PGIM, globalny dział zarządzania aktywami o skali 1,5 biliona dolarów, należący do Prudential Financial, Inc., uruchomił dwa nowe podstawowe giełdowe fundusze indeksowe (ETF-y) typu core equity: PGIM Jennison Small-Mid Cap Core Equity ETF (PJSM) oraz PGIM Jennison International Core Equity ETF (PJIN).

Oba ETF-y są zarządzane na podstawie umowy subdoradczej przez Jennison, grupę inwestycyjną w ramach PGIM specjalizującą się w szerokim zakresie fundamentalnych, aktywnych strategii inwestycyjnych w zakresie akcji i instrumentów o stałym dochodzie. Uruchomienia następują w momencie, gdy aktywne ETF-y pozostają jednym z najszybciej rosnących segmentów branży funduszy, a zarządzający aktywami coraz częściej umieszczają fundamentalne strategie selekcji akcji w przejrzystej, giełdowej strukturze, historycznie zdominowanej przez pasywne produkty indeksowe.

„Uruchomienia stanowią dalszy krok w wcześniej ogłoszonych działaniach PGIM zmierzających do uporządkowania oferty akcyjnych ETF-ów wokół podstawowych i ukierunkowanych rozwiązań inwestycyjnych, zapewniając inwestorom przejrzystsze i bardziej spójne ramy konstruowania portfela” – powiedział Stuart Parker, szef działu Global Wealth w PGIM. „Te ETF-y zostały zaprojektowane jako zdywersyfikowane elementy budowy portfela, oferując inwestorom aktywnie zarządzaną ekspozycję na podstawowe rynki akcyjne poprzez struktury funduszy dostępne, przejrzyste i wycenione konkurencyjnie”.

W normalnych warunkach rynkowych PGIM Jennison Small-Mid Cap Core Equity ETF inwestuje co najmniej 80% aktywów możliwych do zainwestowania w akcje i instrumenty pokrewne spółek o małej i średniej kapitalizacji. Jennison za spółki o małej i średniej kapitalizacji uważa te, których kapitalizacja rynkowa jest niższa niż największa kapitalizacja rynkowa występująca w indeksie Russell 2500. Fundusze jest notowany na NYSE Arca, Inc. i oferowany przy wskaźniku kosztów netto wynoszącym 0,29%.

PGIM Jennison International Core Equity ETF inwestuje przede wszystkim w emitentów będących spółkami spoza USA, zlokalizowanymi w krajach poza Stanami Zjednoczonymi lub mającymi główną ekspozycję gospodarczą poza Stanami Zjednoczonymi, w tym w emitentów spoza USA z rynków wschodzących. Ten ETF również jest notowany na NYSE Arca, Inc. i oferowany przy wskaźniku kosztów netto wynoszącym 0,23%. Oba poziomy opłat mieszczą się w przedziale cenowym aktywnie zarządzanych ETF-ów, który jest zazwyczaj wyższy niż w przypadku prostych ETF-ów indeksowych, ale niższy niż w wielu tradycyjnych aktywnie zarządzanych funduszach wzajemnych.

Oba fundusze korzystają ze wsparcia zespołu inwestycyjnego fundamentalnego Jennison, stosując zdyscyplinowane, zarządzane ryzykiem ramy konstruowania portfela, które dążą do równoważenia aktywnej selekcji akcji z zarządzaniem ryzykiem portfela.

„Inwestowanie w podstawowe portfele akcyjne bywa postrzegane jako wybór między aktywnym przekonaniem inwestycyjnym a dyscypliną odnoszenia się do benchmarku, ale w rzeczywistości inwestorzy nie muszą poświęcać jednego dla drugiego” – powiedział Ken Moore, szef Jennison. „Opieramy się na dekadach doświadczenia w badaniach fundamentalnych typu bottom-up oraz na globalnym uniwersum inwestycyjnym, aby identyfikować okazje, które mogą być pomijane przez podejścia oparte wyłącznie na indeksach”.

Założona w 1969 roku Jennison zarządza aktywami klientów o wartości 213 miliardów dolarów w ramach szerokiego zakresu strategii inwestycyjnych w zakresie akcji i instrumentów o stałym dochodzie. Do atutów konkurencyjnych firmy należą m.in. autorskie badania fundamentalne, wyspecjalizowane zespoły inwestycyjne, silne nastawienie na klienta oraz wysoce doświadczeni specjaliści inwestycyjni. Nowe fundusze rozszerzają szerszy impuls PGIM w obszarze struktury ETF, ponieważ tradycyjni zarządzający aktywami starają się sprostać zapotrzebowaniu inwestorów na instrumenty giełdowe zarówno w zakresie ekspozycji podstawowych, jak i specjalistycznych.