N3XT, wąski bank (narrow bank) oparty na blockchainie, stworzony z myślą o natychmiastowych, programowalnych płatnościach, deklaruje, że przedefiniowuje branżę płatności B2B, rozszerzając dostęp do N3XT Digital Dollar (NDD) — opisywanego jako pierwszy token depozytowy klasy instytucjonalnej dla firm, dostępny poza własną bazą klientów banku.

Według firmy płatności biznesowe funkcjonują dziś w ramach dychotomii: każdy dolar musi być albo uwięziony w tokenizowanych depozytach zamkniętych w murach banku, albo trzymany w stablecoinie pozbawionym ochrony właściwej dla tradycyjnego banku. Gdy tylko przedsiębiorstwo przesyła kapitał poza te mury, transakcje wracają na starsze tory rozliczeniowe, z kosztownymi, wielodniowymi opóźnieniami przelewów. NDD ma przełamywać te „ogrodzone ogrody”, dając firmom możliwość dokonywania płatności na adresy blockchain typu non-custodial na całym świecie i przez całą dobę, przy użyciu podlegającego regulacjom bankowym tokenu depozytowego w dolarach amerykańskich.

Ta dychotomia odzwierciedla obecny rynek. Emitowane przez banki tokenizowane depozyty, takie jak JPM Coin banku JPMorgan — pod koniec 2024 r. przemianowany na Kinexys — w dużej mierze funkcjonowały jako instrumenty o zamkniętym obiegu, użyteczne wyłącznie pomiędzy klientami banku emitującego, podczas gdy szeroko obiegowe stablecoiny, takie jak USDC i USDT, działają na publicznych blockchainach, ale nie są depozytami bankowymi. Granica regulacyjna w USA między tymi dwoma modelami zaostrzyła się w 2025 r., gdy ustawa GENIUS Act ustanowiła federalne ramy dla stablecoinów płatniczych, wyłączając jednocześnie emitowane przez banki tokeny depozytowe z jej definicji i pozostawiając je pod dotychczasowym nadzorem bankowym.

„Tradycyjna bankowość zmusza firmy do dopasowywania swoich operacji finansowych do sztywnych harmonogramów rozliczeń i wielodniowych opóźnień clearingowych”, powiedział Jeffrey Wallis, założyciel i CEO N3XT. „N3XT przełamuje ten schemat. Wykraczamy poza tokenizowane depozyty o zamkniętym obiegu, umożliwiając korzystanie z nich poza gronem naszych klientów. Dostarczając firmom bezpośrednio płynność dolarową w czasie rzeczywistym, on-chain, zapewniamy im prawdziwą dostępność i autonomię w dysponowaniu kapitałem.”

NDD jest zabezpieczony w stosunku 1 do 1 gotówką lub bardzo krótkoterminowymi amerykańskimi papierami skarbowymi, przy czym rezerwy są dopasowane do tokenów, co zapewnia stałe pokrycie 1:1. N3XT utrzymuje również kapitał regulacyjny. Taka polityka rezerwowa odpowiada przywoływanej przez spółkę koncepcji wąskiego banku — modelowi tradycyjnie definiowanemu przez utrzymywanie depozytów w gotówce i krótkoterminowych papierach skarbowych zamiast udzielania kredytów.

„Naszą misją w N3XT jest umożliwienie transferu prawdziwych dolarów amerykańskich z szybkością kryptowalut”, powiedział Scott Shay, założyciel N3XT. „Tak powinna wyglądać bankowość w XXI wieku. Firmy wszędzie powinny móc dokonywać natychmiastowych, bezpiecznych transakcji bez konieczności wybierania między elastycznością a spokojem ducha. Dzięki NDD otrzymują teraz to, co najlepsze z obu światów.”

Według N3XT firmy będą wykorzystywać NDD do wysyłania środków na adresy blockchain poza bankiem, automatyzacji logiki płatności wielostronnych, zarządzania płynnością między adresami blockchain oraz radykalnego obniżania kosztów płatności transgranicznych w porównaniu ze starszymi torami rozliczeniowymi. Firma wymienia cztery główne korzyści:

• Rozliczenia 24/7/365 – NDD eliminuje wielodniowe opóźnienia clearingowe i ograniczenia stref czasowych starszych systemów, realizując transgraniczne rozliczenia B2B w ciągu kilku sekund i działając nieprzerwanie 24/7/365 bez opłat bankowych.
• Proaktywna zgodność regulacyjna i bezpieczeństwo klasy bankowej – Zamiast polegać na reaktywnej czarnej liście, NDD wstępnie weryfikuje adresy blockchain, tworząc białą listę, co ogranicza ryzyko uzyskania dostępu do NDD przez podmioty działające w złej wierze.
• Programowalność smart kontraktów – Jako token ERC-20 NDD umożliwia posiadaczom korzystanie na Ethereum z programowalnych przepływów pracy, takich jak atomic swap, które mogą pomóc ograniczyć tarcia związane z potwierdzaniem posiadania środków lub skrócić wielostronne kaskady płatności z tygodni do minut.
• Dostępność dla użytkowników – NDD pozwoli klientom pozabankowym bezpiecznie przechowywać środki i dokonywać transakcji bez zakładania rachunku bankowego w N3XT. Funkcja ta będzie początkowo dostępna dla przedsiębiorstw posiadających adresy blockchain wskazane przez klientów N3XT, a następnie zostanie otwarta dla każdej firmy, która wskaże adres blockchain typu non-custodial do wpisania na białą listę.

„Zgodność regulacyjna jest na pierwszym planie wszystkiego, co budujemy, zapewniając skarbnikom korporacyjnym 100-procentową pewność, że ich środki są zabezpieczone w stosunku 1 do 1 realnymi, płynnymi dolarami”, powiedział Aurélien Bonnel, założyciel i CTO N3XT. „Tworząc on-chain system bankowy klasy core, umożliwiamy organizacjom bezpieczne wykonywanie natychmiastowych transakcji ze śledzeniem salda w czasie rzeczywistym — zapewniając poziom szybkości, bezpieczeństwa i przejrzystości, z którym nie może się równać żaden tradycyjny bank.”

O tym, jak daleko zajdzie ten model, przesądzi to, czy firmy spoza bazy klientów N3XT wdrożą na dużą skalę wpisywane na białą listę adresy non-custodial — pytanie otwarte, które badają również równoległe inicjatywy branżowe, takie jak eksperyment Project Agorá Banku Rozrachunków Międzynarodowych testujący ztokenizowaną bankowość korespondentową z bankami centralnymi i dziesiątkami banków komercyjnych.

„Realizujemy konsekwencję wizji Satoshiego Nakamoto, przenosząc dolary amerykańskie bezpośrednio on-chain”, powiedział Shay. „NDD to dopiero początek, a my już patrzymy na to, co dalej, wciąż przedefiniowując płatności B2B.”

Źródło: GlobalFinTechSeries / N3XT