Największy prywatny bank Brazylii, Itaú Unibanco, powiadomił 27 października bank centralny, że świadczy usługi pośrednictwa w kryptowalutach oraz ich przechowywania, jak poinformował Valor Econômico. Zgodnie z nowymi zasadami Brazylii świadczenie obu usług łącznie kwalifikuje się jako pośrednictwo w aktywach wirtualnych.

Itaú złożyło powiadomienie, zamiast ubiegać się o nową licencję. Bank nie ujawnił, ilu klientów posiada kryptowaluty za pośrednictwem jego platformy ani jaka jest skala ich obrotu. Powiadomienie pozwala Itaú kontynuować działalność istniejącej usługi, podczas gdy bank centralny ją analizuje.

Zgłoszenie dla usługi działającej od 2023 roku

Itaú rozpoczęło oferowanie handlu Bitcoinem i Etherem w grudniu 2023 roku za pośrednictwem swojej platformy inwestycyjnej íon, zachowując przy tym przechowywanie monet we własnym zakresie. Usługa rozszerzyła się od tego czasu na 15 aktywów, w tym Solanę, XRP, USDC oraz powiązane ze złotem Pax Gold, według przewodnika dla klientów opublikowanego przez bank 26 października. Zakupy zaczynają się od 10 R$.

Pierwotne uruchomienie kryptowalut przez bank zostało ogłoszone przez Itaú, a platforma zapewnia kupno i sprzedaż, wyciągi, notowania oraz salda w kryptowalutach i realach przez całą dobę.

Zgłoszenie było wymagane na mocy Resolution BCB 520, która weszła w życie 2 lutego. Firmy już świadczące usługi krypto otrzymały 270 dni, do 30 października, na sformalizowanie swojego statusu. Zgłoszenie Itaú z 27 października wpłynęło na trzy dni przed tym terminem.

Wyspecjalizowane giełdy muszą ubiegać się o licencję i przejść dwuetapową ocenę obejmującą ich finanse, cyberbezpieczeństwo i kontrole wewnętrzne. Banki posiadające już licencję banku centralnego mają skróconą ścieżkę: składają powiadomienie regulatorowi.

Ta skrócona procedura również wiąże się z wymogami. Powiadomienie musi zawierać niezależny certyfikat techniczny potwierdzający, że operacje kryptowalutowe banku spełniają standardy rozporządzenia. Bank centralny może żądać dodatkowych informacji, a w określonych okolicznościach nakazać wstrzymanie działalności. Zgłoszenie Itaú z 27 października dało bankowi zatem pozwolenie na dalsze prowadzenie istniejącej usługi podczas jej badania przez regulatora; nie stanowiło ono ostatecznego zatwierdzenia każdego aspektu działalności.

Co kryje się za saldem w aplikacji

Itaú opisuje swój model jako powiernictwo instytucjonalne. W październikowym przewodniku bank informuje klientów, że nie muszą oni zarządzać portfelami cyfrowymi ani kluczami prywatnymi. Itaú kontroluje klucze, a systemy banku podpisują każdy ruch przechowywanych monet.

Dla klientów oznacza to brak frazy odzyskiwania do zgubienia i brak oprogramowania portfela do zabezpieczenia. Zasoby kryptowalut wyświetlają się obok oszczędności i inwestycji w jednej aplikacji. Kosztem jest konieczność polegania na zapisach i kontrolach wewnętrznych banku. Saldo wyświetlane w aplikacji odzwierciedla rejestr Itaú dotyczący tego, co klient posiada.

Niektóre banki wkroczyły na rynek kryptowalut wyłącznie przez powiernictwo, jak pokazuje plan Deutsche Banku. Itaú łączy powiernictwo z realizacją transakcji, co czyni je odpowiedzialnym zarówno za przeprowadzenie transakcji, jak i za monety przechowywane po niej.

Brazylijskie przepisy wprost odnoszą się do tej relacji powierniczej. Dostawcy muszą przechowywać aktywa klientów oddzielnie od własnych, dokumentować proces tej separacji, wykazać swoje rezerwy i poddawać się niezależnym audytom, których raporty są publikowane.

Wrześniowa nowelizacja, Resolution BCB 589, dodaje wymóg raportowania. Od 1 stycznia 2027 roku dostawcy muszą przekazywać bankowi centralnemu informacje o saldach klientów, łącznej liczbie monet w depozycie, weryfikowalnych rezerwach według aktywów oraz wszelkich pozycjach stakingowych.

Te informacje trafią do organu nadzoru, podczas gdy klienci będą nadal widzieć swoje zasoby poprzez wyciągi z rachunków. Zmiana pozwoli bankowi centralnemu porównać sumę z tych wyciągów z monetami, które Itaú zgłasza jako przechowywane. Start 1 stycznia 2027 roku to kolejna stała data dla dostawców po terminie formalizacji 30 października.

