Lam Research (LRCX) zyskał w piątek około 1,42%, kończąc sesję na poziomie 310,10 USD, wsparty przez szeroką siłę w sektorze technologicznym. Nasdaq wzrósł o 1,12%, a S&P 500 dodał 0,63%, przy czym spółki technologiczne prowadziły rynek, rosnąc o 1,20%. Osiem z jedenastu sektorów S&P 500 zakończyło dzień na plusie, a liczba rosnących spółek przewyższała spadające mniej więcej 2,7 do 1.

Piątkowy ruch był napędzany przede wszystkim przez szersze odbicie rynku, a nie przez nowe informacje dotyczące samej spółki. Mimo to kurs nadal korzysta z impetu po raporcie wynikowym za czwarty kwartał fiskalny opublikowanym 29 lipca.

Rekordowe wyniki za czwarty kwartał

Lam podał przychody za Q4 na poziomie 6,72 mld USD, powyżej szacunków analityków wynoszących 6,67 mld USD i oznaczające wzrost o 30% r/r. Skorygowany zysk na akcję wyniósł 1,82 USD, przewyższając konsensus 1,68 USD. Marża brutto wyniosła 51,7%, a marża operacyjna 37,4%. Spółka zakończyła kwartał z 5,6 mld USD w gotówce, ekwiwalentach gotówki i środkach o ograniczonym dostępie.

Prezes Tim Archer powiedział, że spółka osiągnęła „record revenue, operating margin and earnings per share” w czerwcowym kwartale, przypisując ten wynik popytowi napędzanemu przez AI, który przekształca branżę sprzętu do produkcji układów scalonych. Lam Research jest jednym z największych na świecie dostawców sprzętu do wytwarzania wafli krzemowych, specjalizującym się w systemach trawienia i osadzania wykorzystywanych do tworzenia wzorów i budowy struktur tranzystorów w zaawansowanych technologiach. Wraz z tym, jak producenci chipów tacy jak TSMC, Samsung i SK Hynix zwiększają produkcję akceleratorów do treningu i inferencji AI, popyt na nowe narzędzia do osadzania i trawienia wzrósł w segmentach zaawansowanej logiki i pamięci.

Prognoza na Q1 znacząco przewyższa oczekiwania Wall Street

Prognoza spółki przyciągnęła dużą uwagę. Lam przewiduje przychody za Q1 roku fiskalnego 2027 w przedziale 7,70–8,50 mld USD, wyraźnie powyżej 7,09 mld USD oczekiwanych przez analityków z Wall Street. Prognoza EPS na poziomie 2,00–2,30 USD także przekroczyła konsensus 1,83 USD. Analitycy oczekują obecnie, że spółka zakończy bieżący rok fiskalny z EPS na poziomie 9,24 USD. Rok fiskalny Lam kończy się pod koniec czerwca, co oznacza, że prognozowany kwartał obejmuje okres lipiec–wrzesień 2025, zwykle szczyt sezonu wydatków, gdy klienci z segmentów pamięci i logiki instalują moce produkcyjne na kolejny rok kalendarzowy.

Prognoza sugeruje wzrost przychodów kwartał do kwartału na poziomie około 15–26% w środku przedziału, co wskazuje na przyspieszenie zamówień na narzędzia, a nie jednorazowy skok w jednym kwartale. Wydatki na sprzęt półprzewodnikowy są historycznie cykliczne, a skala prognozy Lam sygnalizuje, że klienci z segmentów foundry i pamięci wchodzą w nową fazę inwestycji związaną z pamięcią o wysokiej przepustowości i zaawansowanym pakowaniem układów.

Udział inwestorów instytucjonalnych pozostaje wysoki

Inwestorzy instytucjonalni i fundusze hedgingowe posiadają 84,61% akcji LRCX. Eldred Rock Partners zwiększył swoją pozycję o 6,4% w drugim kwartale, dokupując 4 289 akcji i podnosząc łączny stan posiadania do 71 251. Pozycja ta jest obecnie warta około 30,9 mln USD i stanowi 6,6% portfela firmy.

Kilka innych instytucji również zwiększyło swoje udziały w ostatnich kwartałach. Rokos Capital Management podniósł swoją pozycję o 42% w Q1, a Aware Super otworzył nową pozycję o wartości około 60 mln USD.

Po stronie insiderów dwóch dyrektorów sprzedało akcje w ramach wcześniej ustalonych planów handlowych Rule 10b5-1. Dyrektor Eric Brandt sprzedał 54 500 akcji po 350,80 USD w czerwcu, a dyrektor Abhijit Talwalkar sprzedał 18 282 akcje po 335,00 USD w lipcu. Łączna sprzedaż insiderów w ostatnich 90 dniach wyniosła 80 441 jednostek o wartości około 27,6 mln USD.

LRCX handluje obecnie w przedziale 52-tygodniowym od 94,11 USD do 438,50 USD. Kurs znajduje się około 26% powyżej 200-dniowej średniej kroczącej, ale pozostaje mniej więcej 8,5% poniżej 50-dniowej średniej kroczącej.

RSI wynosi 48, co wskazuje na neutralny impet. Kluczowe wsparcie znajduje się w pobliżu 298,50 USD, blisko 100-dniowej średniej kroczącej.

Morgan Stanley utrzymał rekomendację Overweight, ale obniżył cenę docelową do 367 USD. Wells Fargo i B. Riley również utrzymały pozytywne rekomendacje z cenami docelowymi na poziomie 350 USD. Mizuho ocenia akcje jako Outperform z celem 400 USD. Średnia cena docelowa konsensusu wynosi 358,47 USD.

LRCX zakończył piątek na poziomie 310,10 USD, co oznacza wzrost o 1,42%.

The post Lam Research (LRCX) Stock: Record Quarter, Big Guidance, Time to Buy? appeared first on CoinCentral .