Futures na Nasdaq znalazły popyt we wczesnym handlu w piątek, ale próba odbicia pozostawała krucha po szerokim krachu na akcjach, który zbił oparty na technologiach Nasdaq 100 o 6,36% — największą jednodniową stratę od marca 2020 roku, gdy rynki na całym świecie wstrząsnął wybuch pandemii COVID-19. Sprzedaż wykraczała daleko poza indeks technologiczny: Dow stracił 3,4%, S&P 500 spadł o 4,36%, a Nasdaq Composite przestracił 5,52%.

Mieszane wczesne sygnały przed danymi o zatrudnieniu

Wczesne odbicie futures na Nasdaq to sygnał mieszany. Podczas gdy kontrakt oparty na technologiach odzyskiwał teren, Dow pozostawał pod presją, a europejskie giełdy notowały szerokie spadki przed amerykańskim i kanadyjskim raportem o zatrudnieniu, oba o godz. 8:30 ET. Podwójne raporty są głównym zaplanowanym katalizatorem dnia: publikacje danych o zatrudnieniu należą do najbardziej poruszających rynkiem punktów kalendarza, bo kształtują oczekiwania dotyczące wzrostu i stóp procentowych, a ponieważ obie pojawiają się w jednym oknie o 8:30 ET, zaplanowane ryzyko sesji koncentruje się w jednej publikacji. Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych była również wyżej, blisko 4,86%. Jeśli dane o zatrudnieniu zaskoczą, kluczowe pytanie brzmi, czy rentowności i dolar potwierdzą wstępny ruch akcji, czy ten ruch wygaśnie. Sprzedaż technologiczna przeszła także na handel azjatycki, jak opisano w podsumowaniu wiadomości azjatycko-pacyficznych investingLive.

Dolar wyżej wobec głównych walut

Dolar zyskał wobec wszystkich głównych walut, z największymi wzrostami wobec dolara nowozelandzkiego (+0,82%) i dolara australijskiego (+0,75%). Był także wyżej wobec jena japońskiego (+0,40%), euro (+0,39%), funta brytyjskiego (+0,37%), dolara kanadyjskiego (+0,30%) i franka szwajcarskiego (+0,22%), przy czym frank szwajcarski okazał się najlepszą twierdzą przeciwko greenbackowi.

Dolar handlował blisko maksimów sesji wobec jena oraz blisko najwyższych poziomów poranka wobec euro i funta. Pierwszy test po danych o zatrudnieniu to kwestia, czy te ekstrema się przełamią i się utrzymają; szybki powrót do przedziału oznaczałby, że wstępny ruch nie przyciągnął kontynuacji. Poranny film techniczny towarzyszący przeglądowi określał kluczowe poziomy dla EURUSD, USDJPY i GBPUSD w kontekście dzisiejszego umocnienia dolara.

Zakresy walutowe przed danymi

Mierzone względem 22-dniowych średnich zakresów — mniej więcej miesiąca handlu — większość głównych par walutowych osiągnęła lub przekroczyła swoje średnie, co podkreśla zmienność sesji:

• EURUSD: 1,1168–1,1234, 66 pipsów, czyli 105% średniej
• USDJPY: 157,26–158,37, 111 pipsów, czyli 129% średniej
• GBPUSD: 1,3382–1,3463, 81 pips, czyli 116% średniej
• USDCHF: 0,8148–0,8189, 41 pipsów, czyli 77% średniej
• USDCAD: 1,4009–1,4081, 72 pipsy, czyli 111% średniej
• AUDUSD: 0,6863–0,6942, 79 pipsów, czyli 161% średniej
• NZDUSD: 0,5541–0,5606, 65 pipsów, czyli 141% średniej

USDCHF zachował najwięcej przestrzeni względem normalnego zakresu. AUDUSD i NZDUSD rozciągnęły się już najdalej, pod presją awersji do ryzyka i perspektyw niższego wzrostu. USDCAD również przekroczył swój średni zakres, zanim wypadł którykolwiek z raportów o zatrudnieniu. Ponieważ oba raporty zostaną opublikowane jednocześnie, większy ruch w USDCAD nastąpiłby, gdyby zaskoczenia pociągnęły obie waluty w przeciwnych kierunkach: mocniejsze dane z USA połączone z słabszymi kanadyjskimi sprzyjałyby wzrostom, a odwrotna sytuacja — spadkom.

