Polymarket zbadał „kilkadziesiąt” zakładów zawartych na swoich rynkach wyborczych dotyczących wyborów midterm pod kątem możliwego insider traindu i manipulacji – poinformowała Shana Bautista, szefowa globalnego wywiadu i śledztw firmy, która powiedziała w NPR.

Rynki predykcyjne pozwalają użytkownikom kupować i sprzedawać kontrakty powiązane z rzeczywistymi wydarzeniami; ceny rosną i spadają wraz z ocenianymi przez traderów szansami, a każdy kontrakt wypłaca, jeśli śledzony wynik się zrealizuje.

Według NPR, powołującego się na osobę zaznajomioną ze śledztwami, co najmniej dwa z tych postępowań zostały przekazane Komisji Handlu Kontraktami Terminowymi (CFTC).

Bautista powiedziała, że nowy system nadzorczy, korzystający z danych dotyczących finansowania kampanii, kryptowalut i bankowości, generuje „setki alertów dziennie” przed głosowaniem 3 listopada.

16-osobowa operacja wywiadowcza

Bautista, była pracownica FBI i analityczka kryptowalut, która dołączyła do Polymarketu w czerwcu, powiedziała, że jej 16-osobowy zespół pilnuje zakładów wyborczych za pomocą nowego systemu nadzoru przed głosowaniem.

„Jeśli masz informacje, które masz obowiązek chronić, nie handluj na nich” – powiedziała. „To wprost narusza nasze warunki korzystania na obu platformach, ale jest też niezgodne z prawem. Jeśli zdecydujesz, że jesteś sprytniejszy i możesz to zrobić, znajdziemy cię.”

Jej zespół nadzoruje obie platformy: regulowaną w USA giełdę Polymarket, która wymaga weryfikacji tożsamości użytkowników, oraz Polymarket International, gdzie użytkownicy mogą handlować anonimowo za pomocą kryptowalut. Mimo to Bautista powiedziała, że transakcje kryptowalutowe rzadko są w pełni anonimowe. „Nie było jeszcze sprawy, nad którą pracowaliśmy, w której nie bylibyśmy w stanie potencjalnie ustalić, kim są te osoby” – powiedziała.

System nadzorczy pobiera dane z mediów społecznościowych, rejestrów Federal Election Commission, firm kryptowalutowych, partnerów bankowych oraz modeli statystycznych i oznacza użytkowników, którzy naruszą wystarczająco dużo wewnętrznych sygnałów ostrzegawczych. Bautista odmówiła podania konkretnych kryteriów, powołując się na bezpieczeństwo systemu.

Ryzyko manipulacji na rynkach wyborczych

Rynki wyborcze są szczególnie podatne na zagrożenia – poinformował NPR prof. ekonomii na Barnard College Rajiv Sethi – ponieważ „mogą stać się samospełniającą się przepowiednią”, a postrzeganie rozpędu kandydata może wpłynąć na rzeczywisty wynik.

Kalshi, główny rywal Polymarketu, uruchomił w maju własny system oparty na FEC, aby blokować pracowników kampanii przed obstawianiem wyborów. W czerwcu dodał ujawnienia dotyczące zatrudnienia dla rynków wysokiego ryzyka oraz ramy oceny ryzyka, oświadczając, że otworzył w tym roku ponad 150 śledztw i przekazał ponad 20 spraw organom ścigania. Mimo to jeden z pracowników kampanii powiedział NPR, że znalazł sposób na obejście blokady Kalshi.

Insider trading pod lupą

Insider trading na rynkach wyborczych zwrócił uwagę w maju, gdy pracownicy kampanii powiedzieli NPR, że zarobili „tysiące” obstawiając własnych kandydatów, korzystając z informacji o nieopublikowanych sondażach. „Skoro masz wszystkie te informacje i wiedzę, które nie są jeszcze publicznie dostępne, to prawie głupotą jest nie obstawiać, zanim staną się jawne” – powiedział jeden z nich.

Jeff Le Riche, były prawnik procesowy CFTC, powiedział portalowi, że takie transakcje „mogą potencjalnie stanowić naruszenie” prawa.

Polymarket nawiązał w kwietniu współpracę z firmą analityki blockchain Chainalysis w zakresie narzędzi nadzoru rynków, kilka dni po tym, jak żołnierz w czynnej służbie US Army został oskarżony o wykorzystanie niejawnych informacji o operacji ujęcia Nicolása Maduro do obstawiania na Polymarket. Żołnierz, który nie przyznał się do winy, miał podobno postawić zakłady na ponad 33 000 dolarów i wygrać blisko 410 000 dolarów. Polymarket stwierdził, że wykrył tę aktywność i zgłosił ją władzom przed aresztowaniem.

Luka regulacyjna

Według NPR CFTC niewiele zrobił, aby pilnować rynków predykcyjnych, w dużej mierze pozostawiając tę pracę samym firmom. Kontrastuje to z rynkami papierów wartościowych, gdzie regulatorzy aktywnie ścigają handel oparty na istotnych informacjach niepublicznych. We wrześniu jednak pracownicy CFTC ostrzegli, że „rynki wzmianek” – kontrakty dotyczące tego, czy wskazana osoba wypowie określone słowa lub weźmie udział w wydarzeniu – należy z góry uznawać za łatwo podatne na manipulację. To ostrzeżenie pojawiło się trzy tygodnie po tym, jak komisja ukarała grzywną operatora telepromptera, który obstawiał przemówienia, które wcześniej przeczytał.

Na razie taki układ pozostawia własny nadzór platform – oraz przekazane sprawy, takie jak te już przed CFTC – w centrum dbania o uczciwość zakładów wyborczych przed głosowaniem 3 listopada.