Japońska spółka skarbcowa bitcoinów Metaplanet (3350), która od przyjęcia tej strategii w 2024 roku zbudowała jeden z największych korporacyjnych skarbców bitcoinowych w Azji, ma przejąć 95,7% udziałów w notowanej na Nasdaq Super League Enterprise (SLE) w ramach inwestycji o wartości 134,6 mln USD, przekształcając firmę z sektora gier i mediów w swoją amerykańską platformę skarbcową bitcoinów.

Zgodnie z warunkami transakcji Metaplanet wniesie 2 100 bitcoinów — wycenianych na 132,1 mln USD — oraz 2,5 mln USD gotówki w zamian za 44,9 mln akcji zwykłych po 3 USD za sztukę, a także akcje uprzywilejowane i warranty, poinformowały spółki.

Super League, której kapitalizacja rynkowa wynosiła około 5 mln USD na zamknięciu w poniedziałek, zostanie przemianowana na Superplanet i będzie notowana pod tickerem SUPA. Akcje SLE są notowane po 5,20 USD, co oznacza wzrost o ponad 70%.

Transakcja następuje po załamaniu boomu na skarbce aktywów cyfrowych w 2025 roku, które pozostawiło większość dużych spółek posiadających bitcoiny notowanych poniżej wartości ich zasobów. Spadające ceny akcji i zobowiązania dłużne skłoniły następnie część tych firm do sprzedaży bitcoinów, spłaty długu lub całkowitego odejścia od tej strategii. Transakcja Metaplanet zmierza w przeciwnym kierunku, zapewniając spółce notowanej w Tokio notowany na Nasdaq wehikuł oraz bezpośrednią obecność na amerykańskim rynku kapitałowym, gdzie Strategy (dawniej MicroStrategy), która zapoczątkowała korporacyjny model skarbca bitcoinowego w 2020 roku, prowadziła własne pozyskiwanie kapitału.

Dotychczasowi akcjonariusze Super League będą po zamknięciu posiadać około 4,3% spółki. Metaplanet otrzyma również 10-letnie warranty obejmujące do 381 mln dodatkowych akcji, z cenami realizacji od 3 USD do 33,50 USD.

Metaplanet finansuje początkową inwestycję z posiadanych bitcoinów. „Zainicjowaliśmy tę inwestycję mniej niż 5% naszych Bitcoinów, z możliwością wniesienia znacznie większej kwoty, gdy platforma będzie się rozwijać” — powiedział na X prezes Simon Gerovich.

Spółka będzie miała prawo zainwestować dodatkowe 210 mln USD poprzez niezamienne akcje uprzywilejowane w ciągu najbliższych 24 miesięcy. Superplanet planuje wykorzystywać swoje bitcoiny jako zabezpieczenie przyszłych emisji akcji uprzywilejowanych, a zysk operacyjny i inne przepływy pieniężne będą dostępne do pokrycia dywidend.

Dotychczasowa działalność Super League będzie nadal prowadzona jako odrębny segment operacyjny. Prezes Matthew Edelman pokieruje Superplanet, a Metaplanet wyznaczy pięciu z dziewięciu członków rady dyrektorów.

Zakończenie transakcji oczekiwane jest w czwartym kwartale. CoinDesk zwrócił się do Metaplanet z prośbą o komentarz, ale w chwili publikacji nie otrzymał odpowiedzi.