Akcje Intela wzrosły w poniedziałek o 1,5% w handlu przedsesyjnym, otwierając się w okolicach 89,47 USD, po doniesieniach, że południowokoreański producent pamięci SK Hynix rozważa Intel Foundry jako dostawcę base die dla pamięci nowej generacji HBM4E.

Base die to układ logiczny znajdujący się na dole stosu pamięci dużej przepustowości (HBM), zarządzający komunikacją między kośćciami pamięci a procesorami, takimi jak GPU. Wraz z rozwojem technologii HBM komponenty te stają się coraz bardziej złożone i droższe w produkcji. Popyt na pamięć HBM gwałtownie wzrósł wraz z rozbudową centrów danych AI, gdzie pamięć ta współpracuje z akceleratorami producentów takich jak Nvidia, dzięki czemu HBM stał się jednym z najbardziej konkurencyjnych segmentów rynku pamięci w rywalizacji między SK Hynix, Samsungiem i Micronem.

Obecnie TSMC produkuje base die dla produktów HBM4 firmy SK Hynix w procesie klasy 12nm. Według branżowych źródeł cytowanych w raporcie Herald Economy, te produkowane przez TSMC układy mogą kosztować około trzy do czterech razy więcej niż core die, które SK Hynix wytwarza we własnym zakresie. Ta luka kosztowa podobno skłania SK Hynix do poszukiwania alternatyw, a Intel Foundry pojawił się jako potencjalna opcja.

Dla Intela pozyskanie choćby części tego kontraktu byłoby znaczącym sukcesem jego działu produkcji kontraktowej, który wciąż stara się rozszerzyć bazę klientów zewnętrznych. Zdobycie klienta zewnętrznego o skali SK Hynix byłoby także wyraźnym kamieniem milowym w działaniach CEO Lip-Bu Tana zmierzających do uczynienia Intel Foundry wiarygodną alternatywą dla TSMC w zaawansowanej produkcji logicznej.

Niezależnie od tego SK Hynix wysłał już próbki swojej pamięci HBM4E o 12 warstwach, oferującej prędkość transmisji danych do 16Gbps na pin oraz lepszą energooszczędność.

Umowa, której nie potwierdzono

Inwestorzy powinni zachować ostrożność i nie wyciągać zbyt daleko idących wniosków z tego doniesienia. 31 sierpnia SK Hynix oświadczyło, że nie może potwierdzić szczegółów swojej mapy technologicznej, i zaznaczyło, że część informacji zawartych w doniesieniach nie była zgodna z faktami. Żadna z firm nie ogłosiła zawarcia umowy.

Mimo to doniesienie wystarczyło, aby poruszyć notowania INTC w handlu przedsesyjnym, co pokazuje, jak uważnie rynek śledzi postępy Intel Foundry. Ewentualne formalne porozumienie byłoby z pewnością bacznie obserwowane jako sygnał, czy zewnętrzni producenci chipów są gotowi zaufać procesom produkcyjnym Intela w przypadku produktów najnowocześniejszej generacji.

Nasilenie zakupów instytucjonalnych i insiderskich

Intel odnotował ostatnio falę aktywności instytucjonalnej. Oxford Financial Group nabył nową pozycję o wartości około 1,15 miliona USD w drugim kwartale. NewEdge Advisors zwiększyło swoje udziały o 29,6% w tym samym okresie, a Sei Investments powiększyło swój pakiet o 9,9%. Inwestorzy instytucjonalni posiadają obecnie 64,53% akcji INTC.

Po stronie insiderskiej CEO Lip-Bu Tan kupił 11 sierpnia 105 263 akcje INTC po 95 USD za sztukę, transakcja o wartości około 10 milionów USD. Akcje notowane są obecnie poniżej tego poziomu.

Ostatnie wyniki finansowe Intela, ogłoszone 23 lipca, znacznie przewyższyły oczekiwania. Firma osiągnęła zysk 0,42 USD na akcję wobec prognoz 0,21 USD, a przychody w wysokości 16,13 miliarda USD przekroczyły konsensus 14,43 miliarda USD. Przychody wzrosły o 25,2% w ujęciu rocznym.

Spółka wyznaczyła prognozę EPS na trzeci kwartał 2026 roku na 0,38 USD, a analitycy oczekują średnio zysku 1,00 USD na akcję za cały rok.

Jeśli chodzi o analityków, akcje mają konsensus Hold w serwisie TipRanks, z pięcioma ocenami Buy, 24 Hold i dwiema Sell. Średni cena docelowa 116,84 USD sugeruje około 31% potencjału wzrostu od obecnych poziomów. Dane MarketBeat pokazują szerszy konsensus: jedna ocena Strong Buy, 15 Buy, 31 Hold i trzy Sell, przy średniej cenie docelowej 107,46 USD.

INTC zyskał 142,5% od początku roku, przy 12-miesięcznym przedziale notowań od 23,68 do 142,35 USD.

Źródło: CoinCentral