Ripple i Boston Consulting Group (BCG) szacują, że powiernictwo aktywów cyfrowych może poprawić wyniki finansowe banku o maksymalnie 100 mln dolarów w przypadku instytucji posiadających aktywa o wartości od 200 do 300 mld dolarów. W najnowszym raporcie obie firmy argumentują, że powiernictwo wykracza poza bezpieczne przechowywanie, ponieważ instytucje finansowe rozszerzają usługi oparte na technologii blockchain, a o decyzjach w tym obszarze decydują obecnie zarządzanie, łączność sieciowa oraz integracja z szerszym systemem finansowym. Dla banków rozważających strategie związane z aktywami cyfrowymi analiza przedstawia powiernictwo jako decyzję operacyjną o bezpośrednich skutkach finansowych, a nie funkcję zaplecza administracyjnego.

Bezpieczeństwo nie jest już jedynym priorytetem w zakresie powiernictwa

Według BCG powiernictwo instytucjonalne obejmuje obecnie ponad 30% aktywów cyfrowych poza scentralizowanymi giełdami. W miarę rozwoju regulacji w Europie i Stanach Zjednoczonych bezpieczeństwo i zarządzanie kluczami prywatnymi stały się wymogiem podstawowym, a nie wyróżnikiem. Raport wskazuje kontrolę zarządzania, interoperacyjność oraz integrację z istniejącymi systemami finansowymi jako rosnące priorytety. Zauważa również, że rosnąca aktywność botów i sztucznej inteligencji sprawia, że obok zabezpieczeń kryptograficznych coraz ważniejsze stają się solidne procedury zatwierdzania.

W efekcie instytucje oceniają powiernictwo na podstawie tego, jak bezpiecznie mogą kontrolować, przekazywać i wykorzystywać aktywa w ramach operacji finansowych. Wnioski opierają się na wkładzie ponad 20 liderów instytucji finansowych, co pokazuje, że same instytucje zmieniają kolejność priorytetów powierniczych w miarę rozwoju ram regulacyjnych w Europie i Stanach Zjednoczonych.

Banki i fintechy rozważają różne modele powiernictwa

BCG opisuje kilka podejść do powiernictwa, w zależności od potrzeb instytucji. Wallet-as-a-Service zyskuje popularność wśród fintechów skupionych na klientach detalicznych i płatnościach, podczas gdy duże banki coraz częściej licencjonują technologię samodzielnego powiernictwa. Inny model łączy powiernictwo, aktywa rozliczeniowe, systemy płatnicze, skarbiec i egzekucję zleceń u jednego dostawcy. Instytucje mogą również korzystać z wielu podmiotów powierniczych za pośrednictwem wspólnej warstwy koordynacyjnej, co ułatwia zarządzanie aktywami w różnych sieciach.

Wed raportu powiernictwo stanowi podstawę tokenizacji, emisji stablecoinów, płatności, zarządzania skarbcem, pożyczek i obsługi zabezpieczeń — zastosowania te wykraczają daleko poza przechowywanie aktywów i kontrolę ryzyka. W tym ujęciu powiernictwo wyprzedza szersze plany instytucji dotyczące aktywów cyfrowych, dlatego raport koncentruje się na tym, jak instytucje mogą wybierać modele powiernictwa zgodne ze swoimi strategiami w zakresie aktywów cyfrowych.

Ripple i BCG wiążą powiernictwo z wynikami finansowymi

BCG szacuje, że połączenie zastosowań aktywów cyfrowych z odpowiednimi decyzjami dotyczącymi powiernictwa mogłoby przynieść do 100 mln dolarów poprawy wyników finansowych dla banku regionalnego z bilansem od 200 do 300 mld dolarów. Raport przewiduje również konsolidację rynku powierniczego wokół dostawców integrujących usługi, łączących sieci lub oferujących modularną infrastrukturę.

Dla obserwatorów instytucjonalnego rynku aktywów cyfrowych raport wskazuje dwa warte śledzenia kierunki rozwoju: dalsze kształtowanie regulacji w Europie i Stanach Zjednoczonych oraz to, czy dostawcy usług powierniczych skonsolidują się wokół zintegrowanych, połączonych sieciowo lub modularnych ofert, jak przewiduje raport.

Ripple, który oferuje technologię powierniczą obok stablecoinów, płatności, zarządzania skarbcem, płynności i egzekucji zleceń, zlecił BCG przygotowanie raportu „Beyond Safekeeping: Custody as the Operating Layer Beneath Digital Finance”. Badanie analizuje, w jaki sposób instytucje mogą wybierać modele powiernictwa zgodne ze swoimi strategiami dotyczącymi aktywów cyfrowych. Pełny raport jest dostępny na oficjalnej stronie insights Ripple.