Październikowy rajd Monero skupił uwagę na oporze 558 USD po tym, jak XMR, natywny aktyw skoncentrowanej na prywatności sieci Monero, zyskał 10% 18 października i był handlowany w okolicach 555 USD. Ten poziom ma znaczenie, ponieważ stanowi ostatnią barierę przed ruchem w stronę 575 USD, a dzienne zamknięcie powyżej niego otworzyłoby drogę do tego celu. Aktywność instrumentów pochodnych przyspieszyła wraz ze wzrostem: otwarte pozycje wzrosły o 11% do około 261 mln USD, a zarówno wolumeny spot, jak i futures zwiększyły się w analizowanym okresie handlowym.

Popyt na rynku spot a aktywność futures

Wolumen spot wzrósł o 171% do 13,13 mln USD, podczas gdy wolumen futures wzrósł o 70% do 200 mln USD w analizowanym okresie. Handel spot rósł szybciej w ujęciu procentowym, ale aktywność futures pozostała znacznie większa w ujęciu wartości dolarowej — różnica ta sprawia, że udział rynku kasowego jest szczególnie istot dla oceny rajdu. Rosnący obrót futures może towarzyszyć silnemu wzrostowi, nie ujawniając przy tym, czy traderzy zamierzają utrzymać swoje pozycje.

Osobna miara wolumenu niemal się podwoiła, do 147 mln USD. Ponieważ te dane odzwierciedlają różne rynki i są obliczane różnymi metodami, nie należy ich sumować. Wyższy wolumen oznacza po prostu, że w danym okresie zmieniło hands więcej XMR; sam w sobie nie dowodzi trwałego kupna netto ani nie potwierdza wybicia.

Co pokazują otwarte pozycje i pozycjonowanie

Otwarte pozycje dają pełniejszy obraz pozycji pozostających otwartych. Ich wzrost o 11% do 261 mln USD wskazuje, że traderzy zwiększyli ekspozycję na instrumenty pochodne podczas odbicia. Mimo to otwarte pozycje mogą rosnąć, gdy na rynek wchodzą nowe kontrakty długie i krótkie, i nie pokazują, czy cała nowa ekspozycja sprzyja wyższym cenom. To ograniczenie sprawia, że reakcja ceny w okolicach 558 USD jest bardziej miarodajna niż sam wynik nagłówkowy.

Dane pozycjonowania cytowane w raporcie umieszczały traderów długich blisko 63% w próbce śledzonej przez Coinalyze. Ta miara sugeruje nastawienie bycze wśród tych kont, choć nie obejmuje każdego tradera Monero. Aby układ się umocnił, XMR musiałby pokonać 558 USD i utrzymać ruch; dzienne zamknięcie powyżej tego poziomu otworzyłoby widok na strefę 575 USD. Niepowodzenie przy oporze mogłoby narazić niedawno otwarte pozycje długie na korektę.

Test wsparcia 500 USD i ryzyko zatłoczonych pozycji długich

XMR odzyskał już 500 USD podczas wcześniejszego wzrostu, czyniąc z tego poziomu pobliskie odniesienie wsparcia. Analiza wskazała też szerszą strefę popytu między 475 a 500 USD, gdzie wystąpiło kilka odbić, a wykres dzienny pokazywał XMR powyżej kluczowych wykładniczych średnich kroczących. Są to zaobserwowane warunki wykresowe, a nie gwarancje, że zakres utrzyma się ponownie.

Cofnięcie się poniżej 500 USD wywołałoby presję na szerszą strefę popytu. Jeśli kupujący ją obronią, mogą uzyskać kolejną okazję do zaatakowania 558 USD. Szczyt swingowy 650 USD pozostaje bardziej odległym punktem odniesienia; dotarcie do niego wymagałoby pokonania bliższych barier i utrzymania popytu po początkowym wybiciu.

Układ zależy również od tego, jak dźwignia zareaguje w razie odwrócenia rajdu. Gdy zatłoczone pozycje długie są zamykane dobrowolnie lub podlegają likwidacji, ich wyjścia mogą dodawać presję podażową na spadającym rynku. Zgłaszany udział 63% pozycji długich działa w obie strony: odzwierciedla bycze pozycjonowanie wśród śledzonych kont, ale identyfikuje też grupę traderów wrażliwych na nieudany rajd.

Aktualizacja THORChain dodaje równoległy wątek

Aktualizacja protokołu THORChain stanowi osobny wątek dla Monero. THORChain to międzyłańcuchowy protokół płynności zbudowany do rozliczania swapów między natywnymi aktywami, a jego opublikowana aktualizacja omawiała prace nad aktywacją Monero, w tym ulepszenia swapów i węzłów, co mogłoby ostatecznie poszerzyć trasy handlu z samodzielnym przechowywaniem. Aktualizacja nie potwierdza, że natywne swapy Monero były w pełni dostępne w sieci głównej podczas tego migawki rynku.

Zgodnie z danymi on-chain liczba swapów XMR na platformie wzrosła w sierpniu o 1,43%, w porównaniu ze wzrostem ceny Monero o 43% w tym miesiącu — miara obejmująca jedną platformę i wcześniejszy okres niż dane handlowe z października.

Razem te dane opisują rynek, w którym momentum cenowe, wolumen i pozycjonowanie na instrumentach pochodnych rozszerzały się jednocześnie, a reakcja przy 558 USD pozostaje krótkoterminowym punktem odniesienia, czy wzrost rozszerzy się w stronę 575 USD, czy ustąpi poniższym poziomom wsparcia.

Ten raport został pierwotnie opublikowany przez [Blockonomihttps://blockonomi.com/monero-rally-tests-558-as-xmr-open-interest-reaches-261m/).