Akcje Jefferies Financial Group (JEF) wzrosły w poniedziałek, gdy powiązany z bankiem fundusz zaostrzył działania prawne przeciwko handlarzowi rudą żelaza Radiant World. Akcje JEF zamknęły się na poziomie 55,23 USD, zyskując 1,79%, a po sesji dodatkowo wzrosły o 0,20%, osiągając 55,34 USD. Wzrost nastąpił przed rozprawą w Singapurze dotyczącą wniosku funduszu o nakaz zabezpieczający.

Powiązany z Jefferies fundusz eskaluje sprawę w Singapurze

LAM Trade Finance Group II złożył wniosek o nakaz zabezpieczający przeciwko Radiant World i jego założycielowi, Pinkeshowi Naharowi. Zgodnie z listą rozpraw sądu, Sąd Najwyższy Singapuru rozpatrzy wniosek 9 września. Złożenie dokumentu nastąpiło po uzyskaniu przez fundusz światowego nakazu zamrożenia aktywów od sądu w Wielkiej Brytanii.

W sprawie singapurskiej pozwane są spółka matka Radiant World z Hongkongu oraz główna singapurska jednostka operacyjna, a także Sapphire Minmetals Corporation i jej przewodniczący Rakesh Sethi. Jefferies posiada mniejszościowy udział w funduszu, który jest zarządzany przez Point Bonita w ramach działalności zarządzania aktywami banku.

Według Bloomberga Point Bonita finansowało faktury powiązane z Radiant World i Sapphire Minmetals. Kontrahenci handlowi później zakwestionowali część dokumentów potwierdzających, podało w raporcie. Spór rozszerzył się następnie na działania prawne w wielu jurysdykcjach.

Sprawa uwypukla szerszą podatność rynku finansowania handlu, na którym banki i fundusze udzielają kredytów pod zastaw faktur i dokumentów przewozowych. Ponieważ takie pożyczki opierają się na autentyczności dokumentów, a nie na zabezpieczeniach, kwestionowane lub zduplikowane faktury mogą narażać wielu kredytodawców na straty związane z tymi samymi towarami – dlatego wątpliwości dotyczące dokumentów Radiant World naraz wciągnęły kilka instytucji.

Radiant World w obliczu szerszej presji prawnej i bankowej

Radiant World staje obecnie przed wieloma wyzwaniami prawnymi i finansowymi w Singapurze i poza nim. Niektóre banki zamroziły jego konta, a firmy handlowe zerwały współpracę z tym handlarzem rudą żelaza. Obawy koncentrują się na tym, czy faktury wykorzystywane w transakcjach finansowania handlu były ważne i odpowiednio udokumentowane. Singapur jest głównym centrum finansowania handlu surowcami, co czyni wynik tamtejszych spraw istotnym dla społeczności handlowej, która prowadzi większość swojego biznesu przez to miasto-państwo.

Radiant World zaprzeczył zarzutom i twierdzi, że jego działalność spełnia standardy komercyjne i prawne. Sethi odrzucił twierdzenia, że Sapphire Minmetals i Radiant World tworzą jeden grupowy podmiot, podczas gdy prezes Glencore Gary Nagle wcześniej stwierdził, że jego firma traktowała obu handlarzy jako część tej samej grupy.

Inni kredytodawcy również podjęli działania prawne związane z singapurskim biznesem Radiant World. Incomlend pozwał Radiant World i Nahara w Singapurze w związku z odrębnymi roszczeniami, a Mizuho Bank podjął działania dotyczące zarządzania singapurską jednostką Radiant World.

Fundusz rozszerza egzekwowanie roszczeń transgranicznych

Wniosek singapurski nastąpił po wcześniejszych roszczeniach funduszu w Londynie przeciwko tym samym pięciu stronom. Sąd brytyjski następnie przyznał światowy nakaz zamrożenia obejmujący aktywa związane z tymi pozwanymi, wzmacniając pozycję funduszu w dochodzeniu należności związanych ze spornym finansowaniem. Ubieganie się o równoległy nakaz w Singapurze, gdzie znajdują się główna jednostka operacyjna handlarza i jego konta bankowe, jest typowym krokiem w transgranicznym odzyskiwaniu aktywów, ponieważ zamrożenie jurysdykcji, w których faktycznie znajdują się aktywa, jest często niezbędne, aby światowy nakaz był skuteczny.

Policja w Singapurze rozpoczęła również w zeszłym miesiącu przegląd działalności Radiant World po otrzymaniu zgłoszeń dotyczących firmy. Władze ujawniły prowadzenie śledztwa, ale nie przedstawiły szczegółowych zarzutów ani ustaleń. Przegląd nakłada dodatkowy nadzór regulacyjny na działania cywilne i ograniczenia bankowe.

W odrębnym pozwie w Singapurze Radiant World został oskarżony o wykorzystywanie wcześniej opłaconych faktur Glencore do uzyskania nowego finansowania. Kredytodawca w tej sprawie twierdził również, że sfałszowane umowy wspierały wniosek o finansowanie w wysokości 31,7 mln USD.

Radiant World zaprzeczył zarzutom, podczas gdy najnowsza sprawa powiązana z Jefferies toczy się przed Sądem Najwyższym Singapuru. Rozprawa 9 września oraz reakcje pozostałych zaangażowanych kredytodawców stanowią kolejne punkty kontrolne w sporze, który wciągnął już banki, domy handlowe i władze w co najmniej trzech jurysdykcjach.

Źródło: Blockonomi