Akcjonerzy Super League, spółki z branży gier i mediów cyfrowych notowanej na Nasdaq, zatwierdzili transakcję, która da japońskiej firmie zarządzającej skarbcem bitcoina, Metaplanet, 93,7% pakietu udziałów, torując drogę do rozszerzenia modelu skarbca bitcoina na rynki kapitałowe USA poprzez publicznie notowaną spółkę gromadzącą bitcoina. Głosowanie było kluczowym krokiem proceduralnym dla ustroju, który łączy japońskiego akumulatora bitcoina ze spółką notowaną na Nasdaq, którą będzie kontrolował.

Zgodnie z komunikatem z poniedziałku oraz zgłoszeniem do amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC), akcjonariusze zatwierdzili emisję do 435,9 mln akcji zwykłych na podstawie umów z udziałem Metaplanet i Evo Fund. W zamian za wniesienie 2100 bitcoina (BTC) oraz 2,5 mln dolarów gotówką Metaplanet otrzyma 44,86 mln akcji zwykłych, 100 akcji zamiennych uprzywilejowanych perpetual z prawami korporacyjnymi oraz warranty na dodatkowe akcje zwykłe o 10-letnim terminie wygaśnięcia.

Transakcja daje Metaplanet kontrolę nad spółką, w tym możliwość wyznaczania większości rady dyrektorów i zatwierdzania kluczowych decyzji korporacyjnych. Akcje zwykłe Metaplanet będą objęte pięcioletnim okresem blokady, czyli postanowieniem, na mocy którego akcje nie mogą być sprzedawane w tym okresie.

W ramach umowy Super League planuje rebranding na Superplanet i przyjęcie tickera SUPA na Nasdaq, z strategią skoncentrowaną na zwiększaniu ilości bitcoina przypadającego na akcję — wskaźnika śledzące, ile bitcoina stoi za każdą akcją w obrocie. Zamiast polegać głównie na długu, Superplanet zamierza finansować dodatkowe zakupy bitcoina poprzez seniorskie, niezamienne akcje uprzywilejowane perpetual, strukturę pozyskującą kapitał bez zaciągania klasycznych pożyczek. Metaplanet będzie miał również opcję zainwestowania do 210 mln dolarów w akcje uprzywilejowane juniorskie w celu zapewnienia dodatkowego wsparcia finansowego.

Szczegóły transakcji zostały przedstawione przez Dylana LeClaira, dyrektora ds. strategii bitcoina w Metaplanet, w poście na X.

Transakcja ma miejsce, gdy Metaplanet kontynuuje zwiększanie swoich zasobów bitcoina. Firma zgromadziła 44 000 BTC, co czyni ją drugim co do wielkości notowanym korporacyjnym posiadaczem bitcoina po Strategy, według danych branżowych. Kontrola nad spółką notowaną w USA dodaje kanał finansowania w dolarach obok istniejącej działalności w Japonii.

Metaplanet celuje w rynki USA, aby finansować zakupy bitcoina

Porozumienie umożliwi Metaplanet pozyskiwanie kapitału w dolarach amerykańskich poprzez emisje akcji uprzywilejowanych, uzupełniając istniejące finansowanie w jenach w Japonii — istotną opcję dla zakupów bitcoina, aktywa wycenianego w dolarach. W zgłoszeniu do SEC z 15 października Super League stwierdziło, że rynek amerykański dla papierów uprzywilejowanych emitowanych przez spółki gromadzące bitcoina urósł wystarczająco, aby wspierać nowych uczestników. Proponowana struktura finansowania zapewniłoby dodatkowe źródło finansowania zakupów bitcoina bez głównego opierania się na klasycznym długu.

Ekspansja następuje w momencie, gdy Metaplanet rewizuje swoją szerszą strategię inwestycyjną. Wcześniej w tym miesiącu spółka zaproponowała przeznaczenie do 15% swoich aktywów ogółem na inwestycje strategiczne, aby wesprzeć finansowanie zakupów bitcoina i wypłat dywidend. Po zabezpieczeniu głosowania kolejne kamienie milowe obejmują rebranding na Superplanet i zmianę tickera na SUPA, obsadzenie rady dyrektorów kontrolowanej przez Metaplanet oraz ewentualną decyzję w sprawie opcji 210 mln dolarów w akcjach uprzywilejowanych juniorskich.