Nasdaq Composite i Nasdaq 100 notują oba rekordowe poziomy, ale ten kamień milowy nie jest dzielony równomiernie przez najbardziej znane spółki technologiczne na rynku. Oba indeksy są silnie ważone dużymi spółkami technologicznymi, a Magnificent Seven — rynkowe określenie Nvidia, Microsoft, Meta Platforms, Alphabet, Apple, Amazon i Tesla — stanowi znaczną część tej wagi. Nvidia jest jedynym członkiem Magnificent Seven, który dziś osiągnął nowe historyczne maksimum. Pozostałe spółki znajdują się na różnych etapach swoich technicznych podróży: niektóre bronią wsparcia, inne wciąż pracują na przebiciu oporu.

Analiza wideo towarzysząca raportowi przygląda się technicznie pięciu z tych spółek (Microsoft, Meta Platforms, Alphabet, Nvidia i Apple) i przedstawia poziomy definiujące nastawienie, ryzy i kolejne cele każdej z nich.

Microsoft (MSFT)

Akcje Microsoftu notowane są w okolicach 516 USD, w ramach kluczowego obszaru wahadłowego między 513,50 a 517,60 USD. Dzisiejszy ruch wyprowadził cenę ponad tę strefę do 522,50 USD, ale kupujący nie zdołali utrzymać wybicia i kurs powrócił do obszaru. Kupujący muszą teraz bronić poziomu 513,50 USD i odbić ponad 517,60 USD, aby dać wzrostom kolejną szansę — a wybicie ponad dzisiejszy maksimum wzmocniłoby ten scenariusz. Nawet wtedy przed wrześniowym celem pozostaje jeszcze sporo drogi do październikowego szczytu 2025 roku na 553,72 USD i historycznego maksimum 556,26 USD z końca lipca 2025 roku. Na razie bezpośrednia batalia koncentruje się wokół obszaru wahadłowego: utrzymanie się ponad jego dolną granicą keeps kupujących w grze, a zejście poniżej uczyniłoby nieudane wybicie większym zmartwieniem.

Meta Platforms (META)

Meta zanotowała silny wzrost od lipcowego dołka w okolicach 523 USD, a premiera Muse pomogła napędzać wrześniowy skok w kierunku 780 USD. Od szczytu z 25 września kurs skorygował się do okolic 713 USD, gdzie kupujący wkroczyli przy rosnącej 100-godzinnej średniej kroczącej, wynoszącej obecnie 715,32 USD. Utrzymanie tej średniej było pozytywnym sygnałem technicznym, a dzisiejsze odbicie sięgnęło 741,58 USD. Kupujący muszą jednak dojść i przebić się przez obszar wahadłowy między 745 a 760 USD — kolejną przeszkodę przed tegorocznym maksimum w okolicach 780 USD i szczytami 2025 roku między 790 a 796 USD, w tym historycznym maksimum 796,25 USD. Wsparcie zostało obronione; teraz testem jest to, czy kupujący przebij opór.

Alphabet (GOOGL)

Akcje Alphabeta są dziś wyżej, ale potrzeba jeszcze pracy, aby wzmocnić nastawienie bycze. Wczoraj cena spadła poniżej 200-dniowej średniej kroczącej na 338,92 USD, osiągając dołek 335,61 USD. Dzisiejsze odbicie wyniosło kurs ponownie ponad ten długoterminowy barometr, co jest krokiem w dobrą stronę. Jednak rajd do 345,77 USD zatrzymał się w pobliżu 100-godzinnej średniej kroczącej na 345,50 USD. Kupujący muszą wyjść i utrzymać się ponad tym poziomem, aby otworzyć drogę w stronę spadkowej 200-dniowej średniej kroczącej na 355,22 USD. Przypomnijmy, że wybicie z 22 września ponad 100-dniową średnią kroczącą szybko upadło — kupujący mieli swoją szansę, ale nie potrafili ją wykorzystać. Utrzymanie się ponad 200-dniową średnią oraz odzyskanie krótkoterminowych poziomów oporu pomogłoby naprawić te straty. Historyczne maksimum 408,61 USD z 15 maja pozostaje znacznie powyżej aktualnej ceny.

Nvidia (NVDA)

Nvidia przewodzi grupie, osiągając dziś nowe historyczne maksimum na 237,88 USD i przebijając majowy szczyt 236,54 USD. Ruch wyniósł także cenę ponad obszar wahadłowy między 230,32 a 233,21 USD, oddalając się od niego — dawna strefa oporu staje się teraz ważnym punktem odniesienia wsparcia przy korekcie. Utrzymanie się ponad nią utrzymałoby kupujących mocno u władzy, a poziom 230 USD stanowi kluczową granicę. Po wybiciu na rekordowe maksima traderzy chcą widzieć budowanie na tym momentum; powrót poniżej 230 USD budziłby wątpliwości co do siły wybicia.

Apple (AAPL)

Apple osiągnęło swoje historyczne maksimum 345,34 USD 21 września, ale od tego czasu akcje skorygowały się w dół. Wczor cena przez moment spadła poniżej 200-godzinnej średniej kroczącej, wynoszącej obecnie 327,32 USD, po czym odbiła się i zamknęła ponownie ponad nią. Sprzedający mieli okazję pchnąć kurs niżej, ale nie zdołali utrzymać przebicia. Dzisiejsze odbicie sięgnęło 334,54 USD, co stawia kurs w zasięgu 100-godzinnej średniej kroczącej na 335,48 USD. Wyjście ponad ten poziom i utrzymanie się na nim byłoby kolejnym krokiem w stronę odzyskania kontroli, a rekordowe maksimum 345,34 USD wróciłoby w pole widzenia. Do tego czasu dwie godzinne średnie kroczące wyznaczają ramy bezpośredniej batalii: 200-godzinna średnia jest wsparciem, a 100-godzinna oporem.

Krótka lekcja analizy technicznej

Rekordowy maksimum indeksu nie oznacza, że każda spółka w nim notuje to samo. Każda spółka ma własny trend oraz własne poziomy wsparcia i oporu — dlatego traderzy muszą patrzeć poza nagłówki o indeksie i definiować ryzyko dla konkretnego waloru. Przebicie ponad opór to dopiero początek; to utrzymanie się ponad nim nadaje wybiciu wiarygodności. Podobnie obrona wsparcia daje kupującym okazję, ale wciąż muszą oni pokonać kolejną przeszkodę na drodze w górę. Te poziomy stanowią praktyczny sposób mierzenia, kto przejmuje kontrolę — kupujący czy sprzedający.

Nvidia dokonała wybicia na nowe maksima. W przypadku pozostałych czterech spółek przedstawione powyżej poziomy techniczne pomogą ocenić, czy będą w stanie nadążyć — czy sprzedający wrócą do gry. Towarzyszące wideo przeprowadza przez te poziomy i to, co traderzy powinni obserwować dalej.

Źródło: InvestingLive (ForexLive), With the Nasdaq & the Nasdaq 100 trading at new all-time highs, what are the technicals of some Mag 7 stocks telling traders?