Mitsubishi UFJ Financial Group (MUFG) zamierza wykorzystać technologię blockchain do przyspieszenia rozliczania transakcji japońskich obligacji skarbowych (JGB), co nawiązuje do podobnych inicjatyw podejmowanych przez banki w innych krajach.

Zlokalizowana w Tokio grupa bankowa, największa w Japonii pod względem aktywów, przygotowuje proof-of-concept transakcji JGB onchain z wykorzystaniem sieci Canton — infrastruktury blockchain opracowanej przez firmę Digital Asset i zaprojektowanej z myślą o instytucjonalnych rynkach finansowych. Sieć Canton obsługuje już rzeczywiste instytucjonalne transakcje repo: platforma Distributed Ledger Repo firmy Broadridge, działająca w tej sieci, przekroczyła w 2023 roku 1 bilion dolarów miesięcznego wolumenu transakcji repo. Rozliczanie transakcji JGB tradycyjnymi metodami trwa zazwyczaj od jednego do trzech dni.

MUFG oczekuje, że rozliczenia onchain w czasie rzeczywistym, dostępne całą dobę, poprawią efektywność operacyjną i kapitałową transakcji repo — zakupu papierów wartościowych jako formy krótkoterminowego pożyczania i udzielania pożyczek. Dotyczy to jednego z największych rynków tego typu na świecie: japońskie zadłużenie publiczne przekracza 1000 bilionów jenów, a większość tego długu wyemitowano w postaci obligacji JGB.

„Ze względu na wysoką wiarygodność kredytową i płynność obligacje JGB są powszechnie wykorzystywane jako zabezpieczenie transakcji repo przez uczestników rynku w Japonii i za granicą, a dynamika przenoszenia ich onchain rośnie” — napisało MUFG w oświadczeniu wydanym w środę.

Bank zaznaczył, że instytucje finansowe w Europie i USA rozszerzyły projekty proof-of-concept mające na celu osiągnięcie tego samego celu. Oparte na blockchainie intradniowe transakcje repo na amerykańskich obligacjach skarbowych istnieją od kilku lat w sieci Kinexys JPMorgana, która została uruchomiona w 2020 roku i pozwala firmom uzyskiwać zwrot z gotówki, która w przeciwnym razie przez wiele godzin dnia handlowego pozostawałaby bezczynna.

Projekt stanowi część szerszego zestawu inicjatyw MUFG badających wykorzystanie technologii blockchain w tradycyjnych funkcjach finansowych. Niedawno bank podjął współpracę z dwoma największymi japońskimi bankami — Sumitomo Mitsui Financial Group (SMBC) i Mizuho Financial Group — w celu zbadania możliwości wprowadzenia do obrotu wspólnie emitowanego stablecoina do marca 2027 roku, planu wspieranego przez znowelizowaną japońską ustawę o usługach płatniczych, która weszła w życie w 2023 roku i stworzyła ramy licencyjne dla takich cyfrowych tokenów emitowanych przez banki.