Ledger daje posiadaczom Bitcoina możliwość uzyskania płynności bez rozstawania się ze swoimi monetami. Producent portfeli sprzętowych uruchomił Crypto Loan — samodzielnie powierniczą funkcję pożyczkową w swojej aplikacji portfela, która umożliwia uprawnionym użytkownikom zastawienie opakowanego Bitcoina jako zabezpieczenia w celu pożyczenia stablecoinów, przy czym ostateczna zgoda jest zawsze utrzymywana na urządzeniu sprzętowym użytkownika.

Nowa funkcja, zaprezentowana w środę podczas TOKEN2049, ważnej dorocznej konferencji branży kryptowalutowej odbywającej się w tym roku w Singapurze, pozwala uprawnionym użytkownikom zastawić opakowanego Bitcoina — w postaci cbBTC lub wBTC, czyli tokenizowanych wersji Bitcoina krążących na blockchainach obsługujących inteligentne kontrakty — jako zabezpieczenie w celu pożyczenia stablecoinów USDC lub USDT powiązanych z dolarem. Ponieważ bazowa sieć Bitcoina nie współdziała bezpośrednio z protokołami zdecentralizowanych finansów, to opakowane wersje aktywa umożliwiają wykorzystanie go jako zabezpieczenia on-chain. Celem jest zapewnienie dostępu do płynności bez przenoszenia środków na scentralizowaną platformę pożyczkową i bez sprzedaży aktywa bazowego.

Użytkownicy mogą otwierać i zarządzać pożyczkami bezpośrednio w Ledger Wallet, śledząc współczynnik loan-to-value — czyli stosunek wartości pożyczki do wartości zabezpieczenia, który rośnie, gdy ceny zabezpieczenia spadają — dodając zabezpieczenie, spłacając zadłużenie lub pożyczając dodatkowe środki. Kluczowe działania są fizycznie zatwierdzane na urządzeniu Ledger przed ich wykonaniem.

Funkcja pożyczkowa działa w oparciu o Morpho, zdecentralizowaną sieć kredytową, która rozlicza pożyczki za pomocą zautomatyzowanych inteligentnych kontraktów, za pośrednictwem dostawcy technicznego Yield.xyz — tego samego dostawcy, z którego Coinbase korzysta przy własnych pożyczkach zabezpieczonych Bitcoinem.

Ledger osobno ogłosił bezpośredni dostęp swoich urządzeń do Morpho, umożliwiając użytkownikom łączenie urządzeń sprzętowych z protokołem bez korzystania z rozszerzeń przeglądarek ani portfeli programowych. Integracja jest połączona z wdrożeniem Crypto Loan, które również działa w zdecentralizowanej sieci kredytowej.

Współzałożyciel Morpho Paul Frambot powiedział, że integracja tworzy „potężne koło zamachowe płynności”, ponieważ stablecoiny zdeponowane za pośrednictwem istniejącego produktu Earn firmy Ledger mogą finansować właśnie te pożyczki, które zaciągają obecnie posiadacze Bitcoina.

Posunięcie to pogłębia wejście Ledgera, znanego przede wszystkim z portfeli sprzętowych, w usługi finansowe i umieszcza firmę w szybko rozwijającym się segmencie branży kryptowalut. Coinbase niedawno wprowadził pożyczki zabezpieczone Bitcoinem o stałym oprocentowaniu po rozszerzeniu produktu na użytkowników z Wielkiej Brytanii, podczas gdy JPMorgan analizował możliwość udzielania pożyczek pod zastaw Bitcoina i Ethereum. Model samodzielnie powierniczy kontrastuje ze scentralizowanymi pożyczkodawcami, którzy definiowali poprzedni cykl rynkowy: Celsius i BlockFi, niegdyś jedne z największych platform pożyczkowych w branży kryptowalut, wstrzymały wypłaty klientów i upadły w 2022 roku, pozostawiając użytkowników bez dostępu do środków zastawionych na ich platformach.

Korzyść jest podobna we wszystkich tych ofertach: posiadacze, którzy oczekują wzrostu wartości swoich aktywów kryptowalutowych, mogą pożyczać pod ich zastaw zamiast wywoływać opodatkowaną sprzedaż. Ryzyko jest równie znane, ponieważ gwałtowny spadek ceny może doprowadzić współczynnik loan-to-value do poziomu, przy którym protokół zlikwiduje zabezpieczenie.

Ledger, który twierdzi, że zabezpiecza niemal 30% wszystkich Bitcoinów posiadanych przez inwestorów detalicznych, wykorzystał również wydarzenie w Singapurze do zaprezentowania limitowanej edycji urządzenia Nano Gen5, stworzonej we współpracy z drużyną NBA San Antonio Spurs — serii 250 sztuk, która rozwija umowę marketingową z zespołem ogłoszoną w ubiegłym roku.

Crypto Loan jest natychmiast udostępniany uprawnionym użytkownikom, a dostępność ma z czasem zostać rozszerzona.