Ludowy Bank Chin (PBOC) ustalił kurs referencyjny parytetu centralnego USD/CNY na poziomie 6,7817 na dzisiejszą sesję handlową, wobec szacunku agencji Reuters wynoszącego 6,7262. Rozbieżność oznacza, że fixing jest o 555 pipsów, czyli około 0,8%, słabszy od szacunku — rynek uważnie śledzi tę różnicę, ponieważ PBOC nie ujawnia pełnego sposobu wyliczania kursu, przez co codzienny fixing jest jednym z niewielu widocznych odczytów stanowiska banku centralnego w kwestii waluty.

Bank centralny pozwala na notowania yuana onshore (CNY) w przedziale +/- 2% po obu stronach codziennego fixingu — pasmo to obowiązuje od marca 2014 r. Kurs jest publikowany każdego dnia handlowego i stanowi jedno z głównych narzędzi PBOC służących do zarządzania walutą. Zgodnie z mechanizmem zreformowanym w 2015 r. fixing uwzględnia kurs zamknięcia z poprzedniego dnia oraz koszyk walut partnerów handlowych, a w niektórych okresach obejmował także wprowadzony w 2017 r. czynnik antycykliczny, który daje władzom możliwość przeciwdziałania wahaniom rynkowym. Yuan offshore (CNH), notowany poza rynkiem onshore w Chinach kontynentalnym, nie podlega temu pasmu — dlatego spread między rynkiem onshore a offshore, podobnie jak kolejne codzienne fixingi, należy do wskaźników obserwowanych pod kątem dalszych sygnałów polityki.

W ramach operacji płynnościowych PBOC wstrzyknął 95 mld juanów poprzez 7-dniowe operacje odwrotnego repo przy stopie 1,4%. Odwrotne repo to rutynowy instrument, którym bank centralny zarządza krótkoterminową płynnością w systemie bankowym, a sama stopa operacji 7-dniowych jest obserwowana jako krótkoterminowy sygnał polityki. W skali tygodnia operacje otwartego rynku przyniosły netto pobór 272 mld juanów — pozycja netto zmienia się w zależności od wolumenu kończących się operacji.

Źródło: ForexLive