Metaplanet (TYO: 3350) ogłosiła nową spółkę zależną w Hongkongu, powołała nowego dyrektora finansowego i zmieniła budzącą kontrowersje pulę opcji na akcje po posiedzeniu zarządu w piątek, 11 września. Spółka poinformowała, że zmiany mają odpowiedzieć na obawy dotyczące ładu korporacyjnego i wynagrodzeń po tym, jak plan opcji przyczynił się w ubiegłym tygodniu do spadku jej akcji o 17% w związku z obawami o rozwodnienie.

Gerovich przyznał, że pula opcji została przedstawiona w niewłaściwy sposób. Ujawnione przez spółkę informacje pojawiły się po tygodniach krytyki dotyczącej praw do nabycia akcji 10. serii.

Jak doszło do sporu wokół puli opcji

Problem sięga lutego 2023 r., gdy kierowana przez Gerovicha spółka była objęta ostrzeżeniem dotyczącym kontynuacji działalności w związku z borykającym się z problemami biznesem hotelowym w Japonii. W tym czasie członkowie władz spółki i pracownicy nabyli prawa w ramach odpłatnego programu opcji na akcje.

W miarę jak Metaplanet kontynuowała emisję akcji w celu nabywania Bitcoin, pula była automatycznie dostosowywana tak, aby stanowić 20% kapitału po pełnym rozwodnieniu. Mechanizm ten doprowadził do wzrostu potencjalnej liczby akcji z około 46 mln do 319,46 mln.

Zarząd zdecydował 18 sierpnia o zamrożeniu tego mechanizmu, jednak krytycy pozostali niezadowoleni z ustalonej liczby 319,46 mln potencjalnych akcji. Napięcia nasiliły się 31 sierpnia, gdy spółka ujawniła, że Gerovich wykonał własne prawa i otrzymał 64,032 mln akcji. Jego powiązania z głównym akcjonariuszem MMXX Ventures dodatkowo zwiększyły skalę kontroli.

Metaplanet zmienia warunki opcji na akcje

Zarząd Metaplanet zgodził się zmniejszyć pulę opcji na akcje o 41,1%, zmieniając odpowiednią liczbę akcji z 131,274,000 do 188,190,000 oraz przeliczając każdą jednostkę opcji na 410 akcji zamiast pierwotnie proponowanych 696. Po wyłączeniu praw, które zostały już wykonane, pozostały potencjał rozwodnienia spada o 55,5% — z 236,640,000 akcji do 105,366,000.

Zmieniona liczba wynika ze zmiany daty referencyjnej wykorzystywanej do obliczenia praw — z 30 czerwca 2026 r. z powrotem na 1 września 2025 r. Metaplanet wycofała również propozycję przeniesienia do 90,000 praw do odrębnego instrumentu długoterminowych zachęt.

Cena wykonania wynosząca 10 jenów oraz okres blokady akcji, obowiązujący do 17 sierpnia 2031 r., pozostają bez zmian. Informacje ujawnione przez spółkę są dostępne na jej oficjalnej stronie z informacjami. Gerovich odniósł się również do zmian w poście na X.

Spółka zależna w Hongkongu dołącza do Project Nova

Metaplanet Asset Management Asia Limited rozpocznie działalność w tym miesiącu jako w pełni zależna spółka Metaplanet, z początkowym kapitałem w wysokości $1 mln. Gerovich, Darren Winia i Kelvin Lee zostali powołani do zarządu nowej spółki.

Jednostka w Hongkongu jest częścią planu Metaplanet zakładającego stworzenie skoncentrowanej na Bitcoinie platformy finansowej o nazwie „Project Nova”. Będzie ona zarządzać realizacją transakcji, monitorowaniem pozycji i zarządzaniem ryzykiem w godzinach azjatyckich, uzupełniając Metaplanet Asset Management Inc. z siedzibą w Miami, którą spółka utworzyła w marcu.

Zmiany w kierownictwie i proponowane obniżenie kapitału

Zarząd zmienił również strukturę kierownictwa wykonawczego ze skutkiem tego samego dnia. Yoshihisa Ikurumi przeszedł ze stanowiska dyrektora finansowego na stanowisko Executive Officer, Director of Administration. Shinpei Okuno, wcześniej kierujący działem rynków kapitałowych i relacji inwestorskich, został CFO.

Ponadto Metaplanet zwróci się do akcjonariuszy o zatwierdzenie zmiany klasyfikacji kapitału podczas w pełni wirtualnego Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia zaplanowanego na 18 grudnia. Dniem ustalenia prawa do udziału będzie 30 września. Propozycja zakłada obniżenie kapitału zakładowego spółki z około 27,8 mld jenów do jednego jena oraz zmniejszenie kapitału zapasowego do zera.

Metaplanet stwierdziła, że zmiana klasyfikacji zwiększyłaby kwotę przeznaczoną do dystrybucji i wyeliminowałaby skumulowany deficyt w wysokości około 1,8 mld jenów wykazany na koniec 2025 r., tworząc dodatkową przestrzeń dla dywidend i skupu akcji. Jeśli propozycja zostanie zatwierdzona, zmiana wejdzie w życie 30 grudnia. Zgromadzenie 18 grudnia będzie zatem kolejnym formalnym punktem decyzyjnym opisanym w odniesieniu do proponowanych zmian kapitałowych, podczas gdy zmiany w opcjach i powołania kadrowe były decyzjami zarządu.

Akcje Metaplanet zamknęły piątkową sesję na poziomie ¥249, w porównaniu z poprzednim zamknięciem na poziomie ¥259. 52-tygodniowy przedział notowań wynosił od ¥192 do ¥779, według Google Finance. Spółka pozostaje jednym z największych notowanych na giełdzie posiadaczy Bitcoin wśród firm. Źródło oryginalne: Cryptopolitan.