Akcje Palantir Technologies Inc. (NASDAQ: PLTR) kosztowały we wtorek 169,11 USD w handlu przedotwarciowym, co oznacza spadek o około 5% względem poniedziałkowego zamknięcia na poziomie 178,34 USD. Spadek nastąpił po opublikowaniu przez spółkę raportu za trzeci kwartał, który przewyższył oczekiwania Wall Street pod względem przychodów i skoryowanego zysku, a także po podniesieniu prognozy rocznej.

Palantir wykazał przychody za trzeci kwartał w wysokości 2,313 mld USD, co oznacza wzrost o 96% rok do roku, powyżej oczekiwanych przez analityków 2,17 mld USD, według danych Bloomberg. Skorywowany zysk na akcję wyniósł 0,44 USD wobec konsensusu 0,40 USD. Skorywowana marża operacyjna wzrosła do 61,7% wobec oczekiwań analityków na poziomie 60,2%.

Spółka poinformowała, że przychody komercyjne w USA wzrosły w kwartale o 148% rok do roku. Przychody komercyjne w USA przyspieszyły o 29% kwartał do kwartału do 984 mln USD i po raz pierwszy przewyższyły przychody od amerykańskiego rządu — ta zmiana proporcji przesuwa strukturę biznesu w stronę najszybciej rosnącego segmentu. Ogólny wzrost przychodów przyspiesza od 13 kolejnych kwartałów, co podniosło poprzeczkę przy każdym kolejnym raporcie kwartalnym.

Palantir opublikował wyniki w poście na platformie X:

Palantir reports Q3 ‘26 US comm revenue growth of 148% Y/Y and revenue growth of 96% Y/Y; raises FY ’26 revenue guidance to 91% Y/Y growth and US comm revenue guidance to 143% Y/Y, crushing consensus expectations. US comm revenue accelerated to 29% growth Q/Q and was $984… pic.twitter.com/GJByjorwgC — Palantir (@PalantirTech) November 2, 2026

Post spółki jest również dostępny pod adresami https://x.com/PalantirTech/status/2117362675743093025?ref_src=twsrc%5Etfw oraz

Prognoza i struktura sprzedaży

Palantir oczekuje obecnie przychodów rocznych w przedziale 8,530–8,534 mld USD, wobec szacunków analityków wynoszących 8,2 mld USD. Zarząd podniósł również cel sprzedaży komercyjnej w USA do ponad 3,559 mld USD oraz zwiększył prognozę wzrostu przychodów na 2026 rok o około dziewięć punktów procentowych. Obecna prognoza wzrostu przychodów rocznych spółki wynosi 91%, a prognoza wzrostu przychodów komercyjnych w USA — 143%. Liczby te stanowią obecnie opublikowane punkty odniesienia, względem których mierzone będą kolejne raporty kwartalne spółki.

Prezes zarządu Alex Karp posłużył się podczas rozmowy o wynikach metaforą sportową, mówiąc: „Went from being the most attractive person in the physics department to being the captain of the football team” („Z najbardziej atrakcyjnej osoby na wydziale fizyki staliśmy się kapitanem drużyny futbolu amerykańskiego”).

Palantir odrzuca również obawy, że sztuczna inteligencja może zaburzyć branżę oprogramowania. Spółka argumentuje, że niektóre firmy płacą miliony dolarów za tokeny modeli i otrzymują „AI slop”, podczas gdy warstwa infrastruktury Palantira dostarcza większą wartość.

Akcje są w ujęciu od początku roku wyżej o około 2%, ale ucierpiały w wyniku ostatniej wyprzedaży w sektorze technologicznym. Wcześniej w tym roku system Maven Smart System należący do Palantira stał się oficjalnym programem Pentagonu, co utrwaliło wieloletnią rolę spółki w projektach związanych z sztuczną inteligencją dla amerykańskiej armii. Te dwa obszary biznesu zapewniają spółce odrębne silniki wzrostu: wieloletni program rządowy w obszarze AI z jednej strony i szybciej rosnący segment komercyjny z drugiej.

Reakcje analityków

Mizuho potwierdziło rekomendację Outperform i cenę docelową 245 USD. Firma stwierdziła, że Palantir łączy wzrost przychodów, przyspieszenie i ekspansję marż w skali niespotykanej nigdzie indziej w branży oprogramowania.

Truist podniósł cenę docelową do 250 USD i zwiększył szacunek wzrostu przychodów na 2026 rok do 91%. Piper Sandler podniosła cenę docelową do 235 USD, a Morgan Stanley ustawił ją na 233 USD. UBS potwierdził rekomendację Buy i zaznaczył, że wzrost Palantira o 96% przebił wyniki Snowflake i Datadog.

RBC podniosło cenę docelową do 130 USD, ale utrzymało rekomendację Underperform. Na Wall Street analitycy mają 30 rekomendacji Buy, dziewięć Hold i dwie Sell. Konsensusowa cena docelowa wynosi 216 USD. Rozstrzał między ceną docelową Truist wynoszącą 250 USD a 130 USD od RBC podkreśla, jak podzielony pozostaje rynek, a konsensus 216 USD stoi znacznie powyżej przedotwarciowej ceny akcji z wtorku.

Źródło: CoinCentral