Akcje Micron wzrosły o 3,5% do 1 005,65 USD podczas poniedziałkowej sesji przed otwarciem rynku, wydłużając serię wzrostów do piątej z rzędu sesji, gdy inwestorzy zareagowali na zmiany w polityce handlowej USA oraz serię optymistycznych rekomendacji analityków.

Ruch ten nastąpił po tym, jak sekretarz handlu Howard Lutnick powiedział The Wall Street Journal, że administracja Trumpa aktywnie odciąga amerykańskie firmy od chińskich dostawców pamięci chipowych. „To nie jest dobre, gdy amerykańskie firmy używają chińskiej pamięci” — powiedział Lutnick. Micron znajduje się w centrum tej dynamiki: jest jedyną spółką z siedzibą w USA wśród trzech dominujących na świecie producentów DRAM, obok południowokoreańskich Samsung Electronics i SK Hynix, a jego układy DRAM i NAND trafiają do wszystkiego, od smartfonów i komputerów PC po serwery obsługujące centra danych AI.

Administracja miała również skontaktować się z Apple w sprawie jego wstępnych rozmów z ChangXin Memory Technologies, znaną jako CXMT. Apple rozważało możliwe ustalenia z CXMT dotyczące pozyskiwania komponentów do niektórych produktów sprzedawanych na rynku chińskim.

CXMT niedawno zakończyło notowanie w Chinach i osiągnęło szybki postęp w tradycyjnej technologii DRAM, odpowiadając za 7% globalnych przychodów rynkowych w Q2, według danych Counterpoint Research. Jednak przepisy USA wymagają od amerykańskich firm uzyskania licencji przed wymianą specyfikacji produktów z chińskim producentem.

Skorzystał także południowokoreański konkurent SK Hynix, którego amerykańskie kwity depozytowe wzrosły o 4,2% we wczesnym handlu.

Analitycy podnoszą cele dla Micron

Analityk New Street Research Pierre Ferragu podniósł rekomendację dla Micron do Buy z Neutral i wyznaczył cenę docelową 1 250 USD. Zmiana wynikała z silnych wyników finansowych, ograniczonej podaży pamięci oraz sygnałów, że rynek pamięci może przechodzić w dłuższą fazę wzrostu zamiast podążać za zwykłym cyklem koniunkturalnym — co jest istotną tezą w branży, która od dawna należy do najbardziej wyraźnych rynków boom and bust w sektorze półprzewodników.

Analityk UBS Timothy Arcuri przyjął jeszcze bardziej optymistyczne stanowisko, wyznaczając cel na poziomie 1 625 USD. Jego prognozy zakładają EPS na poziomie 74,13 USD w 2026 roku, rosnący do 184,89 USD w 2027 roku i 265,65 USD w 2028 roku. Oczekuje on, że EPS pozostanie powyżej 160 USD do 2029 roku.

Akcje Micron wzrosły w ciągu ostatnich 12 miesięcy o prawie 700%, choć nadal notowane są poniżej letniego szczytu powyżej 1 200 USD.

Ceny pamięci nadal rosną

KeyBanc oczekuje, że ceny DRAM wzrosną o 15% do 20% w trzecim kwartale, po czym w czwartym kwartale nastąpi kolejny wzrost o 15%. Firma widzi też możliwość wzrostu cen NAND o 30% do 40% w trzecim kwartale. Według niej głównym czynnikiem napędzającym popyt są inwestycje w centra danych AI, podczas gdy podaż pozostaje ograniczona.

Micron niedawno ogłosił fundusz inwestycyjny o wartości 250 mln USD dla startupów AI, podkreślając swoje strategiczne zaangażowanie w sektor sztucznej inteligencji.

Na Wall Street MU ma obecnie konsensus Strong Buy, z 29 rekomendacjami Buy i jedną rekomendacją Hold wydaną w ciągu ostatnich trzech miesięcy. Średnia cena docelowa wynosi 1 569,07 USD, co oznacza ponad 61% potencjalnego wzrostu wobec obecnych poziomów notowań.

The post Micron (MU) Stock Surges 4% Following Trump Administration’s Ban on Chinese Memory Chips appeared first on Blockonomi.