Krótkie podsumowanie

• Nvidia ma opublikować wyniki kwartalne po zamknięciu rynku, a uwaga skupia się na popycie na układy AI i sile segmentu centrów danych.
• Inflacja w lipcu przyspieszyła do 3,7%, komplikując decyzje polityczne Rezerwy Federalnej.
• Akcje Intuit spadły po tym, jak prognoza przychodów na rok fiskalny 2027 okazała się niższa od oczekiwań Wall Street.
• Akcje Meta wzrosły po postępach w rozmowach ugodowych w sprawach dotyczących bezpieczeństwa dzieci prowadzonych przez stanowych prokuratorów generalnych.
• Ropa Brent spadła poniżej 90 USD za baryłkę w związku z optymizmem dyplomatycznym wokół napięć w Cieśninie Ormuz.

Wszystkie oczy zwrócone na wyniki kwartalne Nvidii

Nvidia przyciąga dziś uwagę rynku, ponieważ lider sektora półprzewodników przygotowuje się do publikacji wyników kwartalnych po dzwonku zamykającym sesję.

Wall Street oczekuje kolejnego mocnego wyniku, a inwestorzy koncentrują się na sprzedaży do centrów danych, popycie na najnowsze procesory AI spółki oraz wskaźnikach rentowności. Rynki opcji sugerują około 5% zmienności po publikacji wyników, co mogłoby przełożyć się na ruch kapitalizacji rzędu miliardów dolarów.

Wpływ może wykraczać daleko poza samą Nvidię. Akcje producentów chipów, wytwórców serwerów i dostawców infrastruktury chmurowej miały tendencję do poruszania się w ślad za wynikami Nvidii, co czyni dzisiejszy raport potencjalnym katalizatorem dla szerszego sektora. Dla inwestorów śledzących, czy wydatki na AI nadal napędzają łańcuch dostaw półprzewodników i infrastruktury, publikacja ta jest szczególnie istotna.

Przyspieszenie inflacji w lipcu komplikuje ścieżkę polityki Fed

Inflacja w USA okazała się wyższa od oczekiwań, a roczny wskaźnik wzrósł w lipcu do 3,7%.

Ten wzrost dodaje kolejny element komplikujący dla Rezerwy Federalnej. Uczestnicy rynku oczekiwali, że słabsze dane inflacyjne wesprą pauzę w zacieśnianiu polityki pieniężnej, ale uporczywa presja cenowa sprawia, że taki scenariusz jest mniej pewny.

Akcje spółek technologicznych, zwłaszcza firm o wysokim wzroście, mogą odczuwać presję z powodu wyższych kosztów finansowania, ponieważ wyższe stopy dyskontowe obniżają bieżącą wartość prognozowanych przyszłych zysków. Obserwatorzy rynku będą teraz uważnie śledzić kolejne wypowiedzi Fed w poszukiwaniu wskazówek, jak decydenci interpretują odnowioną inflacyjną dynamikę, zwłaszcza że inwestorzy zastanawiają się, czy uporczywe ceny mogą utrzymać restrykcyjną politykę na dłużej.

Akcje Intuit spadają po rozczarowujących długoterminowych prognozach

Intuit znalazł się pod presją sprzedażową po tym, jak spółka zajmująca się oprogramowaniem podatkowym i księgowym przedstawiła prognozę przychodów na rok fiskalny 2027 niższą od oczekiwań analityków.

Zarząd prognozuje przychody na poziomie od 23,28 mld USD do 23,51 mld USD, poniżej konsensusu. Taka prognoza wskazuje na spowolnienie wzrostu do około 9%–10%.

Inwestorzy zaczęli też zadawać pytania o słabnącą dynamikę w Mailchimp. Ponadto Intuit ogłosił obniżki cen TurboTax, mające przyciągnąć większą liczbę klientów.

Reakcja rynku odzwierciedla utrzymującą się frustrację inwestorów wobec firm z sektora oprogramowania dla przedsiębiorstw, które dostarczają wzrost poniżej oczekiwań rynku, gdzie prognozy na przyszłość często mają takie samo znaczenie jak ostatni kwartał.

Meta zyskuje, gdy ścieżka sporu prawnego się klaruje

Meta odnotowała wzrost po tym, jak rozmowy ugodowe posunęły się naprzód w pozwach stanowych prokuratorów generalnych, zarzucających szkodę wyrządzaną nieletnim przez platformy społecznościowe spółki.

Postęp ten zmniejszył dla spółki czynnik ryzyka regulacyjnego. Meta spotyka się z rosnącą kontrolą w związku z wpływem Facebooka i Instagrama na nastoletnich użytkowników.

Akcje są również wspierane przez zaufanie inwestorów do inicjatyw Meta w obszarze sztucznej inteligencji oraz silnych strumieni przychodów reklamowych, mimo że spółka nadal ponosi wysokie nakłady na infrastrukturę obliczeniową i rozwój AI. Dla uczestników rynku znaczenie mają też kwestie prawne, ponieważ mogą one wpływać na to, jak duża uwaga pozostanie skupiona na ryzyku regulacyjnym obok podstawowych biznesów reklamowych i AI spółki.

Ceny ropy cofają się na fali dyplomatycznego optymizmu na Bliskim Wschodzie

Ceny ropy spadły, a Brent zniżkował poniżej 90 USD za baryłkę, gdy uczestnicy rynku pozytywnie zareagowali na dyplomatyczne działania Iranu i Omanu, które mogą złagodzić ryzyka związane z Cieśniną Ormuz.

Niższe ceny energii zazwyczaj wspierają rynek akcji, ograniczając koszty wejściowe i presję inflacyjną. Jest to szczególnie istotne w dniu, w którym dane inflacyjne okazały się wyższe od oczekiwań.

Ponieważ wyniki Nvidii mają zostać opublikowane po godzinach handlu, rezultat może wyznaczyć ton dla akcji technologicznych w końcowej części sierpnia, podczas gdy traderzy będą też obserwować, czy nagłówki makroekonomiczne nadal będą działać w tym samym kierunku, czy przeciwnie.