Nvidia i AMD znacząco nasiliły swoje operacje lobbingowe w Białym Domu, koncentrując się na systemie kontroli eksportu, który decyduje o tym, które chipy AI mogą być legalnie sprzedawane do Chin. Stawka wykracza poza te dwie firmy: ten reżim licencyjny przesądza, jaki sprzęt może legalnie napędzać rozwój AI w Chinach i jaką część tego rynku dostawcy z USA są w stanie utrzymać.

Wydatki lobbingowe Nvidii rosną około pięciokrotnie

Nvidia wydała prawie 3,5 mln dolarów na lobbing wyłącznie w pierwszych trzech kwartałach 2025 roku, w porównaniu z 640 000 dolarów przez cały 2024 rok — to około pięciokrotny wzrost tempa wydatków. Środki te zostały w większości przeznaczone na łagodzenie ograniczeń eksportowych dotyczących chipów takich jak H20 i H200.

AMD poszło równoległą ścieżką, zabiegając o dostęp eksportowy do swoich chipów MI308 i MI325X, podczas gdy CEO Lisa Su prowadziła własną dyplomację w Chinach. Obie firmy negocjują licencje eksportowe rozpatrywane indywidualnie, a nie całościowe zakazy — różnica ta sprawia, że ich sprzedaż w Chinach zależy od kolejnych zgód rządowych, a nie od stabilnego zestu zasad.

W pewnym momencie Nvidia zgodziła się, począwszy od 2025 roku, przekazywać rządowi USA 15% przychodów ze sprzedaży w Chinach — kwota ta w późniejszych rozmowach miała wzrosnąć do 25% dla określonych dostaw H200. Taka struktura wiąże dostęp do rynku chińskiego bezpośrednio z płatnościami na rzecz rządu USA — to nietypowe rozwiązanie w licencjonowaniu eksportu i jeden z powodów, dla których wynik tych rozmów jest obserwowany znacznie szerzej niż tylko w przemyśle chipowym.

Jensen Huang staje się stałą postacią w Waszyngtonie

CEO Nvidii Jensen Huang angażował się bezpośrednio w kontakty z administracją Trumpa, w tym w spotkania z prezydentem Trumpem, pozycjonując się jako pomost między interesami komercyjnymi przemysłu chipowego a szerszymi ambicjami administracji w dziedzinie AI. Według doniesień, do września 2026 roku Huang stał się jednym z najbardziej wpływowych doradców Trumpa w polityce AI — poziom bezpośredniego zaangażowania korporacji w tworzenie polityki, który podkreśla, jak centralne miejsce licencjonowanie eksportu zajmuje dla losów tej branży.

Opór Kongresu

Sprzeciw Kongresu wobec pozwoleń eksportowych Nvidii nasilił się w 2026 roku, a proponowane ustawodawstwo miało wymagać większego nadzoru nad licencjami na eksport chipów oraz ustanowić priorytetowy dostęp dla amerykańskich nabywców przed zatwierdzeniem sprzedaży zagranicznej. Kilka z tych inicjatyw ustawodawczych jednak utknęło, częściowo z powodu sprzeciwu podmiotów z branży oraz oporu w samej Białym Domu.

Kontrole eksportu już głęboko ograniczyły udział Nvidii w chińskim rynku zaawansowanych chipów AI, a konkurenci o mniejszych powiązaniach z USA ruszyli, by wypełnić tę lukę. Bliskie punkty odniesienia to: czy zablokowane ustawy nadzorcze ruszą dalej, czy zgłaszane warunki dzielenia się przychodami w wysoko 25% dla określonych dostaw H200 zostaną sfinalizowane oraz czy licencje eksportowe na H20, H200, MI308 i MI325X zostaną przyznane — wspólnie określą one warunki, na jakich amerykańscy producenci chipów pozostaną na rynku chińskim.

Źródło: CryptoBriefing