Komptroler waluty Stanów Zjednoczonych Jonathan Gould zobowiązał Office of the Comptroller of the Currency (OCC) do opublikowania ostatecznego zbioru zasad dla payment stablecoins do listopada.

Gould przedstawił zobowiązanie dotyczące GENIUS Act podczas rozmowy przy kominku na Wyoming Blockchain Symposium w Jackson Hole 19 sierpnia. „So we are very intent on moving quickly and getting a final rule out by November so that we will be able to start processing applications within the new year,” powiedział. Komptroler dodał, że OCC „will have a final rule out by November” po zakończeniu analizy uwag branży.

Ten zbiór zasad jest dla wnioskodawców bramą wejścia: określi standardy kapitałowe, płynnościowe i rezerwowe, które będą musiały spełniać zarówno banki posiadające licencję, jak i emitenci niebankowi w nowym systemie.

Przegapiony ustawowy termin

Federalne agencje miały sfinalizować zasady GENIUS Act do lipca, rok po uchwaleniu ustawy. Ten termin — ustawowy deadline przypadający na 18 lipca 2026 — minął bez ukończonej reguły OCC.

Listopad jest teraz nowym terminem według Komptrolera, a jeśli OCC dotrzyma tego harmonogramu, nadal będzie przed własną datą wejścia ustawy w życie, przypadającą na 18 stycznia 2026.

Prezydent Donald Trump podpisał Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins, czyli GENIUS, Act w lipcu 2025, tworząc federalne ramy dla payment stablecoins — tokenów powiązanych z dolarem, na rynku zdominowanym dziś przez Tether’s USDT i Circle’s USDC. Ustawa wymaga od emitentów utrzymywania rezerw 1:1 w wysokiej jakości płynnych aktywach i zabrania im płacenia odsetek, pozostawiając regulatorom opracowanie szczegółowych zasad. Przepisy mają wejść w życie w przyszłym roku, dlatego OCC śpieszy się, by wyprzedzić ten harmonogram po przegapieniu lipcowej daty. Jeśli agencja nie dotrzyma celu, ustawa może zacząć obowiązywać bez zbioru zasad od regulatora.

Co obejmuje już proponowana reguła

W lutym OCC przedstawił 376-stronicową propozycję, która wyznacza zakres uprawnień agencji wobec stablecoinów i opisuje wymogi kapitałowe oraz płynnościowe związane z zarządzaniem ryzykiem.

Projekt zawierał ponad 200 pytań i zakończył okres konsultacji 1 maja, a kwestie zabezpieczenia rezerw, zgodności operacyjnej oraz bankowych standardów kapitałowych były na stole zarówno dla banków posiadających licencję, jak i dla wnioskodawców niebankowych.

Inni regulatorzy działają równolegle. Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) oraz National Credit Union Administration (NCUA) opublikowały zharmonizowane propozycje. Ponadto Treasury Department i Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) odniosły się do obowiązków dotyczących przeciwdziałania praniu pieniędzy i sankcji dla emitentów.

17 sierpnia Treasury Department wezwał do zgłaszania uwag publicznych po wydaniu Notice of Proposed Rulemaking (NPRM) w sprawie wdrożenia sekcji 3 GENIUS Act, ponieważ ustawa wchodzi w życie etapami.

Popyt na licencje bankowe i zablokowany Kongres

Gould zestawił harmonogram z danymi pokazującymi, jak szybko bankowe licencjonowanie zwróciło się ku krypto. W relacji OCC z wydarzenia powiedział, że agencja otrzymała 40 nowych wniosków o licencję bankową od czasu objęcia urzędu przez Trumpa około 18 miesięcy temu, a 23 z nich uwzględniają jakąś formę aktywności związanej z aktywami cyfrowymi.

Zwrócił uwagę, że liczba ta oznacza ośmiokrotny wzrost względem czterech wniosków odnotowanych za administracji Bidena, co — jak powiedział publiczności — pokazuje, „where the puck is going.”

Gould podzielił się również swoimi uwagami na temat CLARITY Act, który wydaje się napotkać legislacyjny impas, a niektórzy twierdzą, że jest mało prawdopodobne, by przeszedł przez Kongres w tym roku.

Komptroler powiedział: „We don’t know if or when or what may be the end result of that process,” dodając: „What we have is the GENIUS Act. That’s been law for over a year now, and we need to execute on that.”