Morgan Stanley utworzył Digital Asset Lab poświęcony testowaniu stablecoinów—tokenów cyfrowych powiązanych z tradycyjnymi walutami, takimi jak dolar amerykański—wraz z tokenizacją aktywów, aplikacjami zdecentralizowanych finansów (DeFi) i powiązanymi systemami opartymi na blockchainie, podczas gdy bank z Wall Street bada, w jaki sposób technologia rozproszonego rejestru mogłaby zostać zintegrowana z jego działalnością.

Nowa placówka to najnowsze uzupełnienie istniejącej sieci laboratoriów innowacji banku, które zapewniają pracownikom dedykowane środowiska do badania nowych technologii bez narażania kluczowych systemów firmy na ryzyko. Megan Brewer, która kieruje innowacjami rynkowymi i laboratoriami w firmie, powiedziała, że w laboratoriach pracują stałe zespoły współdziałające ze specjalistami z całego banku, testując nowe technologie, zanim zostanie im pozwolone na interakcję z infrastrukturą firmy.

Sieć innowacji obejmuje około 20 000 stóp kwadratowych w lokalizacjach takich jak Nowy Jork, Glasgow i Bangalore, a placówki przypominają centra danych; rocznie realizowanych jest do 270 projektów. Do tej pory laboratoria koncentrowały się na obszarach takich jak handel elektroniczny, cyberbezpieczeństwo i uczenie maszynowe. Brewer określiła te placówki jako miejsce, w którym technologia „zarabia prawo do skalowania” w firmie, umożliwiając podejmowanie decyzji opartych na dowodach.

Moment tej inicjatywy odzwierciedla szersze przyspieszenie instytucjonalnego zaangażowania w technologię blockchain. Firmy z Wall Street eksperymentują z rozproszonymi rejestrami od około dekady, ale bardziej sprzyjające środowisko regulacyjne w Stanachjednoczonych oraz rosnący ruch na rzecz przenoszenia tradycyjnych rynków finansowych na sieci blockchain nasilili działalność w sektorze. Dla banku o skali Morgan Stanley model laboratorium oferuje ostrożną drogę do tej zmiany: zespoły mogą zdobyć praktyczną znajomość systemów aktywów cyfrowych, zanim jakakolwiek technologia zostanie dopuszczona w pobliże produkcyjnej infrastruktury firmy, gdzie błędy trudniej jest powstrzymać.

Obszary zainteresowań: pieniądz cyfrowy i sejfy DeFi

Zespół aktywów cyfrowych Morgan Stanley, kierowany przez Amy Oldenburg, będzie używał laboratorium do testowania szeregu walut cyfrowych i ekwiwalentów gotówkowych, w tym tokenizowanych depozytów, cyfrowych walut banków centralnych (CBDC) oraz tokenizowanych funduszy rynku pieniężnego. Oldenburg podkreśliła, że placówka zapewnia bezpieczne, zgodne z przepisami i odizolowane środowisko do oceny nowych technologii aktywów cyfrowych.

Jednym z obszarów szczególnego zainteresowania jest technologia sejfów DeFi. Sejfy to pule aktywów, które wykorzystują oprogramowanie oparte na blockchainie do automatycznego rozmieszczania kapitału zgodnie ze z góry określonymi strategiami. Inwestorzy wpłacają aktywa—zazwyczaj stablecoiny lub inne tokeny cyfrowe—do sejfu, który następnie alokuje kapitał na różnych zdecentralizowanych rynkach i emituje inwestorom token reprezentujący ich udział. Operatorzy mogą pobierać opłaty za zarządzanie. Dla zarządzających aktywami sejfy przypominają fundusze inwestycyjne, które automatyzują elementy zarządzania portfelem i administracji, potencjalnie umożliwiając tworzenie nowych produktów inwestycyjnych i działanie przez całą dobę.

Oldenburg przyznała, że sejfy mogą realnie stać się częścią przyszłych rynków finansowych, ale ostrzegła, że technologia jest zbyt niedojrzała, aby ją wdrażać bez głębszego zrozumienia, ponieważ przedwczesna implementacja mogłaby stwarzać ryzyko dla szerszej platformy—co czyni ją naturalnym kandydatem do testów laboratoryjnych.

Tokenizacja, czyli tworzenie wersji blockchainowych aktywów takich jak akcje, obligacje i gotówka, to kolejny kluczowy obszar zainteresowania, biorąc pod uwagę jej potencjał umożliwienia szybszego, ciągłego handlu i rozliczeń.

Inicjatywa laboratorium uzupełnia szerszą ekspansję Morgan Stanley w zakresie aktywów cyfrowych, w tym uruchomienie handlu kryptowalutami na platformie E*Trade wcześniej w tym roku. Dla czytelników śledzących, jak głęboko Wall Street wbuduje technologię blockchain, sygnałem do obserwacji jest to, które eksperymenty ostatecznie zarobią prawo do skalowania: technologie, które przekroczą ten próg dowodowy, zbliżą się do kluczowych systemów banku, podczas gdy pozostałe pozostaną w fazie badań.

Ten artykuł powstał w oparciu o relację Metaverse Post.