienie składane przy określonych ofertach papierów wartościowych. Złożenie dokumentu umieszcza go w rejestrze publicznym; samo w sobie nie uruchamia przeglądu ani poparcia ze strony komisji. To rozdźwięk między widocznością w rządowej bazie danych a faktyczną autoryzacją regulacyjną stanowi — według zarzutów — rdzeń rzekomego schematu.

Pozew stwierdza, że żadna ze spółek nie posiadała rejestracji ani licencji SEC, a same dokumenty nie dawały żadnego zatwierdzenia regulacyjnego. Komisja poinformowała, że spółki rozpowszechniały również sfabrykowane certyfikaty rejestracyjne z pieczęcią SEC i identyfikatorami odpowiadającymi złożonym dokumentom, wzmacniając pozory legalności programu.

BG Wealth miała przedstawiać się jako największy fundusz hedgingowy na świecie i twierdzić, że działa jako doradca inwestycyjny licencjonowany przez SEC. Twierdziła również, że zastrzeżona technologia tradingowa generuje sygnały o skuteczności 99,6%. Z kolei DSJ Exchange twierdziła, że bezpieczna platforma transakcyjna wykonuje zyskowne transakcje, jednak według śledczych jej transakcje, zyski i wzrosty sald były fikcyjne.

Obiecane zwroty i blokowane wypłaty

SEC poinformowała, że program obiecywał miesięczne zwroty w wysokości co najmniej 60% i zapewniał inwestorów, że podwoją swoje środki w ciągu 40 dni bez ryzyka. Śledczy zarzucali, że żadne rzeczywiste transakcje nie miały miejsca, a spółki przeznaczały większość depozytów na inne cele zamiast inwestować je zgodnie z obietnicami.

Płatności typu piramidowego zwróciły inwestorom nie więcej niż 25 milionów dolarów na adresy prawdopodobnie przez nich kontrolowane — według SEC większość pozostałych środków została przywłaszczona. Raport szacuje rzekome straty inwestorów na ponad 100 milionów dolarów, a ich odzyskanie pozostaje nierozstrzygnięte.

Promotorzy mieli rekrutować uczestników poprzez media społecznościowe, szyfrowane komunikatory, cotygodniowe wideokonferencje oraz zachęty za pozyskiwanie nowych członków. Gdy inwestorzy prosili o wypłaty, spółki miały pobierać opłaty do 20%, następnie opóźniać wypłaty, a ostatecznie zablokować dostęp do środków. Pozwani później zażądali dodatkowych opłat na podatki i wzywali inwestorów do przeniesienia aktywów na HQI Exchange, inną platformę. Dostęp do wypłat pozostał niedostępny, zgodnie z raportem.

Sprawa dołącza do szeregu zgłaszanych zarzutów dotyczących schematów inwestycyjnych w kryptowalutach, w tym sprawy Goliath Ventures oraz roszczeń inwestorów dotyczących obsługi kont. Osobny raport opisywał straty związane z Key Coin Assets.

SEC występuje do sądu o środki ochrony prawnej

SEC usunęła Form ADV spółki BG Wealth i Form D spółki DSJ Exchange ze swoich publicznych stron internetowych — wycofując dokumenty, na które promotorzy powoływali się jako dowód autoryzacji — i wniósła pozew cywilny przeciwko obu spółkom w Północnym Okręgu Kalifornii. Pozew domaga się stałych nakazów sądowych, kar finansowych oraz zwrotu rzekomo bezprawnie uzyskanych korzyści wraz z odsetkami.

Komisja zwróciła się również do sądu o zakazanie BG Wealth składania Form ADV jako zwolnionego doradcy sprawozdawczego w przyszłości. Są to wciąż jedynie żądania zawarte w pozwie SEC; raport nie wskazuje na orzeczenie sądu ani jakiekolwiek odzyskanie środków przez inwestorów. Dalszy los sprawy zależy zatem od rozpatrzenia żądanych środków przez sąd.