MoneyGram dodaje możliwość płacenia kartą Visa do swoich usług przekazów pieniężnych opartych na stablecoinach w Kolumbii, dając odbiorcom kolejny sposób korzystania ze środków powiązanych z dolarem przed ich wymianą na pesos. Jest to pierwsza karta Visa MoneyGram zabezpieczona stablecoinem, ale nie pierwszy produkt tego rodzaju dostępny w Kolumbii.

W sierpniu Western Union uruchomił swoją kartę Stablecard na 37 rynkach, w tym na rynkach, na których popyt na salda powiązane z dolarem jest już widoczny. To rozróżnienie ma znaczenie, ponieważ określenie „pierwsza” odnosi się do produktu MoneyGram, a nie do Kolumbii.

Przekazy pieniężne mogą być konwertowane stopniowo

Odbiorca odbierający przekaz o wartości 500 USD w kolumbijskich pesos zazwyczaj wymieniłby całą wypłacaną kwotę po obowiązującym kursie dostawcy. Jeśli karta MoneyGram będzie przechowywać środki w stablecoinie do momentu ich wydania, zakup za 100 USD może wymagać konwersji jedynie kwoty potrzebnej do tej transakcji, pozostawiając pozostałe 400 USD w aktywie powiązanym z dolarem. Przykład nie uwzględnia opłat i zależy od ostatecznych warunków autoryzacji oraz rozliczania transakcji kartą.

Opcja ta może być najbardziej istotna dla odbiorców, którzy wydają przekazy w ciągu kilku tygodni. Osoba, która potrzebuje całej płatności natychmiast, może nadal preferować depozyt bankowy lub wypłatę gotówki.

Według Migración Colombia, powołującej się na dane Banco de la República, w 2025 roku Kolumbia otrzymała około 13,1 mld USD od pracowników przebywających za granicą. Łączna kwota wzrosła o 10,6% w porównaniu z 2024 rokiem.

Wielkość tego rynku daje MoneyGram znaczącą przestrzeń do sprawdzenia, czy odbiorcy chcą zachowywać część przekazów w aktywach powiązanych z dolarem. Wcześniejsza kolumbijska aplikacja MoneyGram umożliwiała klientom otrzymywanie salda zabezpieczonego USDC oraz wypłatę pesos w ponad 6000 lokalizacji MoneyGram. Karta dodaje płatności detaliczne jako kolejny sposób korzystania z tego salda.

Produkt nie eliminuje potrzeby korzystania z pesos. Czynsz, podatki, zakupy gotówkowe i przelewy krajowe nadal mogą wymagać lokalnej waluty. Karta daje odbiorcom natomiast kolejny moment, w którym mogą zdecydować o konwersji środków.

Sprzedawcy mogą nadal otrzymywać płatności w lokalnej walucie

Karta łączy saldo aktywów cyfrowych z istniejącą siecią akceptacji Visa. Stablecoin przechowuje wartość należącą do posiadacza karty, a infrastruktura kartowa obsługuje autoryzację transakcji u sprzedawcy i płatność.

Istniejący program Visa z Bridge pokazuje, jak może działać taki model. Wymagana kwota jest potrącana z salda stablecoina i konwertowana, a sprzedawca otrzymuje walutę fiducjarną za pośrednictwem standardowego systemu kartowego. Visa twierdzi, że karty obsługiwane przez Bridge mogą być używane w ponad 175 mln punktów handlowych.

Warunki karty MoneyGram muszą potwierdzić, czy wykorzystuje ona ten sam model konwersji i rozliczeń. Użytkownicy nie powinni zakładać, że każda karta Visa zabezpieczona stablecoinem działa identycznie.

Szerszy kierunek jest również widoczny w strategiach stablecoinowych Visy i Mastercard. Sieci kartowe włączają aktywa cyfrowe do istniejących systemów płatniczych, nie wymagając od sprzedawców przechowywania kryptowalut ani zmiany używanego sprzętu kasowego.

Opłaty zdecydują o praktycznej wartości produktu

Transfer stablecoina może być tani onchain, podczas gdy cały przekaz pieniężny nadal pozostaje kosztowny. Opłaty za zasilenie, spready kursowe i koszty wypłat mogą przewyższać opłatę sieci blockchain.

Badanie Banca d’Italia z 2026 roku pokazało tę różnicę, wysyłając 200 USDC na 10 trasach międzynarodowych. Łączne koszty wyniosły od 0,30% do 8,96%, a znaczna część wydatków powstawała podczas wprowadzania środków do systemu kryptowalutowego lub ich wyprowadzania.

