W skrócie

• OCC odnotował aktywność związaną z aktywami cyfrowymi w 23 z ostatnich 40 wniosków o licencje.
• Większość wnioskodawców stara się o national trust charters, a nie o licencje bankowości detalicznej.
• Instytucje powiernicze o charakterze fiduciary trust zazwyczaj nie przyjmują depozytów konsumenckich ani nie korzystają z ochrony FDIC.
• Warunkowa zgoda ustanawia wymagania operacyjne; nie oznacza natychmiastowego otwarcia działalności.
• Ten ruch przenosi podstawową infrastrukturę kryptowalut bezpośrednio pod federalny nadzór bankowy.

OCC odnotował liczbę 23 z 40

Ekspansja kryptowalut do głównego nurtu bankowości nie jest już zbiorem odrębnych komunikatów korporacyjnych. Office of the Comptroller of the Currency (OCC) ujawnił, że w ciągu około ostatnich 18 miesięcy otrzymał 40 wniosków o nowe licencje bankowe, a 23 z tych planów biznesowych obejmują aktywność związaną z aktywami cyfrowymi (komunikat OCC).

Comptroller Jonathan Gould określił tę liczbę jako ośmiokrotny wzrost w porównaniu z liczbą wniosków o nowe licencje z poprzednich czterech lat. Oświadczenie OCC z 19 sierpnia ma znaczenie, ponieważ przedstawia rozproszone zgłoszenia kryptowalutowe jako jeden, spójny trend regulacyjny, sygnalizując, w jaki sposób amerykański regulator otwiera ścieżki do uzyskania licencji bankowych przez firmy kryptowalutowe dążące do statusu federalnego (Coindoo).

Sama federalna ścieżka powiernicza nie jest jednak nowa. Anchorage Digital stało się pierwszą firmą z sektora aktywów cyfrowych, która otrzymała od OCC national trust bank charter w styczniu 2021 roku. Zmieniła się skala: droga, którą wcześniej przeszło tylko jedno pionierskie przedsiębiorstwo, dziś ma kolejkę ponad dwudziestu podmiotów korzystających z precedensu.

Co istotne, liczba ta nie oznacza floty 23 nowych kryptowalutowych odpowiedników JPMorgan czy Bank of America. Większość wnioskodawców zabiega o znacznie węższy instrument federalny: national trust bank charter.

„Bank” nie musi oznaczać rachunku bieżącego

National trust bank działa na podstawie federalnej karty, której głównym celem są obowiązki fiduciary, administracja aktywami oraz funkcje powiernicze. Zamiast obsługiwać okienka detaliczne, instytucje te koncentrują się na bezpiecznym przechowywaniu aktywów cyfrowych, zarządzaniu trustami korporacyjnymi, administracji inwestycjami i ukierunkowanym rozliczaniu płatności.

W przeciwieństwie do banków komercyjnych national trust banks zazwyczaj nie udzielają kredytów konsumenckich, nie przyjmują depozytów detalicznych i nie działają z ochroną FDIC. Nie oznacza to jednak łagodnego nadzoru: taka struktura podlega ścisłemu nadzorowi fiduciary, pozostając poza tradycyjną bankowością opartą na rezerwie cząstkowej. Ich celem jest ochrona, zarządzanie i transfer aktywów klientów, a nie finansowanie pożyczek z oszczędności konsumentów. Wytyczne OCC dotyczące trust banków jasno określają te granice operacyjne (OCC Bulletin 2007-21).

Dla dużych podmiotów kryptowalutowych to rozróżnienie odpowiada ich podstawowym potrzebom. Instytucjonalna opieka nad aktywami, zarządzanie rezerwami stablecoinów oraz infrastruktura wysokowolumenowego rozliczania transakcji znacznie naturalniej wpisują się w model trust niż kredyty hipoteczne czy rachunki oszczędnościowe dla klientów detalicznych.

Circle, Ripple i Coinbase są na różnych etapach

Śledzenie tej ekspansji wymaga oddzielenia wstępnych kroków regulacyjnych od finalnego uruchomienia działalności, ponieważ „OCC approval” obejmuje kilka odrębnych etapów.

W grudniu 2025 roku OCC przyznał warunkowe zgody na de novo national trust-bank applications złożone przez First National Digital Currency Bank Circle oraz Ripple National Trust Bank (komunikat OCC). Jednocześnie agencja zatwierdziła przekształcenia kart bankowych dla BitGo Bank & Trust, Fidelity Digital Assets i Paxos Trust Company. Oficjalna decyzja OCC rozróżnia nowe licencje bankowe od istniejących trust entities działających na poziomie stanowym, które przechodzą pod nadzór federalny. Te przekształcenia wpisują się w dobrze ugruntowaną ścieżkę stanową: Departament Usług Finansowych stanu Nowy Jork wydaje kryptowalutowe trust charters od 2015 roku, a firmy, które rozwijały działalność custody pod nadzorem stanowym, konsolidują obecnie ten nadzór pod jednym regulatorem federalnym.

Wniosek Circle wiąże się także z osobnym kamieniem milowym prawnym. GENIUS Act, federalna ustawa dotycząca stablecoinów podpisana w lipcu 2025 roku, ogranicza emisję payment-stablecoinów do podmiotów regulowanych, dając emitentowi USDC bezpośredni powód regulacyjny do działania w ramach federalnego obszaru nadzoru.

Inni uczestnicy branży znajdują się na innych etapach procesu regulacyjnego. Corporate Applications Search OCC pokazuje zatwierdzone działanie dla Coinbase National Trust Company (szczegóły wniosku; zob. także materiał Coindoo), podczas gdy proponowany Foris DAX National Trust Bank Crypto.com ma podobny status zgłoszenia. Do nowszych uczestników procesu należą wspierane przez Trumpa World Liberty, które otrzymało wstępny sygnał aprobaty OCC dla swojej karty trust (Coindoo), oraz Morgan Stanley, który ubiega się o amerykańską trust bank charter, aby skalować swój dział institutional custody (Coindoo).

