Grupa Kakao nawiązała strategiczne partnerstwo z emitentem stablecoinów, firmą Circle, w celu zbadania infrastruktury płatności dla stablecoinów powiązanych z wonem, podczas gdy Korea Południowa zmierza w kierunku kompleksowych ram regulacyjnych dla aktywów cyfrowych.

W czwartek firmy ogłosiły, że Kakao, Kakao Pay i Kakao Bank podpisały list intencyjny (MOU) z Circle Internet Group. Umowa zakłada, że firmy zbadają możliwości integracji blockchaina i globalnej infrastruktury płatności Circle z platformami konsumenckimi i usługami finansowymi Kakao. Partnerstwo łączy Circle, emitenta USD Coin (USDC), drugiego co do wielkości stablecoina pod względem kapitalizacji rynkowej, z jednym z najbardziej zakorzenionych ekosystemów cyfrowych w Korei Południowej — aplikacja komunikacyjna Kakao dominuje w codziennej komunikacji w tym kraju, podczas gdy Kakao Pay i Kakao Bank docierają do dziesiątek milionów użytkowników w zakresie płatności i bankowości detalicznej.

Partnerstwo podkreśla, w jaki sposób wiodące południowokoreańskie platformy konsumenckie i finansowe pozycjonują się przed spodziewanym ustawodawstwem dotyczącym stablecoinów — jeszcze zanim ramy regulacyjne zostaną sfinalizowane. Odzwierciedla to również szersze działania Circle mające na celu pogłębienie jej obecności w Azji, gdzie firma poszukiwała partnerstw w celu rozszerzenia korytarzy płatniczych i rozliczeniowych opartych na stablecoinach.

Na mocy listu intencyjnego firmy planują ocenić płatności stablecoinami, przelewy transgraniczne, rozliczenia handlowe oraz interoperacyjność między tradycyjnymi systemami finansowymi a sieciami blockchain. Zbadają również wsparcie dla tokenizowanych usług finansowych, choć nie ujawniono żadnych konkretnych produktów ani harmonogramów uruchomienia.

Cointelegraph zwrócił się do Circle i Grupy Kakao o komentarz, ale nie otrzymał odpowiedzi w momencie publikacji.

Ramy regulacyjne dla stablecoinów w Korei Południowej

Korea Południowa opracowuje ustawodawstwo regulujące stablecoiny powiązane z wonem, ponieważ decydenci dążą do wspierania innowacji w dziedzinie płatności cyfrowych, jednocześnie adresując ryzyko związane z rezerwami, mechanizmami wykupu i nadzorem nad emitentami.

Rząd przygotowuje projekt ustawy, który ustanowiłby wymagania obejmujące emisję stablecoinów, zarządzanie zabezpieczeniami i kontrole wewnętrzne. Prawodawcy przedstawili również konkurujące ze sobą propozycje w obliczu rosnącego poparcia dla tokenów powiązanych z wonem, mających na celu zmniejszenie uzależnienia kraju od dolara amerykańskiego.

Proces legislacyjny utknął jednak w martwym punkcie z powodu sporów o to, którym instytucjom należy zezwolić na emitowanie stablecoinów opartych na wonie. Bank Korei, narodowy bank centralny, argumentował, że banki powinny zachować większościowe udziały w podmiotach emitujących stablecoiny, podczas gdy Komisja Usług Finansowych ostrzegła, że surowe limity uprawnień mogłyby ograniczyć konkurencję i innowacje.

W swojej strategii wzrostu gospodarczego ogłoszonej 14 lipca rząd wymienił postęp w ustawie o podstawach aktywów cyfrowych (Digital Asset Basic Act) jako priorytet na drugą połowę 2026 roku.

Tymczasem firmy i instytucje finansowe w Korei Południowej już rozpoczęły testowanie bazowej technologii. W kwietniu bank internetowy Kbank nawiązał współpracę z Ripple w celu przetestowania przelewów opartych na blockchainie. W maju KB Financial Group ukończył program pilotażowy obejmujący emisję stablecoinów, płatności w punktach sprzedaży offline i przelewy transgraniczne za pośrednictwem blockchaina Kaia. KB Financial Group oświadczył, że przygotowuje się do uruchomienia usług opartych na stablecoinach, gdy tylko przepisy wejdą w życie. Sekwencja testów pilotażowych sygnalizuje, że główne instytucje finansowe Korei Południowej zamierzają być gotowe na działalność komercyjną, gdy tylko prawodawcy rozwiążą pozostałe kwestie jurysdykcyjne — a partnerstwa z uznanymi globalnymi dostawcami infrastruktury stablecoinowej stają się kluczowym czynnikiem różnicującym w tym wyścigu.