Akcje, rentowności i surowce

O godz. 8:00 ET kontrakty futures w USA sugerowały podzielone otwarcie przy zmiennej handlu:

• Dow: -570 punktów
• S&P 500: +11 punktów
• Nasdaq 100: +359 punktów

Sprzedaż trwała nadal w Europie, przy czym Niemcy i Wielka Brytania straciły obie ponad 2%:

• Niemiecki DAX: -2,21%
• Brytyjski FTSE 100: -2,05%
• Francuski CAC 40: -1,63%
• Hiszpański IBEX 35: -1,27%
• Włoski FTSE MIB: -1,06%

Rentowności amerykańskich obligacji skarbowych wzrosły w całym krzywie. Choć rentowność 10-latek pozostaje daleko poniżej szczytu 5,36% osiągniętego kilka tygodni temu, dzisiejsze odbicie wskazywało na pewne ograniczenie spadków:

• 2-letnie: 4,491%, wzrost o 1,37 punktu bazowego
• 5-letnie: 4,629%, wzrost o 2,09 punktu bazowego
• 10-letnie: 4,864%, wzrost o 2,65 punktu bazowego
• 30-letnie: 5,284%, wzrost o 3,26 punktu bazowego

W surowcach ropa WTI wzrosła o 0,47 USD do 90,99 USD po handlu w przedziale 89,07–92,53 USD. Spot złoto spadło o około 0,5% blisko 4 068 USD, a srebro zyskało 0,58% blisko 52,07 USD. Miedź była niemal bez zmian blisko 6,27 USD, a Bitcoin praktycznie bez zmian przy 76 031 USD.

Kalendarz Ameryki Północnej

8:30 ET — październikowy raport o zatrudnieniu w USA. Oczekuje się wzrostu zatrudnienia poza rolnictwem o 65 tys. po 29 tys., z zatrudnieniem prywatnym na +64 tys. po +46 tys. i zatrudnieniem w przemyśle na +5 tys. po +9 tys. Bezrobotność ma pozostać na 4,2%. Oczekuje się, że średnie godzinowe zarobki wzrosną o 0,3% miesięcznie po 0,1%, z rocznym wzrostem łagodniejącym do 2,9% z 3,0%. Przeciętny tydzień pracy ma pozostać na 34,4 godziny.

8:30 ET — październikowy raport o zatrudnieniu w Kanadzie. Oczekuje się wzrostu zatrudnienia o 13,6 tys. po spadku o 68,3 tys., z bezrobotnością prognozowaną na 6,5%. Zeszłomiesięczne straty podzieliły się między miejsca pełnoetatowe (-35,4 tys.) i etatowe część etatu (-32,9 tys.), a kluczowe jest, czy zatrudnienie pełnoetatowe uczestniczy w ewentualnym odbiciu.

10:00 ET — wstępny listopadowy barometr nastrojów University of Michigan. Indeks główny oczekiwany jest na 48,0, bez zmian wobec ostatecznego odczytu października. Bieżące warunki szacowane na 48,0 wobec 46,7, a oczekiwania na 49,5 wobec 48,8. Indeks University of Michigan to szeroko śledzony, ankietowy miernik zaufania amerykańskich konsumentów, oparty na ocenach gospodarstw domowych dotyczących bieżących warunków i oczekiwań na przyszłość.

W przypadku raportu z USA uwagę zasługują rewizje i płace obok nagłówkowego odczytu zatrudnienia. Przebicie zatrudnienia połączone z miękkimi płacami może wywołać inną reakcję rentowności niż przebicie z gorętszymi zarobkami — to rozróżnienie ma znaczenie zarówno dla dolara, jak i dla Nasdaq próbującego dochodzić do siebie po wczorajszej wyprzedaży.

Obraz techniczny: EURUSD, USDJPY i GBPUSD

Poranna analiza techniczna objęła trzy główne pary walutowe, określając dla każdej z nich bias, poziomy definiujące ryzyko oraz cele, które oddałyby kontrolę kupującym lub sprzedającym.

EURUSD — sprzedający mają przewagę przy minimum sesji. EURUSD notowany był na 1,1174, zaledwie sześć pipsów powyżej minimum sesji na 1,1168. To minimum jest pierwszym celem spadkowym, a przełamanie, które się utrzyma, oddałoby sprzedającym większą kontrolę. Jeśli przełamanie zawiedzie, 1,1200 jest pierwszym barometrem wzrostowym; powrót powyżej tej okrągłej liczby postawiłby w grę poprzednie zamknięcie na 1,1218, a następnie maksimum sesji na 1,1234.

USDJPY — kupujący naciskają na 158,37. USDJPY notowany był na 158,29, osiem pipsów poniżej maksimum sesji na 158,37. Kupujący mają silniejszą rękę powyżej 158,00, co daje im pobliski poziom oparcia. Przełamanie i utrzymanie powyżej 158,37 rozszerzyłoby ruch i postawiło w centrum uwagę 158,50. Powrót poniżej 158,00 osłabia bias, a poprzednie zamknięcie na 157,66 staje się kolejnym odniesieniem spadkowym, przed 157,26.

GBPUSD — obszar 1,3400 to pierwszy barometr. GBPUSD notowany był na 1,3399. Utrzymanie poniżej 1,3400 utrzymuje uwagę na minimum sesji 1,3382, a trwałe jego przełamanie oddałoby sprzedającym większą kontrolę. Jeśli kupujący odzyskają i utrzymają poziom powyżej 1,3400, kolejne odniesienia wzrostowe to poprzednie zamknięcie na 1,3449 i maksimum sesji na 1,3463.