Akcje Interactive Brokers Group (IBKR) wzrosły w czwartek, po tym jak globalny elektroniczny dom maklerski zgłosił wyższe kwartalne przychody i ogłosił znaczące podwyższenie wypłaty dla akcjonariuszy. Akcje zamknęły się na poziomie 86,03 USD, wzrastając o 2,25% w sesji, po czym spadły o 0,03% do 86,00 USD w notowaniach przedgiełdowych w piątek. Spółka odnotowała 1,91 mld USD przychodów kwartalnych i podniosła dywidendę o ponad 71% w stosunku do poprzedniej wypłaty. Interactive Brokers prowadzi zautomatyzowany globalny elektroniczny dom maklerski łączący klientów z rynkami na całym świecie.

Wzrost przychodów i zysków

Interactive Brokers zgłosił przychody w wysokości 1,91 mld USD za kwartał zakończony 30 września 2026 r., co stanowi wzrost z 1,66 mld USD rok wcześniej, w miarę dalszej ekspansji globalnego biznesu maklerskiego. Skorygowane przychody osiągnęły 1,87 mld USD, w porównaniu do 1,61 mld USD w analogicznym okresie poprzedniego roku. Zarówno wskaźniki sprawozdawcze, jak i skorygowane poprawiły się rok do roku w zakresie przychodów, zysku na akcję i zysku przed opodatkowaniem. Dla elektronicznego domu maklerskiego prowizje od transakcji klientów i odsetki od sald klientów to dwa największe źródła przychodów i oba wzrosły w tym okresie.

Sprawozdawczy rozliczony zysk na akcję wzrósł do 0,69 USD z 0,59 USD rok wcześniej, podczas gdy skorygowany zysk na akcję wzrósł do 0,67 USD z 0,57 USD. Dom maklerski podniósł sprawozdawczy zysk przed opodatkowaniem do 1,50 mld USD z 1,31 mld USD, a skorygowany zysk przed opodatkowaniem wzrósł do 1,45 mld USD z 1,27 mld USD.

Mimo wzrostów we wszystkich kategoriach marża przed opodatkowaniem spółki spadła do 78% z 79% w obu ujęciach sprawozdawczych, nawet jeśli zysk przed opodatkowaniem w ujęciu kwotowym rósł według obu miar. Kapitał własny ogółem na koniec września wyniósł 23,3 mld USD.

Wzrost aktywności transakcyjnej i sald klientów

Przychody z prowizji wzros o 12% do 602 mln USD, a średnia dzienna liczba transakcji przynoszących przychody wzrosła o 18%. Klienci składali 4,27 mln takich transakcji dziennie na platformie transakcyjnej w ciągu kwartału. Trendy wolumenu różniły się w zależności od klasy aktywów: wolumen kontraktów futures wzrósł o 13%, podczas gdy wolumen akcji spadł o 24%, a wolumen opcji zmniejszył się o 1%. Ten podział oznaczał, że aktywność klientów rosła w kontraktach futures, a malała w akcjach w tym okresie.

Przychody z odsetek netto wzrosły o 19% do 1,15 mld USD, napędzane większymi saldami kredytów margin i wyższymi saldami kredytowymi klientów. Kredyty margin klientów wzrosły o 36% do 105,2 mld USD, a salda kredytowe klientów zwiększyły się o 20% do 186,2 mld USD. Ponieważ przychody z odsetek netto pochodzą od tych sald klientów, ich dwucyfrowy wzrost stanowił podstawę 19-procentowego wzrostu tej pozycji. Inne opłaty i usługi wzrosły o 33% do 88 mln USD, w tym wyższe opłaty za ekspozycję na ryzyko.

Baza klientów firmy również się rozszerzyła. Liczba kont klientów wzrosła o 35% rok do roku do 5,58 mln na dzień 30 września, a kapitał własny klientów wzrósł o 27% do 964,7 mld USD, poszerzając pulę aktywów na platformie. Po stronie kosztów wydatki na realizację, rozliczenie i dystrybucję wzrosły o 46% do 134 mln USD, co odzwierciedla wyższe opłaty regulacyjne — wzrost, który przewyższył około 15-procentowy roczny wzrost przychodów odnotowany w tym okresie.

Kwartalna dywidenda podniesiona o 71,4%

Równolegle z wynikami finansowymi spółka ogłosiła znaczące podwyższenie kwartalnej dywidendy pieniężnej. Rada zatwierdziła wzrost z 0,0875 USD do 0,15 USD na akcję, co stanowi wzrost o 71,4%, dokonany równolegle z wyższymi zyskami i przychodami. Nowa kwartalna stawka wynosi 0,60 USD na akcję w skali roku, w porównaniu do 0,35 USD wcześniej. Wypłata jest zaplanowana na 14 grudnia 2026 r. dla uprawnionych akcjonariuszy, przy czym 1 grudnia ustalono jako dzień rejestracji dywidendy. Wzrost liczby kont, wolumeny transakcji i salda margin klientów to zgłaszane wskaźniki, które warto śledzić przy kolejnym kwartalnym aktualizowaniu wyników spółki.

W odrębnym rozwoju wydarzeń inne przychody spadły o 18% do 70 mln USD w wyniku osłabienia przychodów z inwestycji. Zyski z dywersyfikacji walutowej częściowo zrekompensowały spadek, choć strategia walutowa wpłynęła również na zysk całkowity. Strategia wygenerowała zysk w wysokości 40 mln USD w ramach innych przychodów, ale strata w wysokości 44 mln USD ujęta w innym całkowitym wyniku finansowym zmniejszyła całkowity zysk o 4 mln USD. Interactive Brokers posiada kapitał w 10 głównych walutach w ramach swojej struktury dywersyfikacji GLOBAL.