Ondo Finance uruchamia platformę Private Markets z całodobowym tokenizowanym dostępem do spółki AI przed IPO
Najważniejsze informacje
- •Ondo Finance uruchomiła Ondo Private Markets, aby zapewnić uprawnionym inwestorom z dozwolonych jurysdykcji onchain ekspozycję ekonomiczną na spółki prywatne przed IPO — pierwsza oferta obejmuje nienwaną spółkę AI przed IPO, a obrót na rynku wtórnym ma rozpocząć się w tym tygodniu.
- •Platforma emituje tokenizowane weksle, których wypłaty są powiązane z wartością akcji spółki referencyjnej na jedną akcję podczas kwalifikującego się zdarzenia płynności, takiego jak IPO lub przejęcie — inwestorzy nie otrzymują więc własności ani praw akcjonariuszskich w spółce bazowej.
- •Uprawnieni posiadacze mogą przenosić tokeny w ramach samodzielnego przechowywania i handlować pozycjami na rynkach wtórnych opartych na blockchainie całodobowo bez czekania na IPO, rozwiązując od dawna istniejące bariery dostępu i płynności na rynkach prywatnych.
- •Ondo planuje rozszerzyć platformę poza sztuczną inteligencję na sektory takie jak robotyka, cyberbezpieczeństwo, biotechnologia i infrastruktura, bazując na istniejących platformach akcyjnych i skarbowych z około 3,7 mld USD zablokowanej wartości całkowitej i ponad 1 mln posiadaczy.
Ondo Finance uruchomiła Ondo Private Markets — nową platformę, która daje uprawnionym inwestorom onchain ekspozycję ekonomiczną na spółki prywatne przed ich wejściem na giełdę. Zgodnie z ogłoszeniem firmy pierwsza oferta skierowana będzie do spółki z branży sztucznej inteligencji działającej przed IPO, a obrót na rynku wtórnym ma rozpocząć się w tym tygodniu.
Uruchomienie rozszerza strategię tokenizacji Ondo poza akcje spółek publicznych i amerykańskie obligacje skarbowe. Firma informuje, że uprawnieni inwestorzy z dozwolonych jurysdykcji będą mogli handlować nowymi instrumentami całodobowo za pośrednictwem rynków wtórnych opartych na blockchainie.
Nowa droga na rynki prywatne
Ondo Private Markets opiera się na tokenizowanych wekslach, a nie na akcjach spółek bazowych. Każdy weksel wiąże potencjalną wypłatę z wartością akcji zwykłych spółki referencyjnej na jedną akcję podczas kwalifikującego się zdarzenia płynności, takiego jak IPO lub przejęcie.
To rozróżnienie ma znaczenie. Inwestorzy nie otrzymują własności ani praw akcjonariuszskich w spółce prywatnej. Zami tego uzyskują ekspozycję ekonomiczną poprzez zobowiązanie emitenta weksla — co oznacza, że każda wypłata zależy od zaistnienia kwalifikującego się zdarzenia płynności oraz od spełnienia zobowiązania przez emitenta.
Platforma ma rozwiązać dwie od dawna istniejące bariery na rynkach prywatnych: dostęp i płynność — ograniczenia, które historycznie ograniczały udział inwestorów indywidualnych w możliwościach przed IPO. Ondo informuje, że uprawnieni posiadacze mogą przenosić swoje tokeny i handlować pozycjami na rynkach wtórnych bez czekania na IPO, w przeciwieństwie do tradycyjnych udziałów w spółkach prywatnych, które dają niewiele okazji do sprzedaży przed wyjściem z inwestycji. Kluczowe funkcje obejmują:
- Całodobowy (24/7) obrót na rynku wtórnym
- Samodzielne przechowywanie i transfery onchain
- Ekspozycja na indywidualne spółki prywatne
- Planowana ekspansja poza sztuczną inteligencję
AI napędza ekspansję
Ondo poinformowało, że pierwsza ekspozycja na rynek prywatny będzie dotyczyć nienazwanej wiodącej spółki AI. Firma planuje ekspansję w kierunku robotyki, cyberbezpieczeństwa, biotechnologii, infrastruktury i innych sektorów.
Ruch ten bazuje na dotychczasowej działalności Ondo w zakresie tokenizowanych aktywów. Firma informuje, że jej platformy akcyjne i skarbowe łącznie zarządzają około 3,7 mld USD w zablokowanej wartości całkowitej i zgromadziły ponad 1 mln posiadaczy.
Ogłoszenie Ondo przypada w okresie, gdy spółki prywatne pozostają prywatne dłużej, utrzymując niektóre z największych możliwości technologicznych i wzrostowych poza tradycyjnymi rynkami publicznymi. Nowy produkt niesie jednak także ryzyka strukturalne, ponieważ inwestorzy kupują weksle powiązane z wynikami spółki prywatnej, a nie sam akcje bazowe.
Oczekuje się, że pierwszy rynek rozpocznie obrót na rynku wtórnym w tym tygodniu, a dostępność będzie ograniczona do uprawnionych inwestorów z dozwolonych jurysdykcji. Poza samym uruchomieniem szczegóły warte obserwacji to: które jurysdykcje ostatecznie zostaną uznane za dozwolone oraz jak szybko Ondo doda spółki i sektory poza pierwszą ofertą dotyczącą AI.
