Ripple coraz mocniej wchodzi w tradycyjne finanse wraz z uruchomieniem działalności Delta One w ramach Ripple Prime — nowej oferty, która rozszerza platformę instytucjonalną firmy o instrumenty pochodne na akcje, zachowując jednocześnie aktywa cyfrowe w centrum swojej strategii międzyrynkowej.

Ripple ogłosił 27 sierpnia, że działalność Delta One w ramach Ripple Prime jest już dostępna, co pozwala klientom instytucjonalnym zawierać swapy całkowitego zysku (Total Return Swaps, TRS) powiązane z akcjami notowanymi w USA, indeksami rynkowymi oraz aktywami cyfrowymi.

Ripple Prime otwiera dostęp do swapów Delta One

Usługa jest dostosowana do potrzeb funduszy hedgingowych, zarządzających aktywami i innych profesjonalistów z branży finansowej o zróżnicowanych wymaganiach dotyczących ryzyka, raportowania i inwestycji. W przypadku swapa całkowitego zysku klienci uzyskują ekonomiczną ekspozycję na instrument bazowy bez jego faktycznego nabycia lub inwestowania w niego, natomiast produkty Delta One są zaprojektowane tak, aby ściśle odzwierciedlać ruchy instrumentów bazowych.

Nowa usługa uzupełnia istniejącą ofertę Ripple Prime obejmującą takie rynki jak waluty (FX), instrumenty pochodne, instrumenty o stałym dochodzie, aktywa cyfrowe, rozliczenia i finansowanie, obsługującą instytucje handlujące na wielu rynkach. Takie połączenie sytuuje nową działalność w segmencie, w którym firmy coraz częściej dążą do konsolidacji handlu, finansowania i zarządzania zabezpieczeniami przy mniejszej liczbie kontrahentów.

Noel Kimmel, prezes Ripple Prime, stwierdził, że uruchomienie tej działalności jest oznaką rosnącego popytu na bardziej usprawnione środowisko handlu instytucjonalnego działające między klasami aktywów.

Jeden kontrahent na rynkach tradycyjnych i cyfrowych

Oparcie nowej działalności na jednym kontrahencie jest kluczową cechą tej oferty. Zamiast zarządzać odrębnymi relacjami obejmującymi akcje, rynek walutowy, instrumenty o stałym dochodzie i kryptowaluty, klienci Ripple Prime mogą korzystać z licznych usług firmy za pośrednictwem jednej platformy.

Firma dodała, że klienci będą mogli również wzajemnie zabezpieczać marżę (cross-margin) ekspozycji w ramach tych klas aktywów przez całą dobę. Według Ripple może to pomóc instytucjom w zintegrowanym zarządzaniu zabezpieczeniami i finansowaniem na rynkach tradycyjnych i cyfrowych.

Model realizacji transakcji wolny od konfliktu interesów kierowany do klientów instytucjonalnych

Ripple Prime wybrał również drogę Delta One wolnego od konfliktu interesów, podając, że działalność nie jest prowadzona w połączeniu z handlem na własny rachunek ani z animacją rynku — cechę, którą firma opisuje jako centralny element oferty. Duże deski dealingowe Delta One zazwyczaj działają ramię w ramię z biznesami tradingowymi, które mogą podejmować pozycje rynkowe; Ripple Prime twierdzi natomiast, że jego model został zbudowany wokół świadczenia klientom usługi obsługi przepływów zleceń bez takich działalności tradingowych.

Uruchomienie tej działalności rozszerza obecność Ripple w instytucjonalnej infrastrukturze rynkowej, wykraczając poza płatności oparte na blockchainie i wkraczając w produkty finansowe.

Emisja not o wartości 275 milionów dolarów wspiera ekspansję Ripple Prime

Według firmy Ripple Prime posiada kapitał regulacyjny netto przekraczający 1 miliard dolarów. Ekspansja nastąpiła po niedawno zakończonej, powiększonej prywatnej emisji not o wartości 275 milionów dolarów, a pozyskane środki mają wesprzeć dalszy rozwój Ripple Prime. Transakcja nastąpiła po innej, zawartej wcześniej w tym roku umowie zadłużeniowej o wartości 200 milionów dolarów z funduszami zarządzanymi przez Neuberger Specialty Finance.

Wraz z nową działalnością Delta One akcje dołączają do rosnącego wieloaktywowego frameworku Ripple Prime, łącząc się z aktywami cyfrowymi, walutami, instrumentami o stałym dochodzie, instrumentami pochodnymi, rozliczeniami i finansowaniem. W miarę jak klienci instytucjonalni dołączają do platformy, Ripple podkreśla, że jej celem jest dostęp międzyaktywowowy oraz całodobowa obsługa zarówno w finansach konwencjonalnych, jak i kryptowalutowych.