Nvidia Corporation podobno zaczęła wysyłać powiadomienia do części swoich największych klientów o wzroście kosztów serwerów AI zasilanych jej układami. Według raportu Bloomberga cytującego źródła, ceny niektórych serwerów opartych na układach Nvidii, które mają zostać dostarczone na początku przyszłego roku, mogą wzrosnąć nawet o 15%. Skala podwyżki ma zależeć od typu układu oraz od ilości i rodzaju pamięci zastosowanej w serwerach.

The Kobeissi Letter podsumował raport we wpisie na X:

BREAKING: Nvidia, $NVDA , is hiking prices of many servers containing its AI chips by more than 15% as memory costs soar, per Bloomberg. The price hikes will go into effect on systems shipped early next year and will include those with the flagship Vera Rubin and Grace Blackwell…

— The Kobeissi Letter (@KobeissiLetter), August 22, 2026 (X post)

Wyższe koszty napędzane przez ceny pamięci

Podwyżki cen dotyczą systemów zbudowanych w oparciu o najnowszy sprzęt AI Nvidii, czyli systemy Vera Rubin i Grace Blackwell. Grace Blackwell łączy procesor Grace firmy Nvidia z układami GPU generacji Blackwell, a Vera Rubin jest kolejną platformą w publicznie ogłoszonej mapie produktowej spółki. Według doniesień te informacje cenowe przekazali klientom producenci serwerów — firmy składające systemy komputerowe dla dużych centrów danych obsługiwanych przez Microsoft, Google i Oracle — w tym główni integratorzy systemów Nvidii, tacy jak Dell Technologies i Super Micro Computer.

Jednym z najważniejszych powodów wysokich kosztów są wymagania pamięciowe. Akceleratory Nvidii zużywają duże ilości DRAM, w tym pamięci o wysokiej przepustowości (HBM), czyli technologii warstwowego DRAM stosowanej obok procesorów AI, aby dostarczać im dane z prędkością wymaganą przez układy. Globalny rynek pamięci jest zdominowany przez Samsung, SK Hynix i Micron, a HBM jest bardziej złożona w produkcji niż standardowa pamięć, co ogranicza tempo, w jakim podaż może reagować na rosnący popyt.

Mimo że produkcja pamięci rośnie, popyt ze strony centrów danych AI zwiększa się jeszcze szybciej niż podaż. Pamięć historycznie należy do najbardziej cyklicznych segmentów przemysłu półprzewodników, przechodząc naprzemiennie przez nadwyżki obniżające ceny i niedobory podnoszące je. Obecna nierównowaga doprowadziła do wzrostu cen pamięci i dała dużym producentom pamięci większą kontrolę nad cenami sprzętu AI.

Dyrektor generalny Micron, Sanjay Mehrotra, powiedział, że pamięć odgrywa bardzo istotną rolę w branży AI ze względu na potrzebę większych, szybszych i bardziej wydajnych systemów.

Rosnące koszty w całym boomie AI

Marża brutto Nvidii należy do najwyższych w branży półprzewodników i wynosi około 75%, a jej układy AI mogą kosztować od kilku do kilkudziesięciu tysięcy dolarów za sztukę, w zależności od modelu. Decyzja spółki o przerzucaniu wyższych kosztów sprzętu na klientów pokazuje rosnącą presję w ekosystemie AI.

Nie jest to problem wyłącznie Nvidii. Duże firmy technologiczne również odczuły wzrost cen w związku z rosnącym popytem na bardziej zaawansowane układy i inny sprzęt.

Amazon, Microsoft, Google i Meta budują własne układy AI, aby ograniczyć zależność od Nvidii. Jednak niestandardowe układy mogą zmniejszyć zależność od procesorów Nvidii, a nie od pamięci, ponieważ akceleratory AI generalnie wymagają dużych ilości szybkiego DRAM. Mimo to firmy te nadal kupują sprzęt od Nvidii i konkurują ze sobą o układy pamięci potrzebne do budowy systemów AI.

Wyniki Nvidii zwiększają zainteresowanie

Moment wprowadzenia podwyżek jest szczególnie istotny, ponieważ rynek uważnie śledzi teraz wyniki finansowe Nvidii. Spółka ma opublikować wyniki za drugi kwartał fiskalny w przyszłym tygodniu. Akcje zakończyły piątkową sesję na poziomie $214.70 po sześciu kolejnych dniach spadków, co było najdłuższą serią strat od 2022 roku.

Raport wynikowy może pomóc inwestorom lepiej zrozumieć, w jaki sposób wyższe ceny pamięci i serwerów wpływają na działalność spółki. Kluczową kwestią będzie to, czy rosnące koszty zaczną negatywnie wpływać na marże Nvidii, czy też popyt na technologię AI pozwoli spółce przerzucić większość podwyżek na klientów. Jeśli popyt na infrastrukturę AI pozostanie silny, rosnące koszty mogą wskazywać, że firmy nadal wydają duże kwoty na centra danych.

Wpisuje się to w szerszy wniosek, że pamięć, zaawansowane układy i serwery stały się jednymi z najważniejszych elementów wyścigu o infrastrukturę AI.

Also Read | Pi Network Price Eyes $0.15 as PI Approaches Key Resistance