Ledger uruchamia kredyty kryptowalutowe zabezpieczone bitcoinem w Ledger Live, napędzane przez Morpho

Ledger włączył nową funkcję pożyczkową, Crypto Loan, w swojej aplikacji towarzyszącej Ledger Live, a silnikiem napędzającym jest zdecentralizowany protokół pożyczkowy Morpho. Wdrożenie zostało potwierdzone w czwartek 22 października w oficjalnym ogłoszeniu Morpho, a październikowa aktualizacja producenta portfela również wspomina o nowości.

Pożyczanie pod zastaw bitcoina z zimnego magazynu

Nowa funkcja pozwala użytkownikom złożyć bitcoin w zastawie i pożyczać środki bezpośrednio z poziomu Ledger Live. Ponieważ portfle sprzętowe Ledger przechowują klucze prywatne offline, zabezpieczenie pozostaje chronione przez samo urządzenie, a operacje pożyczkowe są realizowane przez zintegrowany protokół Morpho, a nie przez pośrednika powierniczego. Ta różnica ma znaczenie w praktyce: pożyczanie pod zastaw kryptowalut zazwyczaj wymagało zdeponowania aktywów na scentralizowanej platformie, gdzie pożyczkodawca przejmuje kontrolę nad monetami, natomiast tutaj klucze do zastawionego bitcoina nigdy nie opuszczają sprzętowego urządzenia użytkownika.

Ledger i Ledger Live

Ledger, założony w Paryżu w 2014 roku, jest jednym z najbardziej znanych producentów portfeli sprzętowych — urządzeń przechowujących klucze prywatne kontrolujące zasoby kryptowalutowe offline, z dala od komputerów podłączonych do internetu. Ledger Live, aplikacja towarzysząca, służy jako centrum zarządzania obsługiwanymi aktywami i stopniowo dodawała usługi wykraczające poza przechowywanie, w tym kupowanie, wymianę i staking. Dzięki Crypto Loan ta ekspansja sięga teraz pożyczania, rozszerzając rolę aplikacji z zarządzania i pomnażania zasobów na uwalnianie z nich płynności.

Rola Morpho

Morpho to zdecentralizowany, niepowierniczy protokół pożyczkowy. Zaczynał jako optymalizator poprawiający oprocentowanie na uznanych rynkach pieniężnych Aave i Compound, a później wprowadził w 2024 roku Morpho Blue — bezdostępnościową warstwę bazową, w której każdy rynek pożyczkowy jest zdefiniowany przez jeden aktyw zabezpieczający, jeden aktyw pożyczkowy oraz stały zestaw parametrów ryzyka. Ledger Live zintegrował Morpho po raz pierwszy w 2023 roku, aby oferować funkcje zarabiania na wybranych akty, co sprawia, że nowa funkcja Crypto Loan pogłębia istniejącą współpracę między oboma zespołami. W tej architekturze warunki pożyczki są określane przez parametry konkretnego rynku, z którego korzysta użytkownik — dzięki temu pożyczanie może działać bez firmy stojącej między użytkownikiem a zabezpieczeniem.

Pożyczki zabezpieczone bitcoinem w kontekście

Pożyczanie pod zastaw bitcoina pozwala posiadaczom uzyskać dostęp do płynności bez sprzedaży swoich monet — model oferowany zarówno przez platformy scentralizowane, jak i protokoły on-chain, takie jak Morpho. Ta kategoria przyciągnęła wzmożoną uwagę w 2022 roku, gdy kilka dużych scentralizowanych pożyczkodawców kryptowalutowych ogłosiło upadłość, co uwypukliło ryzyko kontrahenta związane z przechowywaniem zdeponowanego zabezpieczenia przez firmę. Dzięki wdrożeniu Crypto Loan ta funkcjonalność znajduje się teraz w interfejsie jednego z najczęściej używanych ekosystemów portfeli sprzętowych, w konfiguracji niepowierniczej, w której zabezpieczeniem administruje protokół, a nie bilans korporacyjny.

Ten artykuł został po raz pierwszy opublikowany na COINOTAG: https://en.coinotag.com/ledger-crypto-loan-morpho-bitcoin-collateral