Akcje Robinhood Markets (NASDAQ: HOOD) odbiły 21 października, zamykając się 3,79% wyżej na poziomie 101,93 USD po czterech pełnych tygodniach spadków, gdy inwestorzy pozycjonowali się przed wynikami za trzeci kwartał. Kurs spadał łącznie przez pięć kolejnych tygodni i znajduje się teraz na kluczowym poziomie wsparcia przed najbliższym raportem spółki.

Odbicie nastąpiło po sesji, w której HOOD dotknął 20 października poziomu 94,77 USD, w pobliżu kolejnego październikowego dołka 94,52 USD. To skupiło uwagę na regionie 94,50–95 USD przed raportem Robinhood zaplanowanym na 27 października, przy czym spółka zmaga się z przeciwstawnymi trendami w handlu kryptowalutami, rynkach predykcyjnych i aktywności blockchainowej. Nadchodzące wyniki mogą wyjaś, które z tych działalności przyczyniają się do wzrostu przychodów. Dla spółki, którą optymistycznie nastawieni analitycy opisują jako zdywersyfikowaną, ten raport jest jednocześnie punktem kontrolnym stopnia zaawansowania tej dywersyfikacji.

Raport o wynikach 27 października

Spadek akcji HOOD zbiegł się w czasie z wyprzedażą na rynku kryptowalut, która dotknęła Bitcoina i większość altcoinów. Bitcoin spadł do 82 000 USD z maksimum od początku roku wynoszącego 126 300 USD, podczas gdy kapitalizacja rynkowa wszystkich kryptowalut spadła do 2,7 biliona USD. To otoczenie ma znaczenie dla platformy transakcyjnej, której wyniki są narażone na tę będącą pod presją klasę aktywów.

Działalność Robinhood jest wystawiona na wyniki cen kryptowalut ze względu na jej rolę w branży. Spółka zapewnia platformę do handlu Bitcoinem i innymi altcoinami, a także przejęła Bitstamp, średniej wielkości giełdę kryptowalut.

Kolejnym ważnym katalizatorem dla akcji będzie raport o wynikach, który ukaże się 27 października. Wyniki dostarczą dalszych informacji o trajektorii biznesowej spółki, zwłaszcza dotyczącej jej działalności predykcyjnej i blockchainowej. Analitycy z Wall Street oczekują, że raport pokaże wzrost przychodów za trzeci kwartał o 12% do 1,43 miliarda USD, przy zysku na akcję w wysokości 55 centów, co stanowi niewielki spadek względem 61 centów rok wcześniej.

Akcje zareagują również na prognozy spółki na przyszłość. Średnia szacunkowa prognoza zakłada zysk na akcję w czwartym kwartale na poziomie 62 centów, wobec wcześniejszych 66 centów.

Wyniki przyniosą wgląd w kluczowe obszary działalności

Nadchodzące wyniki otworzą również okno na nowsze działalności Robinhood. Jedną z nich jest Robinhood Chain, warstwa druga (layer-2) spółki, która w tym miesiącu nadal rosła. Dane z DeFi Llama pokazują, że całkowita wartość zablokowana (TVL) w sieci skoczyła do rekordowego pozi 1,14 miliarda USD. Większość tej wartości znajduje się w protokołach takich jak Morpho Blue, Steakhouse Financial, Uniswap i Lighter.

Podobny wzrost widać w ekosystemie stablecoinów Robinhood, gdzie łączna kapitalizacja rynkowa tokenów przekroczyła 1,02 miliarda USD. Wolumen DEX w Robinhood Chain wzrósł do ponad 107 miliardów USD, więcej niż w sieciach takich jak Cardano czy Algorand, a sieć wygenerowała od momentu powstania ponad 47 milionów USD opłat. Te dane niezależnych źródeł stanowią punkt odniesienia dla czytelników przy ocenie metryk ujawnionych przez spółkę, gdy raport ukaże się 27 października.

Wyniki dostarczą też wskazówek dotyczących platformy predykcyjnej spółki, która w tym roku napędziła gwałtowny wzrost wolumenu. Robinhood stopniowo kieruje część zleceń przez Rothera, wspólne przedsięwzięcie z Susquehanna, i stawia również mocno na tokenizację akcji.

Raport pojawia się w momencie, gdy większość analityków pozostaje optymistycznie nastawiona do spółki, powołując się na dywersyfikację jej działalności. Średnia szacunkowa wartość docelowa wynosi 130 USD, czyli około 32% powyżej obecnego poziomu. JPMorgan niedawno podniósł swoją cenę docelową ze 103 do 115 USD, Wells Fargo przesunął ją na 120 USD, a Morgan Stanley uważa, że kurs z czasem osiągnie 160 USD.

Analiza techniczna akcji Robinhood

Wykres tygodniowy pokazuje, że akcje HOOD utworzyły w ostatnich miesiącach kanał rosnący, charakteryzujący się serią coraz niższych dołków i coraz niższych sztów. Kurs zsunał się teraz do dolnej granicy tego kanału, która pokrywa się również ze 50-tygodniową średnią kroczącą.

To pozostawia otwieraną możliwość odbicia, potencjalnie do 126 USD, wrześniowego maksimum. Optymistyczny scenariusz straciłby ważność, gdyby kurs spadł poniżej dolnej granicy kanału. W takim przypadku akcje mogą spaść do 85 USD. Przy wynikach zaplanowanych na 27 października raport wypada dokładnie w tym układzie technicznym, co sprawia, że granica kanału i region 94,50–95 USD to poziomy do obserwowania przed publikacją wyników i po niej.

Ten artykuł ma charakter wyłącznie informacyjny i nie stanowi porady finansowej. Akcje wiążą się ze zmiennością cen i ryzykiem strat; czytelnicy powinni przeprowadzić niezależne badania przed inwestycją.