Akcje spółek z branży urządzeń energetycznych, w tym notowanej w Indiach spółki GE Vernova, Hitachi Energy oraz CG Power, gwałtownie wzrosły podczas dzisiejszej sesji po tym, jak Stany Zjednoczone ogłosiły stan zagrożenia narodowego w związku z bezpieczeństwem swojego systemu przesyłowego i podjęły działania w celu ograniczenia nabycia oraz importu niektórych zagranicznych urządzeń sieciowych.

Amerykańskie działanie dotyczy sprzętu wykorzystywanego w krajowym systemie przesyłowym, czyli sieci generatorów, linii przesyłowych i związanej z nimi infrastruktury dostarczającej energię elektryczną w całym kraju. Powołując się na stan zagrożenia narodowego, rząd USA uzyskuje uprawnienia do ograniczania zakupów i importu urządzeń sieciowych uznawanych za potencjalne zagrożenie dla bezpieczeństwa.

Krok ten jest powszechnie postrzegany jako istotny dla głównych producentów urządzeń energetycznych, ponieważ ograniczenia w zakresie zagranicznych urządzeń sieciowych mogą przesunąć popyt w stronę dostawców krajowych i z krajów sojuszniczych. Indie mają status głównego partnera obronnego USA (Major Defense Partner) i pogłębiają więzi handlowe w dziedzinie energii, co jest jednym z powodów, dla których indyjskie spółki z branży urządzeń energetycznych są wrażliwe na zmiany amerykańskiej polityki zakupowej. Spółki z tego sektora — takie jak GE Vernova T&D India, Hitachi Energy India, CG Power and Industrial Solutions oraz TD Power Systems — zanotowały wzrosty na indyjskim rynku po ogłoszeniu tej decyzji.

System przesyłowy od dawna traktowany jest w USA jako infrastruktura krytyczna, a łańcuchy dostaw sprzętu sieciowego w ostatnich latach były objęte wzmożoną kontrolą z powodu obaw o ingerencje zagraniczne i niezawodność. Podobna deklaracja stanu zagrożenia z maja 2020 r. zakazywała nabywania niektórych zagranicznych urządzeń przesyłowych, co pokazuje, że ograniczenia łańcuchów dostaw sprzętu sieciowego mają precedens w polityce USA. Deklaracje stanu zagrożenia tego rodzaju pozwalają władzom federalnym przeglądać i blokować transakcje obejmujące sprzęt, który mógłby zagrozić bezpieczeństwu sieci.

Istotny jest także szerszy kontekst: zapotrzebowanie na energię elektryczną w USA rośnie wraz z rozwojem centrów danych i elektryfikacją, co napędza duże wydatki na rozbudowę i modernizację sieci. Transformatory, aparatura rozdzielcza i sprzęt przesyłowy są w skali globalnej w ograniczonej podaży, a wszelkie ograniczenia zagranicznego sprzętu zaostrzają uwagę na tym, którzy producenci mogą obsługiwać rynek amerykański. Wzrost kursów akcji spółek z branży urządzeń energetycznych nastąpił, gdy inwestorzy oceniali potencjalne skutki amerykańskiej decyzji dla globalnych producentów transformatorów, aparatury rozdzielczej, sprzętu przesyłowego i pokrewnych technologii sieciowych.

Źródło: CNCTV18