Tych oznaczeń nie należy mylić z pełnym statusem bankowości komercyjnej. Zgłoszenia przechodzą kolejno przez status pending, warunkową zgodę i ostateczne uprawnienie do rozpoczęcia działalności. Uzyskanie trust charter nie daje też automatycznego dostępu do ubezpieczenia depozytów FDIC dla traderów detalicznych.

Do czego te karty są faktycznie przeznaczone

Głównym celem tych wniosków jest ustanowienie bezpośredniej federalnej osłony regulacyjnej dla infrastruktury finansowej kryptowalut. Klienci instytucjonalni potrzebują audytowanych, nadzorowanych federalnie partnerów do przechowywania kluczy prywatnych, zarządzania aktywami klientów, przenoszenia zabezpieczeń, wspierania rezerw stablecoinów i rozliczania dużych transakcji. Te wymagania operacyjne koncentrują się na obowiązkach fiduciary i custody na długo przed pojawieniem się funkcji interfejsu detalicznego. Część tego popytu ma charakter strukturalny: zarejestrowani doradcy inwestycyjni są zasadniczo zobowiązani przez zasady SEC do przechowywania aktywów klientów u kwalifikowanych custodians, co sprawia, że nadzorowana federalnie opieka nad aktywami staje się praktycznym warunkiem wielu zleceń instytucjonalnych. Status federalny oznacza też kontrole OCC oraz obowiązki wynikające z Bank Secrecy Act dotyczące przeciwdziałania praniu pieniędzy — wymagania, które kontrahenci instytucjonalni mogą weryfikować w due diligence.

OCC wielokrotnie doprecyzował, że national banks i federal savings associations mają uprawnienia do przechowywania aktywów cyfrowych w custody, zarządzania funduszami zabezpieczającymi stablecoiny oraz korzystania z technologii rozproszonego rejestru w dopuszczalnych przepływach płatniczych, o ile działają odpowiednie systemy zarządzania ryzykiem (komunikat OCC). Wytyczne interpretacyjne z 2025 roku zniosły wymóg wcześniejszego uzyskania supervisory non-objection przed uruchomieniem tych konkretnych operacji.

Nawet przy tym ogólne wytyczne regulacyjne nie dają wnioskodawcom swobody wdrażania niezatwierdzonych produktów. Instytucje posiadające kartę pozostają związane swoimi konkretnymi planami biznesowymi oraz warunkami nałożonymi przez agencję. Wzrost liczby wniosków pokazuje, dlaczego podmioty custody, emitenci stablecoinów i spot exchanges inwestują znaczny kapitał w uzyskanie federalnego statusu trust bank.

Użytkownicy detaliczni odczują skutki głównie „za ekranem”

Dla indywidualnych użytkowników detalicznych ta zmiana nie przybierze formy fali nowych, ubezpieczonych przez FDIC rachunków kryptowalutowych. Zmiany będą zachodzić zapleczu: instytucjonalne trust banks będą przechowywać aktywa trzymane przez giełdy, podmioty regulowane będą zarządzać rezerwami stablecoinów, a wyspecjalizowane instytucje powiernicze będą zasilać tory płatnicze działające za aplikacjami detalicznymi.

Ta linia operacyjna łatwo się zaciera, gdy aplikacje kryptowalutowe dla użytkowników stają się bardziej dopracowane. Narzędzie oferujące portfele zarządzane przez AI dla amerykańskich traderów kryptowalutowych jest front-endowym punktem kontaktu z użytkownikiem, podczas gdy national trust bank działa poza zasięgiem wzroku, zarządzając podstawową opieką nad aktywami, ich separacją i zgodnością regulacyjną, które utrzymują system w działaniu.

Uzyskanie trust charter podnosi wiarygodność instytucjonalną platformy, ale nie przekształca firmy z sektora aktywów cyfrowych w tradycyjny bank komercyjny.

OCC poszerzył ścieżkę, ale nie zatarł podziału

W kwietniu OCC zaktualizował podstawowe zasady dotyczące przyznawania kart, wyjaśniając, że national trust companies mogą prowadzić działania niepowiernicze bezpośrednio związane z ich podstawową działalnością (OCC Bulletin 2026-4). Zmiana unowocześniła zakres trust charters poza historyczne ramy przechowywania papierowych certyfikatów i administrowania majątkami.

Jednak ustawowa granica oddzielająca wyspecjalizowane podmioty powiernicze od komercyjnych instytucji depozytowych pozostaje nienaruszona. Ostateczna reguła OCC wyraźnie ogranicza ten szerszy zakres operacyjny do działań związanych z trustami, pozostawiając poza obrazem ogólnokrajowe kredytowanie detaliczne.

Następnym mierzalnym sygnałem będzie realizacja: które z instytucji posiadających warunkową zgodę przekształcą ją w działające banki po spełnieniu warunków agencji oraz jak szybko pozostałe wnioski przejdą przez te same sekwencyjne etapy.

Ostatecznie liczba 23 z 40 potwierdza, że firmy kryptowalutowe chcą trwałej obecności w federalnych strukturach bankowych. Zamiast budować oddziały dla klientów detalicznych, tworzą regulowane zaplecze do przechowywania aktywów, wspierania rezerw stablecoinów i rozliczania transakcji — budując wiarygodność instytucjonalną przy jednoczesnym obejściu tradycyjnego modelu bankowości konsumenckiej.

Źródło: Coindoo