Akcje Palantir Technologies (PLTR) wzrosły o około 10% podczas piątkowej sesji handlowej, otwierając notowania na poziomie 172,01 USD, gdy rynek kontynuował analizę wyjątkowych wyników firmy za drugi kwartał, ogłoszonych 3 sierpnia.

Przychody w drugim kwartale osiągnęły 1,94 mld USD, co oznacza wzrost o 92,8% rok do roku i znacznie przekracza konsensus szacunki Wall Street wynoszące 1,81 mld USD. Zysk na akcję wyniósł 0,41 USD, przewyższając prognozę 0,34 USD o siedem centów.

Piątkowy ruch wzrostowy był częściowo napędzany dynamiką krótkiej sprzedaży, ponieważ traderzy grający na spadki ponieśli znaczne straty po publikacji wyników. Szersza siła w całym sektorze technologicznym zapewniła dodatkowy impet.

Bank of America podnosi cenę docelową do 255 USD

Bank of America utrzymał swoją rekomendację kupna dla PLTR, jednocześnie podnosząc cenę docelową do 255 USD, co oznacza około 50% potencjał wzrostu od obecnych poziomów. Bank inwestycyjny wskazał inicjatywy sztucznej inteligencji Palantir, przyspieszający segment komercyjny oraz ugruntowane partnerstwa rządowe jako kluczowe czynniki napędzające pozycję konkurencyjną firmy.

Ofensywa AI Palantir koncentruje się na platformie AIP (Artificial Intelligence Platform), uruchomionej w 2023 roku w celu pomocy przedsiębiorstwom i agencjom rządowym w integracji dużych modeli językowych z operacyjnymi procesami decyzyjnymi. Platforma opiera się na starszych produktach firmy — Gotham, używanym głównie przez klientów z sektora obronnego i wywiadowczego, oraz Foundry, skierowanym do klientów komercyjnych — umiejscawiając Palantir w konkurencyjnym krajobrazie obejmującym Snowflake, Databricks oraz usługi Microsoft Azure AI.

Bank of America wskazał również na rosnącą obecność Palantir w aplikacjach sovereign AI — gdzie instytucje wdrażają możliwości AI przy jednoczesnym zachowaniu kontroli nad wrażliwymi danymi i procesami operacyjnymi. Jest to szczególnie istotne w Europie i państwach sojuszniczych dążących do budowy krajowej infrastruktury AI niezależnej od zagranicznych dostawców chmury — trend popytowy, który pokrywa się z zaostrzającymi się regulacjami dotyczącymi suwerenności danych w wielu jurysdykcjach. W sektorze komercyjnym bank odnotował większe wartości kontraktów oraz głębsze zaangażowanie obecnych klientów, co skłoniło go do rewizji w górę długoterminowych prognoz rentowności.

Northland Securities podążyło w te same ślady, podnosząc prognozę EPS na rok finansowy 2026 z 1,08 USD do 1,24 USD oraz prognozę na rok finansowy 2027 z 1,39 USD do 1,53 USD, co sygnalizuje pewność co do trwałego wzrostu zysków.

Słabszy niż oczekiwano lipcowy raport o zatrudnieniu zapewnił dodatkowe wsparcie dla rallye. Miękkie dane z rynku pracy zmniejszyły oczekiwania dotyczące rychłych podwyżek stóp procentowych przez Rezerwę Federalną — środowisko makroekonomiczne, które zazwyczaj sprzyja wycenom spółek technologicznych o wysokim tempie wzrostu.

Obawy dotyczące wyceny i sprzedaż akcji przez insiderów

Mimo pozytywnego impetu PLTR wiąże się ze znacznym ryzykiem wyceny. Akcje są obecnie notowane przy wskaźniku cena/zysk na poziomie 147 — wartości wymagającej utrzymywania solidnego tempa wzrostu, która nie pozostawia dużego marginesu błędu w przypadku spowolnienia tempa zawierania umów komercyjnych lub zmiany harmonogramu kontraktów rządowych.

Insiderzy firmy wyzbyli się ponad 1,1 miliona akcji o łącznej wartości około 150,7 mln USD w ciągu ostatnich 90 dni. Większość tych transakcji została przeprowadzona w celu pokrycia zobowiązań podatkowych związanych z nabywaniem praw do wynagrodzeń akcyjnych.

Everhart Financial Group zmniejszyło swoje udziały w PLTR o 17,5% w drugim kwartale, sprzedając 4970 akcji, zachowując jednocześnie 23 358 akcji o wartości około 2,7 mln USD. ARK Invest również zmniejszyła alokację w PLTR po ostatnim rallye, a inwestor Michael Burry utrzymuje pesymistyczne stanowisko wobec tych akcji.

Konsensus analityków i kluczowe wskaźniki

Obecna ocena analityków obejmuje dwie rekomendacje Strong Buy, 20 rekomendacji Buy, 11 rekomendacji Hold i trzy rekomendacje Sell. Cena docelowa według konsensusu wynosi 190,73 USD.

Mizuho podniosło swoją cenę docelową z 185 USD do 215 USD, utrzymując ocenę Outperform. Oppenheimer przyjął bardziej ostrożne stanowisko, obniżając ocenę akcji z Outperform do Market Perform.

12-miesięczny zakres handlowy PLTR obejmuje od 106,37 USD do 207,52 USD, przy średniej kroczącej z 50 dni wynoszącej 131,76 USD. Kapitalizacja rynkowa firmy wynosi 412,36 mld USD, a współczynnik beta 1,59. Kwartalny zwrot z kapitału własnego wyniósł 30,57%, przy wsparciu marży zysku netto na poziomie 49,01%. Przy współczynniku beta znacznie powyżej średniej rynkowej akcje pozostają wrażliwe na szersze zmiany nastrojów dotyczących ryzyka, co oznacza, że zmiany w otoczeniu makroekonomicznym — w szczególności oczekiwania dotyczące stóp procentowych — mogą wzmocnić ruchy cenowe w obu kierunkach.