Specjalista w dziedzinie technologii obronnych L3Harris Technologies (LHX) pozyskał od Lockheed Martin siedmioletni kontrakt o wartości 4,7 mld dolarów na produkcję systemów napędowych dla przechwytaczy PAC-3 Missile Segment Enhancement (MSE). Jest to największy kontrakt na napęd PAC-3 w historii firmy. PAC-3 MSE to przechwytacz typu hit-to-kill wykorzystywany w systemach obrony powietrznej i przeciwrakietowej Patriot, na które Stany Zjednoczone i rządy sojusznicze w dużym stopniu polegały w warunkach podwyższonego globalnego zapotrzebowania na zdolności obrony powietrznej. Akcje otworzyły we wtorek na poziomie 256,45 USD, tuż powyżej 52-tygodniowego minimum wynoszącego 256,05 USD.

Umowa obejmuje trzy kluczowe komponenty: zaawansowany dwuimpulsowy silnik rakietowy na paliwo stałe, system Lethality Enhancer oraz silniki kontroli położenia (Attitude Control Motors) — wszystkie stanowią fundamentalne elementy platformy przechwytującej MSE. Lockheed Martin pełni rolę głównego wykonawcy programu PAC-3, co czyni L3Harris kluczowym dostawcą napędów w tym łańcuchu dostaw. L3Harris oświadczył, że umowa wpisuje się w szerszą długoterminową strukturę związaną z wymaganiami Departamentu Obrony.

Kontrakt pozostaje niezdefiniowany, co oznacza, że ostateczne ustalenia cenowe i szczegółowe warunki są nadal przedmiotem negocjacji. L3Harris zaznaczył, że ostateczne rezultaty zależą od ciągłego finansowania osiągającego pełny limit kontraktu — co oznacza, że przyszłe ustawy budżetowe Kongresu wpłyną na to, czy zostanie zrealizowana pełna wartość 4,7 mld dolarów.

Aby sprostać zapotrzebowaniu produkcyjnemu, L3Harris rozpoczął w czerwcu budowę dwóch nowych zakładów produkcyjnych w swojej lokalizacji w Camden w Arkansas, których uruchomienie planowane jest do 2027 roku. Rozbudowa w Camden jest częścią szerszej ekspansji produkcyjnej, w ramach której firma utworzyła około 60 nowych obiektów i dodała ponad milion stóp kwadratowych powierzchni produkcyjnej w Alabamie, Wirginii i Arkansas.

Ken Bedingfield, kierujący działem Missile Solutions w L3Harris, oświadczył, że kontrakt umożliwia dalszą rozbudowę zdolności produkcyjnych napędów PAC-3 — naturalną konsekwencję dla organizacji, która w ostatnich latach przeznaczyła znaczne zasoby na ten sektor.

Znaczące ruchy instytucjonalne

W drugim kwartale California State Teachers Retirement System (CalSTRS) powiększyła swoje udziały w LHX o 27 873%. Fundusz emerytalny posiada obecnie 83,76 mln akcji o wartości 24,34 mld USD, co stanowi około 45% (44,98%) całej firmy. Łącznie inwestorzy instytucjonalni kontrolują 84,76% akcji L3Harris.

Mocne wyniki kwartalne, obniżone ceny docelowe

L3Harris osiągnął zysk na akcję w drugim kwartale w wysokości 3,13 USD, przekraczając konsensusowy szacunek 2,80 USD o 0,33 USD. Przychody osiągnęły 5,88 mld USD, co oznacza wzrost o 8,4% rok do roku i przewyższa projekcję 5,81 mld USD.

Zarząd ustalił prognozę EPS na cały rok 2026 w przedziale od 11,80 do 12,00 USD, podczas gdy analitycy prognozują 11,88 USD za pełny rok podatkowy.

Mimo lepszych niż oczekiwano wyników kilku analityków obniżyło swoje ceny docelowe:

• UBS: obniżona z 312 do 298 USD
• Susquehanna: obniżona z 410 do 350 USD
• BNP Paribas Exane: obniżona z 330 do 310 USD

Ogólny konsensus analityków pozostaje na poziomie „umiarkowanego kupna” (Moderate Buy) ze średnią ceną docelową 360,45 USD, znacznie powyżej obecnych poziomów notowań.

L3Harris ogłosił również kwartalną dywidendę w wysokości 1,25 USD na akcję, wypłacaną 18 września, z roczną stopą dywidendy wynoszącą 1,9%. Dzień ustalenia prawa do dywidendy przypadał na 4 września.

Szczyt 52-tygodniowy akcji wynosi 379,23 USD, co oznacza, że bieżąca cena otwarcia 256,45 USD jest o około 48% niższa od tego pułapu.

Źródło: Blockonomi