Ceny ropy wyraźnie spadły po tym, jak prezydent Francji Emmanuel Macron ogłosił, że zapasy oleju napędowego i ropy zostaną uwolnione przez cztery miesiące, a przywódcy G7 potwierdzili uwolnienie do 100 milionów baryłek w ciągu najbliższych czterech miesięcy. G7 — Grupa Siedmiu, obejmująca Stany Zjednoczone, Japonię, Niemcy, Francję, Wielką Brytanię, Włochy i Kanadę — to forum koordynacyjne głównych gospodarek rozwiniętych świata, dlatego liczba ogłoszona na tym szczeblu natychmiast przyciąga uwagę rynku ropy.

Prezydent Trump poinformował również, że Europa zgodziła się uwolnić znaczną ilość oleju napędowego ze swoich zapasów, dodając, że proces rozpocznie się natychmiast.

Te doniesienia przyczyniły się do spadku ropy Brent z dostawą w grudniu ze 100,42 USD do 98,72 USD. Brent to międzynarodowy benchmarks ropy naftowej, a WTI jest jej amerykańskim odpowiednikiem — oba są obserwowane obok siebie jako cenyencyjne rynku globalnego. Tymczasem ropa WTI notowana jest w okolicach 88,64 USD, w dół o 4,30 USD, czyli 4,63% w ciągu dnia.

Perspektywa dodatkowych dostaw dała sprzedającym powód do presji. Technicznie ta presja doprowadziła WTI poniżej ważnego, niedawnego dna. Pytanie teraz brzmi, czy sprzedający utrzymają cenę poniżej przebitego wsparcia i rozszerzą spadki w kierunku kolejnych celów.

Dlaczego uwolnienia rezerw mają znaczenie

Uwolnienie ropy i oleju napędowego z zapasów wprowadza dodatkowe dostawy na rynek. Uwolnienia ropy zwiększają podaż surowca dla rafinerii, podczas gdy uwolnienia oleju napędowego dostarczają gotowe paliwo bezpośrednio. Obie formy mogą pomóc złagodzić obawy o dostępność w krótkim terminie.

Olej napędowy przyciąga szczególną uwagę, ponieważ znajduje się w centrum przemieszczania towarów: napędza transport ciężarowy, kolej, maszyny rolnicze i sprzęt budowlany, dlatego jego dostępność jest uważnie śledzona daleko poza rynkiem energetycznym.

Jednakże uwolnienie rezerw jest tymczasowym źródłem podaży. Nie oznacza trwałego wzrostu produkcji. Rynek oceni, jak szybko te baryłki trafią na rynek, gdzie zostaną dostarczone oraz czy uwolnienia wystarczą, aby zrównoważyć trwające zakłócenia dostaw.

Dla traderów ogłoszenie stanowi katalizator. Akcja cenowa pomaga określić, czy ten katalizator jest na tyle silny, aby zmienić kontrolę nad rynkiem. Jak dotąd sprzedający wykorzystali wiadomość, aby wymusić przebicie wsparcia.

Sprzedający przebijają niedawne dno na poziomie 88,72 USD

Patrząc na wykres ropy, cena przeszła poniżej poziomu wahania 88,72 USD, który stanowił dno dla niedawnego handlu (oznaczone czerwonymi numerowanymi kółkami). Przebicie daje sprzedającym większą kontrolę, pod warunkiem że utrzymają cenę poniżej tego poziomu.

Istnieje ważna różnica między przebiciem poziomu a pozostawaniem poniżej niego. Krótkotrwały spadek poniżej wsparcia może przyciągnąć sprzedaż, ale jeśli cena szybko wróci powyżej, ci sprzedają mogą znaleźć się po niewłaściwej stronie rynku.

Na razie przebicie jest w mocy. Sprzedający chcieliby zobaczyć, że odbicia zatrzymują się w pobliżu przebitego dna i obszaru 89,00 USD.