Czy klienci mogą wypłacić monety z Itaú

Strona produktu íon banku Itaú wymienia kupno i sprzedaż, wyciągi, notowania oraz salda w kryptowalutach i realach jako dostępne usługi. Nie stanowi ona, że klienci mogą wysyłać monety do zewnętrznego portfela ani je z niego otrzymywać.

Podczas uruchomienia usługi w 2023 roku szef Itaú Digital Assets powiedział Tecnoblogowi, że transfery w obu kierunkach będą początkowo niedostępne. To rozróżnienie ma znaczenie dla klientów, którzy mogą później chcieć przenieść Bitcoina na portfel sprzętowy. Pozycję w Itaú można zamknąć, sprzedając ją za reala, ale czy może ona opuścić bank jako kryptowaluta, to szczegół, który klienci muszą potwierdzić w aplikacji przed zakupem.

Transfery z udziałem portfeli self-custody są również bardziej widoczne dla brazylijskich władz niż wcześniej. Od 1 października regulowani dostawcy mają obowiązek zgłaszać do Coaf, brazylijskiej jednostki wywiadu finansowego, każdy transfer do lub z portfela self-custody o wartości 10 000 USD lub więcej, jak wyjaśnił Capital Aberto. Przepis nie zakazuje samodzielnego przechowywania i dotyczy każdego regulowanego dostawcy w Brazylii, nie tylko Itaú.

Czego obejmuje powiernictwo bankowe — a czego nie

Powiernictwo bankowe obejmuje bezpieczne przechowywanie kluczy prywatnych, oddzielenie monet klientów od zasobów banku, audyty oraz raportowanie rezerw do banku centralnego.

Nie zapewnia ono ochrony w ramach Fundo Garantidor de Créditos (FGC), funduszu gwarancyjnego, który wypłaca odszkodowania uprawnionym deponentom w przypadku upadłości banku. Samo FAQ Itaú stanowi, że inwestycje w kryptowaluty nie podlegają temu ubezpieczeniu.

Powiernictwo chroni również klientów przed spadkiem rynkowej ceny samego aktywa.

Koszt pełnego cyklu transakcyjnego

Itaú pobiera opłatę za pośrednictwo od każdej zrealizowanej transakcji kupna i sprzedaży. Stawka maleje wraz ze wzrostem wielkości zlecenia, zgodnie z tabelą opłat íon. Obliczenia pełnego cyklu zakładają, że sprzedaż ma tę samą wielkość co zakup. Przy małych zleceniach opłaty za pełny cykl mogą sięgać 3,9%.

Klient, który kupuje Bitcoina za 1000 R$, płaci 18,50 R$ przy zakupie. Sprzedaż pozycji po tej samej wartości kosztuje kolejne 18,50 R$, co daje łącznie 37 R$ przed jakąkolwiek zmianą ceny aktywa.

Według FAQ íon zlecenia mogą być realizowane do 10 minut. Ostateczna cena realizacji może zatem różnić się od notowania wyświetlanego w momencie składania zlecenia.

Tabela opłat favoruje większe zlecenia. Klient budujący pozycję poprzez wiele drobnych zakupów płaci najwyższą stawkę przy każdej transakcji, podczas gdy jedno większe zlecenie może zakwalifikować się do niższego progu opłat. Dla klientów kupujących często małe kwoty opłata transakcyjna jest największym kosztem, na który mają bezpośredni wpływ.

Pytania do rozważenia przed skorzystaniem z krypto usługi banku

Zgłoszenie Itaú czyni jego usługę bardziej rozliczalną wobec regulatora, ale nie zastępuje własnej weryfikacji po stronie klienta. Przed zakupem klienci muszą wiedzieć, które aktywa są dostępne i czy można je przetransferować jako monety, zamiast sprzedawać je za reala. Muszą również rozumieć próg opłat dotyczący każdego zlecenia oraz to, że ich saldo kryptowalut nie podlega ochronie FGC.

Przy większych zasobach klienci powinni też wiedzieć, że przyszły transfer do prywatnego portfela powyżej 10 000 USD zostanie zgłoszony do Coaf.

Itaú musi teraz wspierać pod nadzorem regulacyjnym obietnicę powierniczą, którą składa klientom od 2023 roku. Klienci nadal muszą ocenić, czy saldo kryptowalut kontrolowane przez bank odpowiada ich potrzebom.

Niniejszy artykuł ma wyłącznie charakter informacyjny i nie stanowi porady finansowej ani inwestycyjnej. Inwestycje w kryptowaluty wiążą się z ryzykiem rynkowym i powierniczym, a opłaty i warunki usług mogą się zmienić.

Oryginalny raport: https://coindoo.com/bitcoin-at-a-brazilian-bank-what-the-new-rules-change