Irlandia planuje wykluczyć kryptowaluty i złożone instrumenty pochodne z nowych państwowych osobistych kont inwestycyjnych, których uruchomienie zaplanowano na 2027 rok. Decyzja oznacza zakaz kryptowalut w ramach programu, podczas gdy notowane akcje, obligacje, fundusze notowane na giełdzie (ETF) i inne regulowane inwestycje pozostaną dopuszczone.

Rząd chce, aby konta zachęcały gospodarstwa domowe do przenoszenia większej części oszczędności z depozytów gotówkowych na rynki kapitałowe, co wpisuje się w szersze dążenia UE do pogłębienia unii rynków kapitałowych i kierowania oszczędności gospodarstw domowych w inwestycje produktywne. Urzędnicy ogłoszą próg wolny od podatku, opłatę roczną i limit wpłat w budżecie na rok 2027 w październiku — będzie to kolejny konkretny kamień milowy dla przyszłych posiadaczy kont i dostawców usług.

Kryptowaluty wykluczone z nowych kont inwestycyjnych

Planowane konta nie będą dopuszczać kryptowalut ani złożonych instrumentów pochodnych, które rząd klasyfikuje jako produkty wysokiego ryzyka. Podejście to odzwierciedla inne europejskie programy: włoskie, korzystające z ulg podatkowych Piani Individuali di Risparmio również ograniczają dostęp wyłącznie do instrumentów regulowanych, a nie kryptowalut. Tokenizowane wersje instrumentów finansowych mogą wciąż kwalifikować się do programu, o ile bazowy aktyw spełnia jego zasady — pozostawia to potencjalną ścieżkę dla opartych na blockchainie form konwencjonalnych aktywów, mimo że bezpośrednie posiadanie kryptowalut jest wykluczone.

Produktami kwalifikowanymi będą akcje notowane na giełdzie, obligacje korporacyjne, instrumenty rynku regulowanego, detaliczne fundusze inwestycyjne, ETF-y oraz produkty inwestycyjne oparte na ubezpieczeniach. Rezydenci podatkowi w wieku 18 lat i starsi będą mogli otworzyć konta po rozpoczęciu programu.

Inwestorzy nie zapłacą podatku poniżej progu, którego rząd jeszcze nie ustalił. Powyżej tego poziomu dostawcy zastosują niską roczną stawkę ryczałtową do średniej wartości konta, z uwzględnieniem wpłat.

Nowy system zastąpi obecny podatek od zysków kapitałowych w wysokości 33% oraz podatek od wyjścia z funduszy w wysokości 41% dla aktywów trzymanych na koncie. Zniesie również zasadę fikcyjnej zbycia, która opodatkowuje niektóre niezrealizowane zyski z funduszy co osiem lat — długo krytykowaną regulację, która utrudniała administracyjnie inwestowanie w fundusze irlandzkim oszczędzającym detalicznym. Dostawcy kont będą obliczać i wpłacać należny podatek bezpośrednio do Revenue Commissioners w imieniu inwestorów.

Zaostrzenie przepisów dotyczących kryptowalut równolegle z nowym programem

Irlandzkie gospodarstwa domowe utrzymują około 38% swoich aktywów finansowych w gotówce i depozytach, w porównaniu ze średnią unijną wynoszącą 30%. Bezpośredni udział inwestorów detalicznych na rynkach notowanych wynosi około 2,3%, poniżej średniej UE wynoszącej 7,5%, co podkreśla lukę, którą program ma zapełnić.

Wicepremier i minister finansów Simon Harris stwierdził, że konto da gospodarstwom domowym prostszy sposób inwestowania. Rząd oparł części planu na szwedzkim, korzystającym z ulg podatkowych modelu Investeringssparkonto.

Wykluczenie kryptowalut wpisuje się również w szersze krajowe działania na rzecz zaostrzenia kontroli nad aktywami cyfrowymi. Irlandia niedawno uruchomiła strategię przeciwdziałania praniu pieniędzy, która poddaje transfery kryptowalut i offshore przepływy finansowe ściślejszemu nadzorowi.

Zarejestrowane firmy kryptowalutowe muszą stosować silniejsze kontrole tożsamości przy transferach obejmujących portfele self-hosted. Transfery powyżej około 1150 dolarów wymagają od dostawców weryfikacji własności portfela, a firmy przyjmujące środki muszą wykrywać brakujące dane transakcyjne i mogą zamrażać lub zwracać transfery niezgodne z przepisami. Kontrole wynikają z unijnych regulacji w ramach MiCA oraz rozporządzenia w sprawie transferu środków. Kryptowaluty pozostają w Irlandii legalne do bezpośredniego kupna i posiadania; ograniczenie dotyczy wyłącznie tego, co można trzymać w ramach nowych kont z ulgami podatkowymi.