Zapewnienie przebiciu pewnej przestrzeni ma sens. Zamiast traktować 88,72 USD jako dokładną linię, której nie można przekroczyć, trwały powrót powyżej 89,00 USD byłby wyraźniejszym ostrzeżeniem, że spadkowy impet słabnie.

Kolejne cele spadkowe

Poniżej przebitego dna traderzy będą obserwować szereg poziomów technicznych:

• 87,35 USD — rosnąca linia trendu.
• 86,93 USD — punkt środkowy (50%) ruchu zaznaczonego na wykresie.
• 86,34 USD — 100-dniowa średnia krocząca.

Linia trendu to następny test. Przebicie jej otworzyłoby drogę w kierunku punktu środkowego 86,93 USD, a następnie 100-dniowej średniej kroczącej na poziomie 86,34 USD. Dla kontekstu: 100-dniowa średnia krocząca śledzi średnią cenę zamknięcia z ostatnich około 100 sesji, dając traderom powolne narzędzie oceny panującego trendu — to jeden z powodów, dla których poziomy takie jak 86,34 USD przyciągają uwagę.

Razem te poziomy tworzą ważny obszar, w którym kupujący mogą próbować spowolnić spadki. Jednak dotarcie do wsparcia to tylko okazja dla kupujących. Nadal muszą wykazać, że potrafią utrzymać poziom i popchnąć cenę wyżej.

Przebite wsparcie pomaga określić ryzyko

Poziom wahania ma znaczenie, ponieważ rynek już wcześniej reagował wokół tej ceny. Gdy sprzedający w końcu przebijają powtarzające się dno, sygnalizuje to traderom, że kupujący częściowo utracili zdolność obrony tego obszaru. Dawne wsparcie może następnie stać się oporem przy odbiciu.

Dla sprzedających przebity poziom 88,72 USD i pobliski obszar 89,00 USD stanowią punkt odniesienia dla ryzyka. Pozostań poniżej, a spadkowa tendencja pozostaje nienaruszona. Powrót powyżej i utrzymanie się tam osłabia pewność co do przebicia.

Punkt środkowy 50% i 100-dniowa średnia krocząca pełnią inną funkcję. Dają traderom punkty odniesienia do oceny głębokości spadków i obserwacji reakcji kupujących. Żaden z nich nie gwarantuje odbicia.

Sprzedający dokonały przebicia. Teraz muszą je utrzymać. Pozostawanie poniżej 89,00 USD utrzymuje uwagę na poziomach 87,35 USD, 86,93 USD i 86,34 USD. Trwały powrót powyżej 89,00 USD dałby kupującym pierwszą okazję do zakwestionowania przebicia i odzyskania części kontroli.

Akcje kontynuują wzrosty

Tymczasem amerykańskie akcje kontynuują wzrosty, przy czym Nasdaq Composite i Nasdaq 100 notowane są obecnie na nowych rekordowo wysokich poziomach. Oba benchmarki są silnie ważone spółkami technologicznymi i wzrostowymi — Nasdaq 100ledzi największe niefinansowe spółki notowane na giełdzie Nasdaq — co czyni ich rekordowe passy szeroko obserwowanym wskaźnikiem nastrojów wokół tych akcji.

Indeks Nasdaq Composite jest obecnie wyżej o 460 punktów, czyli 1,71%, na poziomie 27 330. Nowy rekord wszech czasów wyniósł 27 344,10, przekraczając poprzedni szczyt na poziomie 27 286.

Nasdaq 100 notowany jest obecnie na nowym rekordzie wszech czasów 31 014. To wzrost o 1,68%.

Indeks S&P jest wyżej o 85 punktów, czyli 1,11%, na poziomie 7 751,38. To wciąż poniżej rekordu wszech czasów 7 815,54, a także poniżej obszaru wahania w pobliżu szczytu między 7 771,48 a 7 815,54. Najwyższa cena osiągnięta dotychczas to 7 752,54.