Indeksy Nasdaq i S&P kończą sesję z niemal identycznymi wzrostami sięgającymi około 0,45% w ciągu dnia. To umocnienie nadchodzi na koniec tygodnia spadków każdego z indeksów śledzonych poniżej, dlatego siła piątkowej sesji wygląda raczej na częściowe odbicie niż na odwrócenie szerszej tygodniowej korekty. Z perspektywy technicznej oba indeksy kończą również tydzień pomiędzy kluczowymi krótkoterminowymi średnimi kroczącymi — poniżej swoich 100-godzinnych średnich kroczących u góry, ale powyżej 200-godzinnych średnich kroczących na spodzie.

Dla czytelników mniej zaznajomionych z analizą wykresową: godzinowe średnie kroczące wygładzają cenę w krótszych oknach czasowych — 100-godzinna średnia obejmuje około trzech tygodni amerykańskich sesji handlowych, a 200-godzinna około sześciu — i należą one do najczęściej śledzonych punktów odniesienia dla krótkoterminowych traderów oceniających momentum.

Tworzy to jasno zdefiniowane techniczne granice na handel w kolejnym tygodniu. Dopóki indeksy pozostają pomiędzy tymi średnimi kroczącymi, techniczny kierunek jest raczej neutralny, a traderzy czekają na kolejne wybicie. Spadek poniżej 200-godzinnej średniej kroczącej przechyliłby kierunek bardziej na spadki i skłonił traderów do przyglądania się niższym celom cenowym. Z kolei wybicie powyżej 100-godzinnej średniej kroczącej dałoby kupującym większą kontrolę i przesunęło kierunek bardziej w stronę byczego.

Z tych dwóch indeksów S&P pozostaje relatywnie silniejszy. Jego sierpniowa zwyżka sięgnęła nowych historycznych maksimów, podczas gdy Nasdaq wciąż znajduje się poniżej rekordowego szczytu osiągniętego na początku czerwca — rozbieżność ta uwypukla relatywnie słabsze wyniki Nasdaq w ostatnim handlu.

W perspektywie kolejnego tygodnia 100-godzinna i 200-godzinna średnia krocząca będą kluczowymi technicznymi barometrami dla obu indeksów, wyznaczając poziomy, które przesunęłyby kierunek bardziej byczy lub niedźwiedzi, oraz cele, które traderzy będą obserwować w kierunku kolejnego wybicia.

Piątkowe poziomy zamknięcia

• Dow Jones Industrial Average: wzrost o 518,05 pkt, czyli 0,98%, do 53 282,32
• S&P: wzrost o 33,17 pkt, czyli 0,43%, do 7 674,32
• Indeks Nasdaq: wzrost o 113,29 pkt, czyli 0,43%, do 26 180,45
• Russell 2000: wzrost o 25,43 pkt, czyli 0,85%, do 3 017,87
• Nasdaq 100: wzrost o 95,69 pkt, czyli 0,33%, do 29 308,86

Wyniki tygodniowe

• Dow Jones Industrial Average: -0,85%
• S&P: -1,43%
• Indeks Nasdaq: -2,05%
• Russell 2000: -1,64%
• Nasdaq 100: -2,45%

Tygodniowe straty miały szeroki charakter — od spółek blue chip, przez nastawione na wzrost indeksy technologiczne, po małe spółki — przy czym indeksy skoncentrowane na technologii wypadły słabiej niż Dow.

Bitcoin przeżył jeden ze swoich najlepszych tygodni handlowych od marca 2023 r., zyskując ponad 23%, co pomogło napędzić akcje Coinbase i Strategy. Obie spółki należą do najbardziej bezpośrednich kryptowalutowych proxy na rynku: Coinbase prowadzi jedną z największych amerykańskich giełd kryptowalut, a Strategy (dawniej MicroStrategy) jest jednym z największych korporacyjnych posiadaczy bitcoina — dlatego obie akcje są uważnie obserwowane jako odzwierciedlenie wahań tego tokenu. Akcje Coinbase zyskały w tym tygodniu 25,61%, a akcje Strategy wzrosły o 28,17%.

Najwięksi przegrani tygodnia

Wśród największych przegranych tygodnia prym wiedzie gwałtowna wyprzedaż akcji Nebius, które straciły ponad 21%. Spółka zajmująca się infrastrukturą AI znalazła się pod presją po ogłoszeniu dużej emisji długu konwersyjnego — długu, który później można wymienić na akcje spółki — co odwróciło część jej niedawnych mocnych wzrostów.

Inne znaczące tygodniowe spadki obejmowały:

• Nebius NV: -21,09%
• Arm: -12,89%
• Alaska Air: -12,14%
• Intel: -12,14%
• CrowdStrike: -11,47%
• Vertiv Holdings: -10,82%
• Ambarella: -10,12%
• Baidu: -10,09%
• Walmart: -10,04%
• GE Vernova: -10,01%

Osłabienie było szczególnie widoczne wśród spółek technologicznych i powiązanych z AI — Nebius, Arm, Intel, CrowdStrike, Vertiv i Ambarella odnotowały dwucyfrowe spadki. Na tle wyróżnił się także Walmart, który stracił nieco ponad 10% po publikacji wyników, a Alaska Air była jednym z największych nietechnologicznych przegranych tygodnia w związku ze wzrostem cen ropy — czynnikiem niekorzystnym dla linii lotniczych, dla których paliwo należy do największych kosztów operacyjnych.

Źródło: ForexLive