Londyn, Anglia, 18 sierpnia 2026 r. — LendProtocol uruchomił platformę pożyczkową o stałym oprocentowaniu zbudowaną na XRP Ledger, oferującą nową usługę dla posiadaczy XRP i RLUSD. Platforma reklamuje roczną stopę oprocentowania (APR) na poziomie 12% z codzienną wypłatą odsetek i bez sztywnego okresu blokady środków, przy czym pożyczkobiorcy muszą złożyć zabezpieczenie równe 120% wartości pożyczki.

Według danych dostarczonych przez LendProtocol usługa umożliwiła już udzielenie pożyczek o wartości ponad 743 milionów XRP i obsługuje ponad 13 713 aktywnych deponentów. Firma zaznacza, że te dane oraz reklamowana stopa oprocentowania pochodzą od niej samej i w miarę możliwości powinny zostać niezależnie zweryfikowane.

Ta oferta stanowi alternatywę dla posiadaczy zainteresowanych potencjalnym zdobywaniem odsetek z XRP, choć jest to produkt pożyczkowy, a nie natywny staking na blockchainie. To rozróżnienie ma znaczenie, ponieważ architektura sieci XRP nie wypłaca nagród za staking na poziomie protokołu, dlatego produkty reklamowane wokół zysku z XRP opierają się zazwyczaj na strukturach stron trzecich, a nie na samym ledgerze.

Dlaczego natywny staking XRP nie istnieje

W przeciwieństwie do Ethereum i Solany, XRP Ledger nie opiera się na mechanizmie konsensusu Proof-of-Stake. Zamiast tego działa w oparciu o model Federated Byzantine Agreement, w którym walidatorzy potwierdzają transakcje bez rozdzielania nagród za staking pomiędzy posiadaczy XRP. W rezultacie natywny staking XRP nie istnieje na poziomie protokołu.

Usługi reklamowane jako „staking XRP” obejmują zatem zazwyczaj pożyczki udzielane przez strony trzecie, programy giełdowe, dostarczanie płynności lub inne rozwiązania generujące dochód, z których każde wiąże się z własnym ryzykiem depozytowym, kontrahenta, płynności i rynkowym. Posiadacze XRP szukający potencjalnego zwrotu z posiadanych aktywów zazwyczaj rozważali produkty scentralizowanych giełd, usługi pożyczkowe lub mostki blockchainowe. LendProtocol ma zamiar dodać kolejną opcję w ekosystemie XRP Ledger poprzez scentralizowaną strukturę pożyczkową o stałym oprocentowaniu.

Jak działa model pożyczkowy

LendProtocol działa jako pośrednik w ramach finansów scentralizowanych (CeFi). Użytkownicy mogą wpłacać XRP lub RLUSD, natomiast pożyczkobiorcy muszą dostarczyć zabezpieczenie równe 120% wartości pożyczki. Akceptowane zabezpieczenia obejmują sześć aktywów: Bitcoin, Ethereum, Solana, XRP, RLUSD i USDT.

Według platformy pożyczkobiorcy płacą 12,7% APR, a deponenci otrzymują 12% APR, przy czym pozostałe 0,7 punktu procentowego stanowi marżę operacyjną platformy.

LendProtocol podaje również, że przejmuje bezpośrednie ryzyko pożyczkowe w przypadku niewykonania zobowiązania przez pojedynczego pożyczkobiorcę. Taka struktura może ograniczyć ekspozycję deponenta na niewypłacalność poszczególnych pożyczkobiorców, ale nie eliminuje całego ryzyka. Deponenci pozostają narażeni na ryzyka związane z wypłacalnością platformy, przechowywaniem aktywów, likwidacją zabezpieczeń, cyberbezpieczeństwem, regulacjami oraz wynikami operacyjnymi.

Zgodnie z informacjami platformy odsetki są naliczane i dopisywane codziennie. Jeżeli dzienne odsetki pozostają na koncie i dalej generują odsetki, APR wynoszące 12% dałoby efektywną roczną stopę zwrotu na poziomie około 12,75%. Rzeczywiste wyniki mogą zależeć od warunków konta, wypłat, dostępności platformy oraz tego, czy odsetki są nieprzerwanie kapitalizowane.

RLUSD jest również dostępny jako aktywo depozytowe, co może przyciągać użytkowników szukających ekspozycji na aktywo denominowane w dolarach zamiast na wahania ceny XRP. Depozyty w RLUSD wiążą się jednak z ryzykiem stablecoina, platformy, przechowywania aktywów i kontrahenta.

Środki bezpieczeństwa i należyta staranność

LendProtocol podaje, że jego środki bezpieczeństwa obejmują przechowywanie większości zdeponowanych aktywów w portfelach zimnych, szyfrowanie AES-256 GCM danych przechowywanych w systemie oraz obowiązkowe uwierzytelnianie dwuskładnikowe. Użytkownikom zaleca się niezależne przeanalizowanie ustaleń dotyczących przechowywania aktywów, warunków prawnych, audytów, polityk wypłat oraz ujawnień ryzyka platformy przed wpłatą środków.

Odrębność od propozycji XLS-66

LendProtocol to skierowana do klientów indywidualnych usługa pożyczkowa CeFi, która wykorzystuje XRP Ledger w części infrastruktury związanej z aktywami i transakcjami. Nie jest to implementacja XLS-66 — proponowanej specyfikacji pożyczkowej XRPL zaprojektowanej w celu obsługi struktur pożyczkowych na poziomie protokołu z oceną kredytową poza łańcuchem.

Choć oba modele mogą działać na tym samym blockchainie, różnią się strukturą, alokacją ryzyka, przechowywaniem aktywów oraz grupami docelowymi użytkowników. Oferta LendProtocol jest opisywana jako produkt pożyczkowy o stałym oprocentowaniu, nadmiarowo zabezpieczony i zarządzany przez scentralizowanego pośrednika.

Użytkownicy porównujący produkty generujące dochód z XRP powinni zatem unikać traktowania depozytów w LendProtocol jako natywnego stakingu. Usługę należy raczej oceniać jako umowę pożyczkową z udziałem strony trzeciej, z odpowiednim uwzględnieniem powiązanych ryzyk platformy i kontrahenta.

O firmie LendProtocol

LendProtocol to scentralizowana platforma pożyczkowa działająca na aktywach opartych na XRP Ledger. Oferuje produkty depozytowe w XRP i RLUSD z reklamowanym oprocentowaniem 12% APR, dziennym dopisywaniem odsetek i brakiem sztywnego okresu blokady środków. Pożyczkobiorcy muszą złożyć zabezpieczenie równe 120% kwoty pożyczki w jednym z sześciu obsługiwanych aktywów. Firma podaje, że sama zarządza przypadkami niewypłacalności pożyczkobiorców, zamiast przenosić ekspozycję na poszczególnych deponentów — takie rozwiązanie nie usuwa jednak szerszych ryzyk związanych z przechowywaniem aktywów, wypłacalnością, rynkiem, działaniem operacyjnym ani regulacjami.

Więcej informacji, w tym obowiązujące warunki i ujawnienia ryzyka, można znaleźć na stronie lendprotocol.io. Kontakt: support@lendprotocol.io.