Badanie nie analizowało MoneyGram, Kolumbii ani płatności kartowych, dlatego jego danych nie należy traktować jako szacunku kosztu tego produktu. Znaczenie badania jest metodologiczne: ocena przekazu pieniężnego wymaga uwzględnienia każdego etapu transakcji. Analiza Coindoo wyjaśnia, dlaczego transfery stablecoinów nie są automatycznie tańsze.

Cztery wartości pozwoliłyby użytkownikom w Kolumbii porównać kartę z odbiorem gotówki lub wypłatą na rachunek bankowy:

• Łączny koszt nadawcy: Opłata za transfer i opłata za zasilenie ponoszona za granicą.
• Kurs wymiany przy płatności: Kurs USD/COP zastosowany podczas autoryzacji zakupu.
• Opłaty związane z kartą: Wszelkie opłaty za wydanie, transakcje, brak aktywności lub wymianę karty.
• Koszt dostępu do gotówki: Opłaty bankomatowe i agencyjne, gdy nadal potrzebne są pesos.

Właściwym punktem porównania jest ilość towarów lub pesos, które odbiorca może uzyskać z tego samego pierwotnego przekazu. Płatność reklamowana jako pozbawiona opłat może nadal być kosztowna, jeśli kurs wymiany zawiera szeroki spread.

Warunki dotyczące tokena i karty są równie ważne

Pierwotne kolumbijskie saldo MoneyGram wykorzystywało USDC firmy Circle. W czerwcu spółka niezależnie wprowadziła MGUSD, emitowany przez Bridge i początkowo wdrożony w sieci Stellar.

Umowa posiadacza karty powinna wskazywać, czy zakupy są finansowane za pomocą USDC, MGUSD czy obu tych tokenów. Powinna także wymieniać emitenta karty i operatora programu oraz wyjaśniać, czy produkt ma formę karty debetowej, przedpłaconej czy kredytu zabezpieczonego.

Rozróżnienia te wpływają na to, co klient posiada z prawnego punktu widzenia. Saldo stablecoina nie jest automatycznie depozytem bankowym i nie należy zakładać objęcia go standardowym ubezpieczeniem depozytów. Zakres ochrony zależy od emitenta tokena, zasad utrzymywania rezerw, struktury portfela oraz umowy dotyczącej karty.

Klienci powinni także sprawdzić, jak odzyskuje się dostęp po utracie telefonu, kto bada nieautoryzowane transakcje oraz czy środki można przelać do zewnętrznego portfela. Prosty interfejs może ukrywać operacje blockchain, ale nie może zastąpić jasnych procedur odzyskiwania dostępu i rozpatrywania sporów.

Karta wykracza poza odbiór gotówki w MoneyGram

Konwencjonalna relacja związana z przekazem pieniężnym często kończy się w momencie odebrania płatności przez odbiorcę. Przechowywane saldo i karta płatnicza pozwalają MoneyGram pozostać zaangażowanym, gdy klient przechowuje, wydaje lub wypłaca środki.

Karta wpisuje się w szerszą strategię infrastrukturalną. MoneyGram wykorzystuje Stellar dla MGUSD, a niedawna decyzja o otwarciu swojej sieci gotówkowej na aplikacje Solana pozwala zewnętrznym portfelom łączyć się z fizycznymi lokalizacjami firmy. Produkty te służą różnym celom: jeden wspiera własne usługi MoneyGram powiązane z dolarem, a drugi zapewnia aplikacjom zewnętrznym dostęp do punktów wymiany aktywów cyfrowych na gotówkę.

Wpływ komercyjny będzie zależeć od zachowania klientów. Jeśli odbiorcy będą utrzymywać salda i regularnie korzystać z karty, MoneyGram zyska stałą relację płatniczą. Natychmiastowa wypłata pozostawiłaby jego tradycyjny model przekazów w dużej mierze bez zmian.

Trzy wskaźniki pokażą, czy produkt działa

Liczba wydanych kart nie wystarczy do oceny tego wdrożenia. Bardziej użyteczne będą następujące wskaźniki:

• Efektywny koszt klienta: Ostateczna dostępna kwota po uwzględnieniu opłat za transfer, konwersję i kartę.
• Utrzymanie salda: Jaka część każdego przekazu pozostaje powiązana z dolarem, zamiast zostać natychmiast wypłacona.
• Aktywne wydatki: Ilu zatwierdzonych użytkowników wykonuje regularne transakcje kartą.

Wskaźniki te pokażą, czy karta zmienia sposób, w jaki kolumbijskie rodziny korzystają z przekazów pieniężnych, czy tylko dodaje kolejny interfejs między saldem dolarowym a peso.

Niniejszy artykuł ma wyłącznie charakter informacyjny i nie stanowi porady finansowej ani dotyczącej płatności. Dostępność, opłaty, kursy wymiany i zakres ochrony mogą różnić się w zależności od produktu i jurysdykcji.

Źródło: Coindoo.