Najważniejsze informacje

• Akcje MSTR pozostawały w tym miesiącu w wąskim przedziale.
• Bitcoin utrzymywał się poniżej kluczowego poziomu wsparcia na 80 000 USD.
• W ubiegłym tygodniu Strategy kontynuowała odkup akcji uprzywilejowanych STRC.

W poniedziałek akcje MSTR były notowane w pobliżu 131 USD, gdy inwestorzy analizowali najnowsze informacje Strategy dotyczące alokacji kapitału. Kurs pozostawał poniżej wrześniowego maksimum wynoszącego około 144 USD, ale nadal znajdował się wyraźnie powyżej minimów z 2026 roku.

W ostatnim tygodniu sprawozdawczym Strategy nie kupowała ani nie sprzedawała Bitcoinów. Zamiast tego spółka przeznaczyła 139,3 mln USD na odkupienie uprzywilejowanych akcji STRC, a zarząd nadal wspierał ich wartość w pobliżu poziomu nominalnego wynoszącego 100 USD.

Bitcoin pozostawał poniżej 80 000 USD, przez co MSTR utrzymywał się w swoim ostatnim przedziale notowań pomimo poprawy sygnałów technicznych dla BTC.

Strategy kontynuuje skup akcji STRC

Akcje MSTR poruszały się horyzontalnie po tym, jak Strategy ujawniła szczegóły swojej aktywności w poprzednim tygodniu. Spółka poinformowała, że nie sprzedawała akcji w ramach istniejącej oferty rynkowej, czyli ATM. Nie kupowała ani nie sprzedawała również Bitcoinów w ciągu tego tygodnia.

Zamiast tego zarząd zwiększył skalę skupu akcji STRC, przeznaczając 139 mln USD w gotówce na ich odkupienie. Celem tego działania było przybliżenie kursu akcji uprzywilejowanych do poziomu nominalnego 100 USD. Po utracie powiązania z tym poziomem i spadku do minimum 69,26 USD kurs STRC odbił do 98,65 USD.

Zarząd podjął kilka działań mających wesprzeć wartość akcji STRC. Oprócz programu skupu spółka pozyskiwała gotówkę za pośrednictwem oferty ATM oraz sprzedaży Bitcoinów, aby zwiększyć kapitał dostępny na wypłatę dywidend. Strategy ma obecnie 6,4 mld USD w gotówce, które może wykorzystać do wypłaty dywidend.

Dla inwestorów Strategy głównym ryzykiem pozostaje znaczne rozwodnienie ich udziałów. W ramach programu ATM spółce pozostaje ponad 12 mld USD, co daje jej możliwość pozyskania dodatkowej gotówki poprzez sprzedaż akcji.

Dane pokazują, że Strategy ma ponad 351 mln akcji w obrocie, co oznacza znaczny wzrost w porównaniu z 93 mln akcji w 2021 roku. Oczekuje się, że rozwodnienie będzie z czasem postępować, ponieważ spółka poszukuje środków na zakup kolejnych Bitcoinów i wypłatę dywidend od akcji uprzywilejowanych, takich jak STRD, STRK i STRF. Przyszłe informacje dotyczące alokacji kapitału pokażą zatem, jak spółka równoważy wsparcie dla akcji uprzywilejowanych, finansowanie dywidend, zakupy Bitcoinów i potencjalną emisję akcji zwykłych.

Bitcoin w konsolidacji, ale wybicie pozostaje możliwe

Akcje MSTR wyhamowały, gdy inwestorzy obserwowali zachowanie Bitcoina. Bitcoin był notowany na poziomie 78 000 USD, w wąskim przedziale utrzymującym się od kilku ostatnich tygodni.

Wskaźniki techniczne sugerują, że Bitcoin może odnotować silne bycze wybicie. Kryptowaluta utworzyła formację byczej flagi, składającą się z pionowego ruchu i poziomego kanału. Jest to jedna z najczęściej występujących formacji wzrostowych w analizie technicznej.

Bitcoin utworzył również złoty krzyż. Jak pokazuje wykres, 50-dniowa wykładnicza średnia krocząca, czyli EMA, przebiła powyżej 200-dniowej średniej kroczącej. Formacja ta sugeruje, że Bitcoin może wzrosnąć, potencjalnie docierając do psychologicznego poziomu 90 000 USD. Następnie może zyskać do kolejnego psychologicznego poziomu 100 000 USD, co byłoby korzystne dla Strategy, posiadającej ponad 845 000 monet.

Bitcoin ma także dodatkowe bycze katalizatory. Pomimo niedawnych odpływów z ETF-ów fundusze bitcoinowe zwiększyły w tym miesiącu wartość aktywów o ponad 307 mln USD. W ubiegłym miesiącu fundusze te odnotowały napływ 3,5 mld USD, napędzany popytem na aktywa będące bezpieczną przystanią w związku z dalszym wzrostem długu publicznego USA.

Analiza techniczna ceny akcji MSTR

Dzienny wykres MSTR pozostawał w poniedziałek w wąskim przedziale. Akcje były notowane na poziomie 130 USD, co oznaczało wzrost o ponad 60% względem bieżącego poziomu. Kurs znalazł się powyżej zarówno 50-dniowej średniej kroczącej, jak i psychologicznego poziomu 100 USD.

Podobnie jak Bitcoin, akcje tworzą formację byczej flagi, która może prowadzić do silnego wzrostu. Zgodnie z analizą najbardziej prawdopodobnym scenariuszem jest ruch w kierunku 196 USD, czyli najwyższego poziomu z 11 maja tego roku. Cel ten znajduje się około 51% powyżej obecnego poziomu.

Z kolei spadek poniżej kluczowego poziomu wsparcia 100 USD unieważniłby byczą prognozę.

Artykuł źródłowy jest dostępny w serwisie The Market Periodical. Powiązane źródła obejmują raport The Market Periodical dotyczący skupu akcji STRC przez Strategy, formularz 8-K spółki Strategy oraz raport The Market Periodical dotyczący złotego krzyża na Bitcoinie.